資本市場(chǎng)十大丑聞上市公司

　　眼看他起高樓，眼看他宴賓客，眼看他樓塌了。在中國(guó)資本市場(chǎng)20年，哪些上市公司吹大了“氣球”？哪些上市公司的“氣球”破了？哪些上市公司坑害了投資者？哪些上市公司有見(jiàn)不得人的丑聞？

　　本刊記者 何曉春

　　深圳原野：

　　第一個(gè)被停牌的財(cái)務(wù)欺詐公司

　　發(fā)生時(shí)間：1992年

　　丑聞主角：深圳原野(000005)

　　丑事：深圳原野實(shí)業(yè)公司上市后，從1990年5月25日至6月27日短短一個(gè)多月時(shí)間內(nèi)，股價(jià)就上漲了210%。1992年7月7日，深圳最早發(fā)行的五只股票中漲幅最大的“股王”深圳原野股票停牌。

　　經(jīng)查明：原野公司自1990年至原野公司董事長(zhǎng)彭建東借雞生蛋騙取國(guó)資，以一系列手段逐漸掏空上市公司深圳原野。此事成為中國(guó)證券市場(chǎng)建立以來(lái)第一起上市公司欺詐案，也誕生了中國(guó)股市中第一只因?yàn)樨?cái)務(wù)欺詐而被停牌的股票。

　　在深圳原野被停止交易1個(gè)月后，深圳股市爆發(fā)了震驚全國(guó)的“8·10”風(fēng)波。隨后國(guó)務(wù)院緊急做出反應(yīng)，由此產(chǎn)生了由13個(gè)部委組成的國(guó)務(wù)院證券委，另成立中國(guó)證監(jiān)會(huì)，負(fù)責(zé)日常監(jiān)管和決策執(zhí)行。1993年原野公司重組后更名為“世紀(jì)星源A”，1994年1月3日復(fù)牌。

　　【丑聞指數(shù)】★★★★★

　　億安科技：

　　第一只百元股神話破滅

　　發(fā)生時(shí)間：2001年

　　丑聞主角：億安科技(000008)

　　丑事：2001年4月25日，證監(jiān)會(huì)作出決定，對(duì)聯(lián)手違規(guī)操作億安科技股票的廣東四家公司作出重罰，罰款近9億元。這意味著我國(guó)證券市場(chǎng)上第一只股價(jià)過(guò)百元大關(guān)的億安科技股票神話的破滅。

　　1992年5月7日在深交所上市交易的億安科技從1998年8月的5.6元左右，最高上漲到2000年2月的126.31元，成為自滬深股票實(shí)施拆細(xì)后首只市價(jià)超過(guò)百元的股票。

　　而中國(guó)證監(jiān)會(huì)披露內(nèi)幕，億安科技的飆升純屬莊家操縱行為。廣東的上述四家公司自1998年10月5日起，利用627個(gè)個(gè)人股票賬戶及3個(gè)法人股票賬戶，大量買(mǎi)入深錦興股票。同時(shí)，還通過(guò)其控制的不同股票賬戶，進(jìn)行幾乎沒(méi)有成本的對(duì)敲買(mǎi)賣(mài)，來(lái)影響證券交易價(jià)格和交易量，聯(lián)手操縱億安科技的股票價(jià)格，大肆牟利。

　　【丑聞指數(shù)】★★★★☆

　　四川長(zhǎng)虹：法人股轉(zhuǎn)配紅股違規(guī)上市

　　發(fā)生時(shí)間：1995年

　　丑聞主角：四川長(zhǎng)虹(600839)

　　丑事：1995年7月24日，四川長(zhǎng)虹公告配股說(shuō)明書(shū)。根據(jù)國(guó)家有關(guān)政策，在國(guó)務(wù)院就國(guó)家股、法人股的流通問(wèn)題未作規(guī)定以前，社會(huì)公眾受讓的法人股轉(zhuǎn)配部分暫不上市。

　　由于當(dāng)時(shí)大勢(shì)低迷及轉(zhuǎn)配股比例過(guò)高等原因，長(zhǎng)虹轉(zhuǎn)配股并未完全配售出去，4400萬(wàn)轉(zhuǎn)配股中有1100萬(wàn)股由承銷(xiāo)商中經(jīng)開(kāi)及上財(cái)證包銷(xiāo)。8月15日，長(zhǎng)虹公告送股派息當(dāng)天，上交所擅自批準(zhǔn)長(zhǎng)虹轉(zhuǎn)配紅股上市，并于8月21日允許上市流通。中經(jīng)開(kāi)和上財(cái)證于兩天半時(shí)間內(nèi)，利用自營(yíng)賬號(hào)拋出轉(zhuǎn)配紅股，結(jié)果導(dǎo)致股價(jià)異常波動(dòng)，成千上萬(wàn)長(zhǎng)虹股東損失了幾億元乃至十幾億元的合法收益。

　　長(zhǎng)虹股票從8月23日下午起一直停牌了兩個(gè)多月，直到11月6日證監(jiān)會(huì)對(duì)上交所、中經(jīng)開(kāi)作出處理決定才于11月9日復(fù)牌。

