天津已清理26只PE“害群之馬”：涉案金額達(dá)幾十億

日前，天津市官方在第七屆中國企業(yè)融資洽談會期間，對幾年來一直沸沸揚(yáng)揚(yáng)的清理非法私募基金一事首度做出公開回應(yīng)。

天津市政府副秘書長陳宗勝透露，天津近幾年清理的涉嫌非法集資等問題的私募股權(quán)基金共有26只，涉案金額幾十億元，已與受害投資者協(xié)商妥善處理5起。

陳宗勝表示，天津市委、市政府“高度重視”注冊在天津的私募股權(quán)基金涉嫌非法集資一事，已經(jīng)認(rèn)識到這些非法基金是“害群之馬”。

事實(shí)上，天津綜合配套改革進(jìn)程已進(jìn)入第二個專項(xiàng)方案的報批階段。不過，天津籌劃多年、也是業(yè)界廣泛關(guān)注的場外資本市場交易中心(非上市公眾公司股權(quán)交易市場，簡稱OTC)并沒進(jìn)入這次的改革方案。

清理26家非法基金

在第七屆中國企業(yè)國際融資洽談會籌備情況說明會上，天津市政府副秘書長陳宗勝表示，通過近幾年的清理，天津共有26只基金涉嫌非法集資，涉案金額幾十億元，已與受害投資者協(xié)商妥善處理5起，近期媒體報道的天津私募案涉及資金“超過200億元”有夸大、渲染的成分。

2006年，國務(wù)院批準(zhǔn)天津?yàn)I海新區(qū)為中國綜合配套改革試驗(yàn)區(qū)，鼓勵天津?yàn)I海新區(qū)進(jìn)行金融改革和創(chuàng)新。其后，私募股權(quán)基金成為天津?yàn)I海新區(qū)金融綜合配套改革中“打頭陣”的。2008年5月，國家發(fā)改委發(fā)布了《關(guān)于在天津?yàn)I海新區(qū)先行先試股權(quán)投資基金有關(guān)改革問題的復(fù)函》，天津成為惟一批準(zhǔn)的試點(diǎn)地區(qū)。

截至目前，天津注冊的私募股權(quán)基金多達(dá)2000余只，為國內(nèi)私募股權(quán)基金注冊、發(fā)展、運(yùn)營的基地和中心，并成為支撐天津“建立與北方經(jīng)濟(jì)中心相適應(yīng)的金融服務(wù)體系和金融創(chuàng)新基地”的核心支撐。

但在PE快速發(fā)展的同時，天津私募基金非法集資行騙的指責(zé)一直不絕于耳，受害者上訪事件持續(xù)不斷。

陳宗勝認(rèn)為，天津發(fā)展私募股權(quán)基金是金融創(chuàng)新，“摸著石頭過河”的探索免不了出現(xiàn)一些問題，并且中國發(fā)展私募只有短短幾年時間，很多老百姓作為出資者對什么是健康的基金都不清楚。

“天津市委、市政府對PE中出現(xiàn)的問題非常重視。”陳宗勝說。

據(jù)介紹，2010年以來，為規(guī)范天津市PE發(fā)展，天津市先后出臺15個文件規(guī)范基金行業(yè)發(fā)展，以構(gòu)建完善股權(quán)基金管理體系、加強(qiáng)行業(yè)自律和管理、加強(qiáng)行業(yè)風(fēng)險的防范和宣傳。

比如要求單個出資人門檻提高到一千萬，要求實(shí)收實(shí)繳，要求股權(quán)投資企業(yè)在18個月內(nèi)完成資金募集和資金到位——否則就要申請退出，以防止空殼基金的存在等等。

2012年9月以來，按照天津市領(lǐng)導(dǎo)要求，天津市發(fā)改委和工商局牽頭各有關(guān)部門、注冊地、托管銀行和基金協(xié)會成立排查小組，對存量基金進(jìn)行逐個排查，符合條件的進(jìn)行規(guī)范備案，不合條件的要限期整改，不適合干的就勸其注銷。

“我們進(jìn)行了多輪排查，配合市處非辦打擊打著PE旗號進(jìn)行非法集資的企業(yè)。”天津市發(fā)改委總經(jīng)濟(jì)師宋崗新說，在15個文件出臺后，特別是國家發(fā)改委的文件下來以后，“新注冊的股權(quán)投資企業(yè)到目前為止沒有一例違法違規(guī)的”。

“目前已同受害者協(xié)商妥善處置了四五起，另有一些還在處置。”陳宗勝表示，“天津要使非法基金無藏身之處”。

他請業(yè)界相信，天津市委、市政府高度重視此事，“一定會妥善處理”。

股權(quán)交易所跨區(qū)發(fā)展替代新設(shè)OTC

在發(fā)展私募基金業(yè)的同時，天津一直希望在津建立一個全國性的場外資本市場交易中心(簡稱OTC)。

因?yàn)?，理論上，公募基金對接的是場?nèi)交易市場，私募基金則與場外交易市場對接，如果沒有OTC，私募基金只能擠企業(yè)上市的“獨(dú)木橋”，退出渠道不暢。并且，在滬深各有一個場內(nèi)交易所的情況下，天津要打造與北方經(jīng)濟(jì)中心相適應(yīng)的金融服務(wù)體系和金融創(chuàng)新基地、發(fā)展金融產(chǎn)業(yè)，只能在場外資本交易市場方面尋求突破。

早在2008年前后，天津就對設(shè)立OTC呼聲甚高，但在目前已上報國務(wù)院的金融改革創(chuàng)新第二個專項(xiàng)方案中，新設(shè)OTC的方案被發(fā)展、完善天津股權(quán)交易所——做成跨區(qū)域、乃至全國性——的方案所代替。

“有關(guān)部門認(rèn)為，天津股權(quán)交易所已經(jīng)具備OTC的功能，所以目前天津并不準(zhǔn)備申請建立一個新的股權(quán)交易所，而要把已經(jīng)有一定基礎(chǔ)的天津交易所規(guī)范、完善，發(fā)展成為跨區(qū)域的甚至全國性的場外交易市場。”天津市政府副秘書長陳宗勝介紹。

天津市副市長崔津渡表示，中國是把場內(nèi)交易市場和場外交易市場截然分開，場內(nèi)是主板、中小板和創(chuàng)業(yè)板，場外現(xiàn)在有了一個“新三板”，“我們認(rèn)為，在這個過程中，天津股權(quán)交易所應(yīng)該是場外交易市場的一個代表，雖然不是國家的代表，至少是一個民營的、草根的代表”。

天津金融改革創(chuàng)新第二個專項(xiàng)方案，是在2009年第一個金融綜合配套改革專項(xiàng)方案總結(jié)經(jīng)驗(yàn)以及天津市委、市政府提出的基礎(chǔ)上制定的。目前，該方案已上報國務(wù)院有關(guān)部門。但對方案的主要內(nèi)容，天津官方稱目前尚不便公開。

“金融領(lǐng)域的改革創(chuàng)新都需要得到國家有關(guān)監(jiān)管部門的認(rèn)可。”天津市金融辦主任杜強(qiáng)介紹，方案涉及到23個中央部門的審批，“我們也希望得到國家有關(guān)部門的認(rèn)可，然后按照國家批準(zhǔn)的方案加快組織、實(shí)施，推進(jìn)。”