證監(jiān)會狠抓信息披露質(zhì)量 嚴(yán)打惡意造假欺詐上市

中國證監(jiān)會副主席姚剛16日表示，證監(jiān)會將督促上市公司提高信息披露質(zhì)量，嚴(yán)厲打擊一些公司虛假信息披露、欺詐上市等違法違規(guī)行為，并加強(qiáng)對證券中介機(jī)構(gòu)的監(jiān)管，推動投資者通過民事訴訟向公司追償因公司披露虛假信息而遭受的損失。

姚剛是在“第一屆鳳凰財經(jīng)峰會”上作出上述表示的。姚剛表示，未來我國需要進(jìn)一步發(fā)展場內(nèi)市場。場內(nèi)市場是公開發(fā)行和轉(zhuǎn)讓證券的市場，面對的是公眾投資者，當(dāng)前的一個重要任務(wù)就是切實落實以信息披露為中心的監(jiān)管理念，提高上市公司信息披露質(zhì)量。

對于多層次資本市場建設(shè)，姚剛指出，多層次資本市場建設(shè)要有更廣的視野。下一步，證監(jiān)會將從規(guī)范發(fā)展場內(nèi)市場、加快建立完善全國性場外市場、積極推進(jìn)債市創(chuàng)新發(fā)展、穩(wěn)步發(fā)展商品期貨和金融衍生品市場、探索發(fā)展私募市場等五方面著手，逐步形成多層次、高效率、廣覆蓋的市場體系，全面提高資本市場服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)的能力和水平。

他提出如下五點(diǎn)具體工作：一是進(jìn)一步規(guī)范和發(fā)展場內(nèi)市場，落實以信息披露為中心的監(jiān)管理念，提高上市公司信息披露質(zhì)量，依法嚴(yán)厲打擊虛假披露、惡意造假、欺詐上市等嚴(yán)重侵害投資者合法權(quán)益的違規(guī)行為。

姚剛透露，證監(jiān)會近期將組織力量，對申請上市的企業(yè)開展財務(wù)報告專項檢查，對業(yè)績造假、隱瞞重大信息的企業(yè)及未勤勉盡責(zé)的中介機(jī)構(gòu)加大打擊力度，對上市后不久業(yè)績即出現(xiàn)大幅下滑且未進(jìn)行風(fēng)險提示的公司和中介機(jī)構(gòu)依法查處。證監(jiān)會還將采取措施推動投資者通過民事訴訟向公司追索因虛假披露造成的損失。“公司業(yè)績可以有好有壞，但信息披露必須真實”。

二是加快建立全國性場外市場規(guī)則體系，制定出臺全國性場外市場運(yùn)營管理機(jī)構(gòu)的管理辦法；建立完善市場準(zhǔn)入、股份轉(zhuǎn)讓等一系列基礎(chǔ)性制度；創(chuàng)造條件、推動擴(kuò)大國家級高新技術(shù)園區(qū)試點(diǎn)范圍，擇機(jī)發(fā)布全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)的業(yè)務(wù)規(guī)則。

在掛牌環(huán)節(jié)，對申請掛牌企業(yè)不設(shè)財務(wù)指標(biāo)、簡化行政許可程序、提高市場運(yùn)轉(zhuǎn)效率；在股份轉(zhuǎn)讓環(huán)節(jié)，引進(jìn)做市商制度、新增協(xié)議轉(zhuǎn)讓等方式，提高市場流動性；制度設(shè)計中，特別重視投資者適當(dāng)性制度安排，設(shè)定比較高的門檻。

三是積極推進(jìn)債券市場創(chuàng)新發(fā)展，進(jìn)一步推動債市制度規(guī)范，對相同類型的債券加快實現(xiàn)準(zhǔn)入條件、信息披露標(biāo)準(zhǔn)、資信評級要求、投資者適當(dāng)性制度、投資者保護(hù)制度的統(tǒng)一。

按照機(jī)構(gòu)投資者可以自由選擇投資市場、債券發(fā)行人可以自由選擇發(fā)行市場的方向，推動銀行間債券市場和交易所債券市場的互聯(lián)互通；按照“放松管制、加強(qiáng)監(jiān)管”的總體思路，調(diào)整公司債券發(fā)行監(jiān)管的制度框架，放松期限限制，以非公開發(fā)行為重點(diǎn)，建立多層次發(fā)行的管理體制，加快創(chuàng)新，繼續(xù)推出符合市場需求的信用類債券品種。

四是穩(wěn)步發(fā)展商品期貨和金融衍生品市場。完善商品期貨品種體系，扎實推進(jìn)原油期貨市場建設(shè)；加快能源、化工、 金屬、農(nóng)產(chǎn)品等對國民經(jīng)濟(jì)有重大影響的期貨合約的開發(fā)和上市，滿足實體經(jīng)濟(jì)的風(fēng)險管理需求；加大對碳排放權(quán)、商品指數(shù)及期權(quán)等新品種的開發(fā)，發(fā)展金融衍生品，穩(wěn)步推出國債期貨，加大利率類、匯率類金融期貨、期權(quán)的研發(fā)力度，豐富資本市場風(fēng)險對沖工具。

同時還將優(yōu)化期貨市場層次結(jié)構(gòu)，研究發(fā)展多層次商品交易，以中小宗商品交易為主體，擴(kuò)大期貨市場服務(wù)供給，滿足實體經(jīng)濟(jì)多元化投資及避險要求。

五是探索發(fā)展私募市場，發(fā)展有真實實體經(jīng)濟(jì)需求的各類私募產(chǎn)品和私募市場；規(guī)范發(fā)展區(qū)域性股權(quán)轉(zhuǎn)讓市場，逐步建立證券公司參與區(qū)域性股權(quán)轉(zhuǎn)讓市場的自律規(guī)則體系，引導(dǎo)證券公司發(fā)展柜臺業(yè)務(wù)，支持其探索建立差異化、有特色的客戶服務(wù)體系；進(jìn)一步完善中小企業(yè)私募債的配套制度，穩(wěn)步擴(kuò)大試點(diǎn)范圍，引導(dǎo)各方歸位盡責(zé)，積極推動風(fēng)險投資基金、私募股權(quán)基金等私募基金的發(fā)展，逐步建立符合市場實際的私募基金監(jiān)管框架。

姚剛同時表示，我國多層次資本市場體系建設(shè)正在逐步拓展，目前已基本形成了涵蓋股權(quán)、債權(quán)、商品期貨、金融衍生品的市場體系。

截至目前，主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板市場分別有上市公司1438家、701家、365家；全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)的云因管理機(jī)構(gòu)注冊成立，截至11月先后有168家園區(qū)企業(yè)掛牌，其中7家掛牌公司實現(xiàn)上市；區(qū)域性股權(quán)轉(zhuǎn)讓市場逐步規(guī)范，重點(diǎn)地區(qū)、重點(diǎn)交易場所的清理整頓工作取得重大進(jìn)展，各地新設(shè)交易場所的勢頭得到遏制。

目前，四家期貨交易所共有29個期貨品種掛牌交易，除原油外，國際上主要的大宗商品期貨品種均已在我國開展交易。國債期貨上市準(zhǔn)備工作基本就緒，原油期貨市場建設(shè)穩(wěn)妥推進(jìn)。