熊曉鴿：寒冬永遠(yuǎn)是風(fēng)投播種最好的季節(jié)

IDG資本創(chuàng)始合伙人熊曉鴿

近日，IDG資本創(chuàng)始合伙人熊曉鴿在參加“第四屆中國行業(yè)領(lǐng)袖論壇”時，發(fā)表題為《2013資本市場的投資智慧》主題演講，與大家分享了他在國內(nèi)投資整整二十年的經(jīng)驗(yàn)與看法。

“做早期的投資，尤其風(fēng)險投資的話，市場上的寒冷或者說冬天永遠(yuǎn)是我們播種最好的一個季節(jié)。”在熊曉鴿看來，越是在這個時候，保持頭腦比較清醒是最重要的智慧，切勿頭腦發(fā)熱。

另外，他指出，對未來三年、五年以后有什么樣一個企業(yè)、一個行業(yè)能夠做大，要有長遠(yuǎn)的眼光。尤其是對主流技術(shù)，未來領(lǐng)導(dǎo)這個市場的主要技術(shù)，五年乃至十年要有一個基本把握。

以下為觀點(diǎn)原文：

熊曉鴿：

談到2013年資本投資的智慧，這個題目比較大，首先一點(diǎn)，要我來講的話，好像我有點(diǎn)智慧的，怎么樣分享一下我的智慧，我就試圖來當(dāng)做一個有智慧的人，來看看我們是怎么看待的。

如果看過去一年市場來講，應(yīng)該說這是一年比較難過的市場，而且大家看到股市不是很好，我是做風(fēng)險投資的。做早期的投資，尤其風(fēng)險投資的話，市場上的寒冷或者說冬天永遠(yuǎn)是我們播種最好的一個季節(jié)，這個話我已經(jīng)講了好幾年，確實(shí)事實(shí)證明也是這樣。

因?yàn)樵谶@個時候，一個頭腦比較清醒一點(diǎn)，沒那么發(fā)熱，這是最重要的智慧，不要頭腦發(fā)熱。

第二點(diǎn)，未來這三年、五年以后有什么樣一個企業(yè)、一個行業(yè)能夠做大，要有長遠(yuǎn)的眼光。

還有一點(diǎn)，對主流技術(shù)，未來領(lǐng)導(dǎo)這個市場的主要技術(shù)，五年乃至十年要有一個基本把握，這是我在中國做風(fēng)投到現(xiàn)在，正好是二十年，總結(jié)了一些經(jīng)驗(yàn)，談不上智慧，跟大家分享一下。

我們談到創(chuàng)業(yè)，一定想到技術(shù)的投資，大家都知道我們要創(chuàng)新，這個也創(chuàng)新，那個也創(chuàng)新，在中國市場上“創(chuàng)新”已經(jīng)說濫了，但是你看這個創(chuàng)新來自于什么，我認(rèn)為來自于創(chuàng)意。

在創(chuàng)新之前，最重要一定要把創(chuàng)意想出來，創(chuàng)意才是創(chuàng)新很重要的一點(diǎn)，談到創(chuàng)新，無非是技術(shù)上的創(chuàng)新或者是商業(yè)模式上的創(chuàng)新。那么如果說創(chuàng)意本身的話，沒有一個未來遠(yuǎn)景的考慮，這種短期的拍腦袋一想、一熱，就那么一創(chuàng)新的話，可能給你帶來巨大的損失，這是一個非常重要的事情。

最后才是創(chuàng)業(yè)，創(chuàng)業(yè)的話，我們這些做風(fēng)投的、做PE的，一起來談怎么樣我們的資本和企業(yè)來合作。

創(chuàng)意是什么意思?說到底就是一個夢想，我們每一個人從商，去花錢做投資，每一個人都是一個夢想家，沒有一個人說帶著一個夢想說我要賠錢的。

每一個人做事情帶著這個夢想要去創(chuàng)造一個很牛的公司，也許是一個比較小的公司，但是一定是一個高質(zhì)量的公司，所以提供很好的服務(wù)、很好的產(chǎn)品，使更多人受益，得到很好的回報，每個人都有美好的夢想。

