虛擬PE變龐氏騙局：130%年化收益深套投資人10億資金

“2010年時(shí)，投資10萬(wàn)元半年就賺了50%，于是用房子抵押貸款，湊齊120多萬(wàn)全投進(jìn)去了。”來(lái)自河南新鄉(xiāng)的張先生今年已經(jīng)62歲，這兩年所有的事情就是維權(quán)，從未回家，“沒(méi)臉見(jiàn)家人，現(xiàn)在只希望能拿回一半的錢(qián)”。

一方面以低門(mén)檻、高收益為誘餌，并在最初給予投資者一些“甜頭”，吸引投資者。同時(shí)，在當(dāng)?shù)卣心即砣?，代理人再發(fā)展下線(xiàn)代理人，并輔以高比例提成，讓代理人去發(fā)展更多投資者，提供更多出資。

另一方面，向投資者虛假宣傳，展示工商注冊(cè)或備案等相關(guān)材料、夸大政府特惠條件等自我“增信”，帶投資者去PE公司、投資項(xiàng)目公司實(shí)地“考察”，舉辦高級(jí)會(huì)議，讓投資者打消顧慮。

就是這樣“旁氏騙局”式地環(huán)環(huán)嵌套，使得以高風(fēng)險(xiǎn)著稱(chēng)的PE產(chǎn)品，以畸形的方式走進(jìn)了尋常百姓家。

2010年至2011年，這類(lèi)涉嫌非法集資的PE案件被紛紛立案處理，涉案公司人去樓空，投資者則走上維權(quán)之路。

但是兩年過(guò)去了，很多投資者仍在苦苦等待回款。

收益率130%之誘?

“注冊(cè)有限合伙，對(duì)實(shí)繳資本無(wú)要求，監(jiān)管也較少，但有限合伙制基金的投資人數(shù)不能超過(guò)50人，且PE的投資退出期限一般是5-7年”，某第三方理財(cái)公司PE研究員告訴記者。

然而記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，根據(jù)投資者提供的投資協(xié)議，門(mén)檻低、期限短、收益高是這種“類(lèi)非法集資”PE產(chǎn)品的主要特點(diǎn)。

以天津權(quán)釋股權(quán)投資基金管理合伙企業(yè)(下稱(chēng)“權(quán)釋投資”)的《天津?yàn)I海一號(hào)股權(quán)投資基金合伙企業(yè)有限合伙協(xié)議》為例，協(xié)議稱(chēng)總認(rèn)繳出資額是50億元，每個(gè)LP最低出資5萬(wàn)元;投資期限分3個(gè)月、6個(gè)月、12個(gè)月。

在實(shí)際收益分配上，與傳統(tǒng)到期分配收益不同，這類(lèi)PE都采用“斬頭息”方式，即提前“分紅”，或每月固定時(shí)間“分紅”，如若投資者三個(gè)月后可以收回10000元，目前只需出資8200元。

但這些僅為口頭承諾，并未出現(xiàn)在合同中。

根據(jù)多份投資協(xié)議和投資者口述，3個(gè)月期產(chǎn)品的月固定收益是3%-6%，6個(gè)月期、1年期的月固定收益為7%-8%、9%-10%，換算下來(lái)，一年期的年化收益就是108%-120%，因公司及投資金額稍有差異。

“最開(kāi)始大家多是做三個(gè)月期的，想早點(diǎn)落袋為安。”據(jù)河北石家莊的竇女士介紹，2010年，她購(gòu)買(mǎi)的天津卓遠(yuǎn)天澤股權(quán)投資基金公司一款產(chǎn)品，一年后拿到的收益率是130%。“最初都能按時(shí)拿到分紅，后面投資的500多萬(wàn)元至今未收回。”

不僅如此，層級(jí)密切的熟人代理，也是這個(gè)鏈條得以貫穿的關(guān)鍵。

多是熟人介紹去買(mǎi)的，也去公司實(shí)地看了，權(quán)釋投資此前就在新鄉(xiāng)市普利大廈A座19層，有營(yíng)業(yè)執(zhí)照等相關(guān)證件，基金經(jīng)理多是本地人，“上面至少有三層代理”，河南王女士稱(chēng)。

發(fā)展下線(xiàn)代理人的動(dòng)力來(lái)自高額提成。

“整個(gè)中間環(huán)節(jié)的提成比例在20%-30%之間，后端代理人比例很小。”一位曾在權(quán)釋工作過(guò)的人士稱(chēng)。

“一般基金的管理費(fèi)是總出資額的1%-2%。后端超過(guò)預(yù)期收益率的部分PE會(huì)得20%，而第三方中介也只會(huì)分20%中的20%-25%。”上述PE研究員稱(chēng)。

“權(quán)釋投資”大起底

除了利益誘餌，還慣用的一著即“拉大旗做虎皮”。這些PE機(jī)構(gòu)通過(guò)虛假資料、大肆鼓吹政府的注冊(cè)優(yōu)惠政策等來(lái)增信。

根據(jù)投資者提供的權(quán)釋投資的濱海發(fā)展一號(hào)、二號(hào)宣傳資料，公司于2010年10月初成立，資產(chǎn)多達(dá)50億，注冊(cè)資金1500萬(wàn)。據(jù)天津市工商局公司注冊(cè)資料顯示，權(quán)釋成立于2010年8月，注冊(cè)資本5000萬(wàn)元。二者并不相符。

而細(xì)心的投資人發(fā)現(xiàn)，宣傳資料中包括的公司介紹、經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目、濱海發(fā)展一、二號(hào)介紹等，與天津天凱股權(quán)投資有限公司的宣傳資料一字不差。

另?yè)?jù)天津市處非辦提供的信息顯示，2011年10月5日，河南省安陽(yáng)市殷蒙分局對(duì)權(quán)釋股權(quán)投資進(jìn)行立案?jìng)刹?，并?0月17日將權(quán)釋負(fù)責(zé)人王傳生等抓捕歸案。經(jīng)了解，王傳生系刑滿(mǎn)釋放人員，其通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)對(duì)權(quán)釋基金大肆進(jìn)行虛假宣傳。權(quán)釋基金注冊(cè)后，并未在天津于家堡金融區(qū)開(kāi)展任何業(yè)務(wù)，也未曾與政府職能部門(mén)有過(guò)任何聯(lián)系。

如果宣傳資料沒(méi)有用，那實(shí)地考察則幾乎騙過(guò)了所有的投資者。

盛世重光國(guó)際控股(北京)集團(tuán)有限公司注冊(cè)成立于2010年11月，主要負(fù)責(zé)人為劉廣林、劉重光、孫洪生、方蘭、張盼，旗下控制了多家 “子公司”，盛世富邦(天津)股權(quán)投資基金股份有限公司(下稱(chēng)“盛世富邦”)是主要運(yùn)作平臺(tái)。