　　【丑聞指數(shù)】★★★★★

　　延邊公路：

　　券商內(nèi)幕交易第一案

　　發(fā)生時(shí)間：2006年

　　丑聞主角：延邊公路(000776)

　　丑事：2006年4月中下旬起，“S延邊路”股價(jià)持續(xù)飆升，但直到當(dāng)年6月，才承認(rèn)廣發(fā)證券借殼一事。2008年5月，檢察院對(duì)該案提起公訴。董正青承認(rèn)利用職務(wù)之便，將廣發(fā)證券借殼延邊公路的消息提前告知其弟董德偉，董德偉即投入數(shù)千萬(wàn)資金購(gòu)入延邊公路股票，并因此獲利4000余萬(wàn)元；同時(shí)，董正青的大學(xué)同學(xué)趙書(shū)亞也因此獲利100余萬(wàn)元。

　　2009年1月9日，廣州天河區(qū)人民法院進(jìn)行一審判決，董正青一審被判處有期徒刑四年，并處罰金300萬(wàn)元；與其一同受審的董德偉和趙書(shū)亞分別被判處有期徒刑四年以及有期徒刑一年九個(gè)月，并分別處罰金2500萬(wàn)元、100萬(wàn)元。

　　【丑聞指數(shù)】★★★★☆

　　藍(lán)田股份：一篇內(nèi)參終結(jié)一個(gè)神話

　　發(fā)生時(shí)間：2001年

　　丑聞主角：藍(lán)田股份(600709)

　　丑事：2001年10月26日，中央財(cái)經(jīng)大學(xué)教授劉姝威用600字的一篇內(nèi)參文章《應(yīng)立即停止對(duì)藍(lán)田股份發(fā)放貸款》終結(jié)了“藍(lán)田神話”。

　　該文章發(fā)表在印數(shù)僅有180份，讀者為中央金融工委、人民銀行總行司局級(jí)以上領(lǐng)導(dǎo)的《金融內(nèi)參》上，對(duì)自1996年上市以來(lái)，5年間股本擴(kuò)張了360%的“藍(lán)田神話”直接提出了質(zhì)疑。

　　藍(lán)田事件是中國(guó)證券市場(chǎng)的欺詐大案之一。2002年1月，因涉嫌提供虛假財(cái)務(wù)信息，藍(lán)田股份董事長(zhǎng)瞿保田等10名中高層管理人員被拘傳、接受調(diào)查。2002年3月，公司股票被實(shí)行特別處理。2002年5月，因連續(xù)3年虧損，公司退市。

　　【丑聞指數(shù)】★★★★☆

　　銀廣夏：中國(guó)的“安然”事件

　　發(fā)生時(shí)間：1999年

　　丑聞主角：銀廣夏(000557)

　　丑事：2001年8月，媒體發(fā)表《銀廣夏陷阱》一文，揭露深交所上市公司銀廣夏1999、2000年度業(yè)績(jī)絕大部分來(lái)自造假。

　　銀廣夏是當(dāng)年的大牛股，2000年全年上漲440%，高居深滬兩市第二。而經(jīng)調(diào)查獲知，銀廣夏從1999年開(kāi)始在市場(chǎng)上散布的“利潤(rùn)神話”全系子虛烏有，其出口額據(jù)公司自稱(chēng)在2000年達(dá)1.8億馬克，而事實(shí)上僅為3萬(wàn)美元；其簽下60億元合同的德國(guó)買(mǎi)家據(jù)稱(chēng)為一家百年老店，但事實(shí)上是注冊(cè)資金僅5萬(wàn)馬克的小型貿(mào)易公司；其據(jù)稱(chēng)出口創(chuàng)匯創(chuàng)利的“超臨界萃取產(chǎn)品”，在產(chǎn)量產(chǎn)品和價(jià)格上均被專(zhuān)家證實(shí)不具可能性。

　　【丑聞指數(shù)】★★★★★

　　瓊民源：中國(guó)證券史上最嚴(yán)重的證券欺詐案

　　發(fā)生時(shí)間：1997年

　　丑聞主角：瓊民源(000931)

　　丑事：1998年11月12日，北京市第一中級(jí)人民法院對(duì)瓊民源一案作出一審判決，原“瓊民源”公司董事長(zhǎng)馬玉和和公司聘用會(huì)計(jì)班文紹分別被判刑。瓊民源案件是我國(guó)證券市場(chǎng)自 建立以來(lái)最嚴(yán)重的一起證券欺詐案件。

　　1993年4月30日，瓊民源在深圳上市，成為當(dāng)時(shí)在深圳上市的5家異地企業(yè)之一。從1996年7月1日起，“瓊民源”的股價(jià)以4.45元起步，短短幾個(gè)月內(nèi)竄升至20元。