這個夢想你的基礎(chǔ)是什么?剛才我談到你要有一個很好的夢想，一定要對基本面有比較好的把握。在過去來講，我們在中國做了二十年，取得很好的回報的一點(diǎn)，很重要的一點(diǎn)，我們在每一個十年都把握好了一個主導(dǎo)技術(shù)。

你看過去十年中間，中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展很重要的一點(diǎn)來自于信息技術(shù)的普及，以及互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)普及，這一點(diǎn)是非常重要的。當(dāng)然有WTO等等其它大的政治、社會、環(huán)境因素，但是技術(shù)是很重要的一點(diǎn)。

未來的2013年我跟大家報告一個好消息，我們IDG公司旗下一個市場研究公司，叫IDC(國際數(shù)據(jù)公司)，一個全資的市場研究公司，經(jīng)過我們一千多個研究員的研究，做了很多調(diào)研，我們提出了一個概念，叫“第三平臺”，在2013年應(yīng)該叫“第三平臺”的元年。

這個平臺包括四個部分，第一部分是移動終端。第二部分是云服務(wù)，不是叫云計算。第三是叫社交技術(shù)。第四是大數(shù)據(jù)。

技術(shù)平臺至少在今后的十年一定是全世界的主導(dǎo)技術(shù)，在這個市場上來講，有很多東西可為，大家談到美國現(xiàn)在最牛的公司蘋果公司就是這種第三平臺的代表，當(dāng)然現(xiàn)在來講，大家也知道，我們談到美國最牛的三個公司，沒有人再談英特爾，也沒有人再談微軟。那么就是蘋果、Google、Facebook這三大。現(xiàn)在談到中國互聯(lián)網(wǎng)三個公司，百度、騰訊、阿里巴巴，當(dāng)然我們很有幸的投了其中兩座大山，也就是說參與了其中兩座大山的建立。

今后中國會不會出現(xiàn)另外三座大山，我認(rèn)為一定在我們剛才談到的第三平臺上這種主導(dǎo)技術(shù)里面的平臺，另外在這個領(lǐng)域里面，有很多可以創(chuàng)造夢想的機(jī)會。也就是說得到錢、得到投資者的支持會比較多，都有這么一個共識，尤其我說第三平臺在中國一定會比美國有更大的發(fā)展空間。很簡單，我們用手機(jī)的人數(shù)，現(xiàn)在用智能手機(jī)的人數(shù)已經(jīng)超過了兩個億，這個發(fā)展速度很快就會達(dá)到四個億，超過總的美國人口數(shù)量。

有人說小米手機(jī)很了不起，問我你投了嗎，我說我投了，正好一個禮拜以前我還用了小米手機(jī)，而且小米手機(jī)2我說想要十臺，找了雷軍打電話，雷軍說供不應(yīng)求，好像先是作為股東給了三個。

另外有一點(diǎn)，我們在過去談到模仿人家的商業(yè)模式，未來一定要有自己創(chuàng)造的技術(shù)，我認(rèn)為在第三平臺上面，中國自己的原創(chuàng)技術(shù)一定會更多的出來，更多的商業(yè)模式未來一定不是在美國，可能是在中國。因?yàn)槲覀兪褂玫娜烁啵褂玫娜嗽絹碓侥贻p，所以這樣的創(chuàng)造力量是不可思議的。

現(xiàn)在我到美國的店，看到都是很小的小孩，小手特別快，滿頭流汗，玩游戲的速度快得不可思議，咱們?nèi)ネ妫纪娌贿^他們。你想一下，再過幾年，他們的頭腦當(dāng)中會出現(xiàn)很多的創(chuàng)意。

在第三平臺當(dāng)中，創(chuàng)業(yè)者的年齡會越來越年輕，而且會越來越智能化。當(dāng)然以后出現(xiàn)的奇跡更大。

美國還有什么我們可以借鑒學(xué)習(xí)的呢，我今天正好從北京來的路上，在飛機(jī)上跟我的好朋友，耶魯大學(xué)商學(xué)院的金融教授陳志武先生坐在一塊兒，聊了起來。我們覺得美國的經(jīng)濟(jì)危機(jī)沒有我們從那邊聽到的，或者說我們報紙上看到專家們說的那么嚴(yán)重。為什么呢?美國的經(jīng)濟(jì)來講，現(xiàn)在還有什么樣的優(yōu)勢，我現(xiàn)在看到還是要好好學(xué)習(xí)人家好的方面。

