風(fēng)投機(jī)構(gòu)硅谷銀行落戶楊浦 啟動“1＋4”合作計(jì)劃

　　經(jīng)中國銀監(jiān)會批準(zhǔn)，硅谷發(fā)展模式的幕后推手——美國SVB金融集團(tuán)旗下的硅谷銀行今天落戶楊浦區(qū)，雙方商定的“1＋4”合作計(jì)劃正式啟動。這一金融創(chuàng)新之舉，將推動我國風(fēng)險(xiǎn)投資產(chǎn)業(yè)發(fā)展，有助于豐富上海國際金融中心的業(yè)態(tài)，也是楊浦區(qū)幫助創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)型企業(yè)融資的一系列探索中第三次跨越的開端。

　　第一次跨越:從間接融資到直接融資

　　以金融創(chuàng)新推動科技創(chuàng)新、以科技創(chuàng)新帶動產(chǎn)業(yè)升級、以產(chǎn)業(yè)升級實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型，這是楊浦區(qū)確定的發(fā)展戰(zhàn)略。

　　楊浦區(qū)的科技園區(qū)內(nèi)，集聚著3500家“頭腦公司”，渴求發(fā)展資金。區(qū)委、區(qū)政府以創(chuàng)新思路積極幫助它們尋求“資援”，經(jīng)與國家開發(fā)銀行上海分行合作，建立了楊浦區(qū)中小企業(yè)金融服務(wù)平臺，創(chuàng)建起中小企業(yè)的間接融資體系，至今4年，已有300余家企業(yè)融資53億元。

　　然而，出于風(fēng)險(xiǎn)控制的要求，間接融資只能滿足企業(yè)短期流動資金之需。如果沒有風(fēng)險(xiǎn)投資介入，創(chuàng)新型中小企業(yè)難以做強(qiáng)做大。為此楊浦區(qū)自籌資金2.4億元，建立了政府旗下的風(fēng)險(xiǎn)投資引導(dǎo)基金，還建立了國內(nèi)首個風(fēng)險(xiǎn)投資服務(wù)園區(qū)，集聚起40多家風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)，初步形成風(fēng)險(xiǎn)投資體系，實(shí)現(xiàn)了從間接融資到直接融資的跨越。

　　第二次跨越：從關(guān)門搞風(fēng)投到開門搞風(fēng)投

　　金融是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心，是科技創(chuàng)新的發(fā)動機(jī)。美國硅谷、英國劍橋、日本筑波、印度班加羅爾，這些世界聞名的高科技園區(qū)的形成和發(fā)展，都離不開兩個關(guān)鍵因素，一是高等學(xué)府集中、人才云集，二是金融環(huán)境完善、風(fēng)險(xiǎn)投資發(fā)達(dá)。在總結(jié)國際經(jīng)驗(yàn)后，區(qū)委書記陳安杰心里有了底：“楊浦具備前一個條件，但后一個條件必須以開放的心態(tài)去創(chuàng)造，要引進(jìn)世界上的先進(jìn)理念、機(jī)制和資源，走國際化發(fā)展之路。”

　　經(jīng)過兩年審慎的考察和洽談，楊浦選中了美國SVB金融集團(tuán)，它旗下的硅谷銀行專門服務(wù)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)型企業(yè)，是美國高新產(chǎn)業(yè)發(fā)展的重要推手，在金融風(fēng)暴中仍保持了驕人的業(yè)績。SVB集團(tuán)主席兼首席執(zhí)行官魏高思多次考察楊浦，在他的斡旋下，硅谷銀行2008年派出管理團(tuán)隊(duì)，與楊浦區(qū)展開深度合作，接手管理區(qū)政府的風(fēng)險(xiǎn)投資引導(dǎo)基金。請“洋師傅”管控政府風(fēng)投基金，開了國內(nèi)先河。

　　雙方的深度合作計(jì)劃簡稱“1＋4”：硅谷銀行在楊浦區(qū)設(shè)立上海代表處；雙方進(jìn)行四項(xiàng)合作，即共同組建政府風(fēng)險(xiǎn)投資引導(dǎo)基金管理公司，共同組建中早期企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資基金，共同組建小額科技貸款公司，共同組建股權(quán)估值公司。目前，硅谷銀行也在楊浦區(qū)投入了資金，它管理的風(fēng)險(xiǎn)投資基金總規(guī)模近4億元人民幣，面向上海和長三角地區(qū)的創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)型中小企業(yè)。陳安杰說，楊浦區(qū)不但要成為本市創(chuàng)業(yè)者的搖籃，也要為長三角的創(chuàng)業(yè)者提供金融服務(wù)。

　　第三次跨越：從引進(jìn)借鑒到再度創(chuàng)新

　　硅谷銀行帶來的不僅是資金和風(fēng)險(xiǎn)投資管理經(jīng)驗(yàn)，在20多年的風(fēng)投實(shí)踐中，它建立了一套知識產(chǎn)權(quán)估價(jià)體系，能對“頭腦公司”的無形資產(chǎn)作出合理估價(jià)。有了這個合作伙伴，楊浦區(qū)開始醞釀新的企業(yè)融資模式―――運(yùn)用這套估價(jià)體系，開展知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資，幫科技型中小企業(yè)借無形資產(chǎn)獲取發(fā)展資金。

　　建設(shè)知識創(chuàng)新區(qū)，光有豐富的科教、人才資源不夠，還必須擁有金融這個促進(jìn)科技成果轉(zhuǎn)化的重要手段，推動金融資本、產(chǎn)業(yè)資本與知識資本的有機(jī)結(jié)合。正是出于這樣的考慮，楊浦區(qū)不斷創(chuàng)新金融服務(wù)，新近與硅谷銀行投資的浙江中新力合擔(dān)保公司合作，推出了首期規(guī)模為5000萬元的“中小企業(yè)集合信托債權(quán)基金”，將其命名為“創(chuàng)智天地No.1”。這個金融新產(chǎn)品整合了銀行、擔(dān)保、風(fēng)險(xiǎn)投資、信托、社會資金等資源，并引入硅谷銀行“債權(quán)先行、股權(quán)跟進(jìn)”機(jī)制，可為成長性好但難以獲得貸款的科技型中小企業(yè)提供更多融資支持。