資深投資人：VC的“增值平臺”就是坨狗屎 選擇投資人不能拋骰子拍腦袋決定

現(xiàn)在的VC都喜歡對外宣稱說他們不僅會為企業(yè)提供企業(yè)需要的資金支援，還會在這個本職工作之外，為企業(yè)提供幫他們進行自我增值的服務。特別是在VC行業(yè)之間的競爭愈發(fā)激烈的今天，我們常常會看到他們的市場宣傳長上提及這一點。畢竟，單單從金錢上面來說，企業(yè)拿誰的錢都是一樣的，哪個VC提供的不是真金白銀呢。

VC提供的不僅限于資金

作為一個歐洲的VC，我對從美國發(fā)起的這種VC為企業(yè)增值的風潮的關注已經(jīng)有15年之久。剛開始的時候，大家也就僅僅將這當作一個品牌營銷的手段而已(大家可以去那些VC的網(wǎng)站看看，上面到處掛著VC和企業(yè)創(chuàng)始人“相親相愛“的可愛合影)。而后來越遠越烈，慢慢這種現(xiàn)象就演變成為一種叫做”投資組合支持平臺”的風潮。

在向各大公司創(chuàng)始人大肆宣傳著他們可以提供的互補型運營支持資源之余，這些所謂的“平臺”，“人才機構”，或者“功能委員會“(在產(chǎn)生預期的營銷效果)，還讓我們的VC們能夠很好的向他們自己的投資人(LPs)解析清楚他們每年消耗的500萬以上的預算費用究竟跑哪去了。

首先，大家別誤會，我本身其實是對該如何將我們老式的VC商業(yè)模式推向下一個新高度的一個狂熱支持者。但是，我這里會真心的建議我們公司的創(chuàng)始人在尋找VC進行投資的時候，對那些宣稱可以為你的企業(yè)提供額外的資深的運營自我增值的VC公司，心里面要保持一定程度的懷疑態(tài)度。

提供運營的增值是信口開河

只要你曾經(jīng)打造過一個創(chuàng)新型企業(yè)，你就會深刻的體會到，該生意運作的方方面面，都必須和你在對這個未知領域的探索過程中所發(fā)掘出來的需求進行一絲不茍的精心磨合。流程優(yōu)化，市場信息，產(chǎn)品包裝，以及客戶價值主張，都需要不停的反復沉淀、再三思量。這些都要求我們能夠和我們自己的目標客戶一起緊密合作，對產(chǎn)品的假設進行快速的驗證，對從我們的客戶學習回來的反饋進行快速靈活的修改。

在這些方面，我很難想像那一班所謂的顧問究竟能給企業(yè)帶來多少可以幫得上忙的資源。對于VC自身來說，更糟糕的是，如果這些VC非要插手這個事情，這就會和VC公司——對廣泛的擁有不同商業(yè)模式、領域和技術的企業(yè)投資組合中獲得平衡——這一目標相違背，因為單單一家企業(yè)就已經(jīng)會消耗該VC公司大量的資源和精力。所以你相信一個VC公司會真的對你這家企業(yè)這么情有獨鐘嗎?

所以下次當你聽到某個VC在大放闕詞，說他們的所謂“增值平臺”會為你的創(chuàng)新型初創(chuàng)公司如何的帶來額外的銷售額的時候，那么你可以想象下你如果把你銷售業(yè)務外包給一幫坐在辦公司接電話的客服中心的人的結果將會是如何。當說到招聘，市場營銷以及國際化并購這種水平領域行業(yè)的時候，你覺得這些VC平臺真的能比人家專門做招聘，市場以及并購的企業(yè)團隊來得更有效嗎？

還有一個值得大家考慮的事情就是：一旦VC所投資的企業(yè)和他們所謂的“增值平臺”團隊產(chǎn)生沖突，VC很難去扮演好一個專門為企業(yè)保駕護航的博學的導師角色。Vinod Khosla就曾經(jīng)義憤填膺地表示“70-80%的VC都有為企業(yè)提供增值，但是是負增值”。

請謹記，據(jù)統(tǒng)計，一個初創(chuàng)企業(yè)所能碰到的關鍵轉接點就那么5到15次而已，且在這些轉接點所做出的決定對最終的成敗都有著生死攸關的影響。所以你一個錯誤的決策，可能就會將你的企業(yè)來葬送。

那么VC該如何給企業(yè)增值呢？

其實VC應該給企業(yè)帶來的更多是“非運營”方面的增值，以下對這些方面進行不完全的描述：

·一個VC應該擁有在沒有給企業(yè)管理層帶來太多困擾的情況下敲定一輪融資的能力；

·對于一個VC公司來說，它應該有去帶領并協(xié)調它所投資的投資組合(syndicate)在未來的下一輪融資中該如何進行處理的預測和實戰(zhàn)能力；

·應該有著廣博的行業(yè)信息，基于有實質意義的KPI數(shù)據(jù)來對企業(yè)的燒錢速度的調整做出貢獻，以及對企業(yè)的前景策劃出謀劃策；

·當企業(yè)內(nèi)部出現(xiàn)矛盾的時候，VC應該充當一個專業(yè)裁判員的角色進行調停；

·在董事會成員和利益相關者等出現(xiàn)分歧的時候進行出面處理，并且要維護管理層的利益；

·在初創(chuàng)企業(yè)起步時的關鍵崗位招聘上面給出自己的建議(比如,銷售副總，財務總監(jiān)等)；

·當看到企業(yè)在國際化戰(zhàn)略大方向上出現(xiàn)錯失的時候，應該積極主動的站出來做好VC的本份并進行據(jù)理力爭；

·幫助企業(yè)就公司戰(zhàn)略定位和相關的pitch上面進行協(xié)助；

·在企業(yè)如融資，獲取關鍵行業(yè)/政府批準條文，OEM以及其他重大事情的關鍵談判策略上提供廣泛的信息支持。

也許有些所謂的“磚家”此時就會站出來指手劃腳的說，”企業(yè)孵化“和”企業(yè)加速器“不就是VC對企業(yè)深度運作方面提供“增值”的最明顯的證據(jù)嗎？

誠然，確實也有重量級的VC是完全運用他們自己的資源來孵化出一個初創(chuàng)企業(yè)，并為他們的成功保駕護航(比如德國的Rocket Internet孵化器就是個實利)。

但你要知道的是：這些VC，正確的來說，其實關注的只是一些山寨的，或者說一些在概念上已經(jīng)證實可行且很容易復制的領域上面而已，這些初創(chuàng)企業(yè)的成功更多依賴的是快速的執(zhí)行速度和大量的金錢進行推進而已，而這對一個創(chuàng)新型的初創(chuàng)企業(yè)是根本行不通的。

在當今混亂的VC環(huán)境中，如何鑒別出這些類型的VC其實并不是個容易的事情。但是并不代表你就應該拋骰子拍腦袋決定應該選擇哪一家。你應該更進一步的通過各種途徑進行多打聽，多咨詢，然后再來決定應該拿誰的錢，不然到時一幫所謂的“增值天才”可能就會將你的心血搞得一地雞毛。