舉個例子來說，天上飛的，美國有很多優(yōu)勢，空間技術(shù)，飛機(jī)等等高科技方面。另外地上長的，我們要進(jìn)嘴里，我們最關(guān)心的一點(diǎn)，食品安全，在這一點(diǎn)上，巨大的優(yōu)勢，這也是我們商業(yè)發(fā)展當(dāng)中最大的問題。同時還有空氣中的，包括影視等等，這些內(nèi)容方面都有巨大的優(yōu)勢，這些優(yōu)勢都是我們可以學(xué)習(xí)借鑒的。

我們最擔(dān)心的一點(diǎn)，我也是在說，跟我們的經(jīng)濟(jì)朋友們在說，我們最擔(dān)心的一點(diǎn)，中國現(xiàn)在GDP預(yù)測，在2016年，也許是在2020年，我們GDP總量要超過美國，可是我們想到?jīng)]有，我們的人均GDP還是遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于美國。

那么我們可以買美國的很多公司，我們現(xiàn)在手中有很多現(xiàn)金，都要走出去并購，但是我最擔(dān)心的一點(diǎn)，我們不要走二十多年前日本犯過的同樣的錯誤。我去美國留學(xué)前，正好二十多年前，做記者的時候，到所有這些高科技公司去采訪，很多人認(rèn)為我是日本人，因?yàn)槟菚r候日本確實(shí)是外匯儲備全世界Number1，我們外匯儲備已經(jīng)超過這一點(diǎn)。

在這一點(diǎn)上，手中擁有很多的錢，現(xiàn)金是一個很好的事情，但是在這個時候，越要冷靜。我們能不能夠得到很好的回報，這是很重要的點(diǎn)。

所以我覺得未來不管是中國也好、美國也好、經(jīng)濟(jì)也好，我個人認(rèn)為現(xiàn)在世界已經(jīng)變得很平了，我們應(yīng)該從美國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，日本過去走過的彎路，乃至現(xiàn)在歐盟一些國家面臨的危機(jī)，中間學(xué)到更多的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，我們很多公司做得非常好，不容置疑，但是一定要冷靜，未來有很多機(jī)會。

我這幾個禮拜特別振奮，尤其是聽到習(xí)近平總書記提出振興中華，中華民族的復(fù)興是我們大家的中國夢。前段時間我們辦了一個中美關(guān)系的一個論壇，論壇上面我問了卡特先生一個問題，我說正好美國經(jīng)歷了總統(tǒng)競選，我發(fā)現(xiàn)美國總統(tǒng)都在談一些很具體的事情，關(guān)于墮胎、關(guān)于稅收，等等這樣具體的問題。

但是我沒有發(fā)現(xiàn)他們談到未來的事情，談到?jīng)]有談到美國夢，美國夢和中國夢有沒有重合的地方，其實(shí)有很多的，不管哪個民族，不管在哪個國家，什么樣的膚色，人們都希望日子過得更好，質(zhì)量更高，我們吃得東西更加安全，等等這樣一系列的東西，我想說是共同的。所以在這個中間，有許許多多夢想我們必須都實(shí)現(xiàn)。

最后一點(diǎn)，形象一點(diǎn)的講，很多人講，你每次都說冬天特別的好，你們風(fēng)投做一些什么樣的事情，我想了一下，我們做風(fēng)投的，經(jīng)常培植一個梅花樹，梅花樹是最不怕寒冷的，毛主席說一句話，已是懸崖百丈冰，猶有花枝俏。俏也不爭春，只把春來報。待到山花爛漫時，她在叢中笑。

主持人：有一個問題，聽說你跟江南Style的鳥叔是同學(xué)，如何像鳥叔一樣一夜爆紅?

熊曉鴿：我在波士頓大學(xué)讀的第一個學(xué)位是傳媒，鳥叔在波士頓傳媒學(xué)院讀了不到一年，然后不讀了，他的夢想不是做一個記者，他比較喜歡去學(xué)作曲，后來轉(zhuǎn)到了伯克利大學(xué)學(xué)作曲，他不僅在我們學(xué)校讀過，而且跟我讀的時間差不多，是校友。

(實(shí)錄摘自新浪財經(jīng)，有刪節(jié))