美林調(diào)高騰訊盈利預(yù)測

　　美林5月14日表示，將騰訊控股(00700.HK)目標價由65港元調(diào)高至83港元，2010-15年自由現(xiàn)金流復(fù)合年增長10%，評級維持“買入”。同時，調(diào)高09/10年銷售及每股盈利預(yù)測26%、29%及38%、40%。

　　美林指出，近期騰訊網(wǎng)絡(luò)游戲維持強勁，并持續(xù)投資非游戲社區(qū)會員，平衡增長可緩解網(wǎng)絡(luò)游戲特許權(quán)毛利壓力。此外，粘性活躍用戶上升長遠影響正面。

　　瑞信也將騰訊目標價由80港元升至85.8港元，維持“跑贏大市”評級。該行表示，騰訊首季每股盈利按季升19.4%，分別較市場及該行預(yù)期高出20% 及19.4%，主要因為收入成本較低，游戲、社區(qū)互聯(lián)網(wǎng)增值服務(wù)(IVAS)及無線增值服務(wù)(WVAS)收入強勁。將今年每股盈利預(yù)測調(diào)升15%至 2.55元人民幣。

　　此外，摩根士丹利表示，維持騰訊“增持”評級，相信可受惠于內(nèi)地網(wǎng)上消費激增，折現(xiàn)現(xiàn)金流合理估值95.2港元。09/10年每股盈利預(yù)測由2.18、2.63港元，調(diào)高至2.82、3.54港元。