　　1997年3月，瓊民源公司全部董事在一次會(huì)議上集體辭職，導(dǎo)致瓊民源無(wú)人申請(qǐng)復(fù)牌。經(jīng)調(diào)查：瓊民源1996年年度報(bào)告和補(bǔ)充公告內(nèi)容嚴(yán)重失實(shí)，虛構(gòu)利潤(rùn)5.4億元，虛增資本公積6.57億元。

　　【丑聞指數(shù)】★★★★★

　　紅光實(shí)業(yè)：

　　全國(guó)第一個(gè)被追究刑事責(zé)任的上市公司

　　發(fā)生時(shí)間：1999年

　　丑聞主角：紅光實(shí)業(yè)(600083)

　　丑事：成都紅光實(shí)業(yè)是我國(guó)最早建成的大型綜合性電子管器件基地，是我國(guó)第一只彩色顯像管誕生地。

　　1997年紅光隱瞞公司1996年度虧損5377.8萬(wàn)元的事實(shí)，虛報(bào)利潤(rùn)1億多元，騙取股票上市資格。1998年4月30日，紅光實(shí)業(yè)年報(bào)披露每股虧損0.863元，成為中國(guó)股市上首家當(dāng)年上市當(dāng)年虧損的上市公司。1999年12月，成都市人民檢察院對(duì)紅光實(shí)業(yè)在1997年上市過(guò)程中欺詐發(fā)行股票行為提起刑事訴訟。紅光高層領(lǐng)導(dǎo)何行毅等人鋃鐺入獄。紅光成為全國(guó)第一個(gè)被追究刑事責(zé)任的上市公司。

　　【丑聞指數(shù)】★★★★★

　　*ST九發(fā)：

　　首例進(jìn)入破產(chǎn)程序的虛假陳述證券民事賠償案

　　發(fā)生時(shí)間：2008年

　　丑聞主角：*ST九發(fā)(600180)

　　丑事：2009年8月17日，33位投資者起訴*ST九發(fā)虛假陳述證券民事賠償案。證監(jiān)會(huì)的行政處罰決定認(rèn)定，*ST九發(fā)存在“虛假記載”和“重大遺漏”這兩種典型的虛假陳述行為。

　　其中，關(guān)于“虛假記載”違法行為中，*ST九發(fā)簽發(fā)的一張總額高達(dá)8億元的銀行承兌匯票和商業(yè)承兌匯票未記賬，票據(jù)到期付款時(shí)也未及時(shí)入賬。且補(bǔ)記入賬時(shí)，錯(cuò)誤地沖減短期借款、應(yīng)付賬款等其它科目，直接導(dǎo)致2005年到2006年定期財(cái)務(wù)報(bào)表虛假記載。

　　另外，“重大遺漏”違法行為為：沒(méi)有披露其高達(dá)2.9億元的重大擔(dān)保及對(duì)與關(guān)聯(lián)公司高達(dá)8.3億元的關(guān)聯(lián)資金往來(lái)等事件。

　　*ST九發(fā)虛假陳述證券民事賠償案，是中國(guó)證券市場(chǎng)上首例經(jīng)歷了破產(chǎn)重整程序的虛假陳述證券民事賠償案件。

　　【丑聞指數(shù)】★★★★☆

　　杭蕭鋼構(gòu)：牛市內(nèi)幕交易第一案

　　發(fā)生時(shí)間：2007年

　　丑聞主角：杭蕭鋼構(gòu)(600477)

　　丑事：2009年5月13日，經(jīng)法院調(diào)解，118位投資者獲得杭蕭鋼構(gòu)一次性現(xiàn)金賠付400余萬(wàn)元。兩年來(lái)一波三折的杭蕭鋼構(gòu)案終于塵埃落定。而這之前，杭蕭鋼構(gòu)已經(jīng)被處以超過(guò)8000萬(wàn)元的罰金。

　　2007年2月12日到3月16日，杭蕭鋼構(gòu)出現(xiàn)了10個(gè)漲停。盡管之后管理層用停牌、調(diào)查、發(fā)行政處罰，但其股價(jià)硬是從4元多漲至31元多。此間，長(zhǎng)江證券旗下兩個(gè)營(yíng)業(yè)部海東方路營(yíng)業(yè)部和杭州建國(guó)中路營(yíng)業(yè)部交易活躍。而杭蕭鋼構(gòu)股價(jià)劇烈波動(dòng)源于其稱(chēng)在非洲國(guó)家安哥拉取得巨額工程項(xiàng)目，但沒(méi)有依規(guī)公告，而是由公司董事長(zhǎng)單銀木于2007年2月12日在公司內(nèi)部大會(huì)上透露。

　　2008年2月3日，麗水市中院對(duì)此案進(jìn)行宣判。同時(shí)，浙江證監(jiān)局暫停長(zhǎng)江證券杭州建國(guó)中路營(yíng)業(yè)部代理開(kāi)戶業(yè)務(wù)三個(gè)月，并責(zé)令其清理完畢違規(guī)的“拖拉機(jī)賬戶”；并責(zé)令長(zhǎng)江證券立即更換該營(yíng)業(yè)部負(fù)責(zé)人桂國(guó)平。

　　【丑聞指數(shù)】★★★★☆