2014年中國風(fēng)投總額155億美元 兩倍于歷史紀(jì)錄

北京時(shí)間2月2日上午消息，風(fēng)險(xiǎn)投資家在2014年第四季度大舉挺進(jìn)中國市場，推動(dòng)全年投資創(chuàng)下歷史最高記錄。

根據(jù)道瓊斯風(fēng)險(xiǎn)資源的統(tǒng)計(jì)，中國2014年的風(fēng)險(xiǎn)投資總額達(dá)到155億美元，創(chuàng)下該機(jī)構(gòu)2006年開始統(tǒng)計(jì)這一數(shù)據(jù)以來的最高記錄，兩倍于2011年創(chuàng)下的73億美元的最高記錄。

中國歷年風(fēng)險(xiǎn)投資額(引自道瓊斯風(fēng)險(xiǎn)資源)

移動(dòng)設(shè)備的興起凸顯出這一重要趨勢。根據(jù)中國互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)信息中心去年7月發(fā)布的數(shù)據(jù)，中國移動(dòng)網(wǎng)民去年首次超過PC網(wǎng)民。該機(jī)構(gòu)估計(jì)，截至2014年6月的移動(dòng)網(wǎng)購人群達(dá)到2.05億，較2013年12月增長42%。

紀(jì)源資本管理合伙人童士豪表示，智能手機(jī)和移動(dòng)設(shè)備在中國的普及刺激了2014年的創(chuàng)新，吸引了更多風(fēng)險(xiǎn)投資。“越來越多的新產(chǎn)品相繼誕生，新應(yīng)用和硬件的開發(fā)也在加快。”他說，“市場對新服務(wù)需求很高。”

消費(fèi)類企業(yè)主導(dǎo)了第四季度的風(fēng)投市場，排名前五的投資全部被這類企業(yè)占據(jù)。其中規(guī)模最大的一筆是小米的11億美元融資，排名第二和第三的則是嘀嘀打車的7億美元和快的打車的6億美元。

2014年第四季度，中國企業(yè)獲得的風(fēng)險(xiǎn)投資達(dá)到68億美元，幾乎5倍于上年同期的14億美元。當(dāng)季完成的交易增長79%，從2013年同期的136筆增至243筆。

童士豪是小米的早期投資人，他預(yù)計(jì)移動(dòng)服務(wù)仍將成為明年的投資重點(diǎn)。“包括零售在內(nèi)，將有越來越多的傳統(tǒng)行業(yè)被顛覆。”他說，“用戶數(shù)量明年增速不會(huì)這么快，但肯定仍會(huì)繼續(xù)從線下轉(zhuǎn)移到線上。”

但他表示，該行業(yè)的很多人都認(rèn)為估值過高。“假如泡沫在2015年破滅怎么辦?我猜測行業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者仍然可以融資，但估值可能降低。”他說。

盡管小米這樣的消費(fèi)類企業(yè)籌集了大筆資金，但這類交易對整個(gè)中國風(fēng)投市場的影響并不像美國那么大——在美國市場，專車服務(wù)Uber和租房平臺Airbnb的大舉融資使得大批資金集中于相對較少的幾筆融資中。

在中國，2014年風(fēng)險(xiǎn)投資單筆融資額中位數(shù)為980萬美元，遠(yuǎn)高于2012和2013年，但仍然不及2011年的1000萬美元。

風(fēng)險(xiǎn)投資市場的迅速繁榮正值IPO市場重新開閘之際，為投資者提供了更好的變現(xiàn)前景。

“2014年的情況之所以遠(yuǎn)好于2013年，是因?yàn)檎潘闪藢PO市場的控制。”總部位于上海的中國市場研究集團(tuán)首席分析師本杰明·拉文德(Benjamin Lavender)說。

2014年共有61家風(fēng)險(xiǎn)投資支持的公司IPO，遠(yuǎn)高于2013年的15家，但仍然遠(yuǎn)低于2011年的100家和2010年的141家。去年這些IPO的融資總額達(dá)到72億美元，創(chuàng)3年新高，但仍低于2011年和2010年。

風(fēng)險(xiǎn)投資支持的公司IPO數(shù)目(引自道瓊斯風(fēng)險(xiǎn)資源)

去年第四季度最大的IPO交易是由11月上市的華電重工創(chuàng)造的，該公司在上海證券交易所融資2.4465億美元。

根據(jù)道瓊斯風(fēng)險(xiǎn)資源的數(shù)據(jù)，中國風(fēng)險(xiǎn)投資公司2014年融資42億美元，創(chuàng)3年新高。整體私募股權(quán)融資達(dá)到創(chuàng)紀(jì)錄的470億美元，超過2011年創(chuàng)下的460億美元最高記錄。