九鼎晨星投資成功 基金按比例提取個人收入

7月26日，九鼎投資(430719)旗下的晨星成長計劃，聯(lián)合AIESEC成立總值兩千萬元的海外實習(xí)基金。這是繼《經(jīng)濟(jì)》雜志、《創(chuàng)業(yè)家》雜志之后，晨星成長計劃納入的第三名合作伙伴。至此，該計劃的投資總額已達(dá)1億元。

“我們從投資企業(yè)轉(zhuǎn)變?yōu)橥顿Y個人，是因為除了部分家庭條件優(yōu)越的學(xué)生，大學(xué)生本身缺乏資金支持。第二，他們是比較好的信用標(biāo)的，未來大學(xué)生成長潛力和信用水平其實很高。我們現(xiàn)在還在對這一投資模式做試驗，所以我們前期會選擇AIESEC這樣的平臺，而不是騰訊阿里這些大流量的社交平臺。”九鼎投資晨星成長計劃CEO沈沖向21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道記者說。

資料顯示，晨星成長計劃由九鼎投資聯(lián)合103家上市公司發(fā)起，以投資形式提供大學(xué)生所需資金。其中，103家上市公司主要提供投后支持，由九鼎投資推薦人才去企業(yè)做交流學(xué)習(xí)，雙方共同完成個人才培養(yǎng)。而部分上市公司則出資跟九鼎投資成立投資基金。

“傳統(tǒng)的教育資源投入相對單一，大部分來自于父母。晨星可以通過股權(quán)投資的方式把更多的社會資源引入到學(xué)生身上，并且通過我們?nèi)ヅ袆e投資到未來有發(fā)展?jié)摿Φ娜松砩?。這跟傳統(tǒng)的股權(quán)投資公司不一樣，而是以股權(quán)的方式去長期大量投入到未來有發(fā)展?jié)撡|(zhì)的個人。”沈沖說。

事實上，九鼎投資并非首個開拓大學(xué)生資金需求市場的機(jī)構(gòu)。早在1999年，中國政府就已經(jīng)啟動了國家助學(xué)貸款。而近兩年，大學(xué)生借貸市場溫度不減，2014年下半年，“名校貸”、“分期樂”等大學(xué)生貸款平臺相繼宣布，獲得數(shù)千萬甚至上億美元的融資。

相比之下，晨星成長計劃的不同之處在于投資周期長、投資金額高，并且將針對企業(yè)的股權(quán)投資方式移植到大學(xué)生個人身上。

據(jù)了解，該基金將大學(xué)生當(dāng)成一家100%的股份有限公司，以資金注入作為入股，注入最低3萬元、最高50萬元的資金，通過綜合評估其未來年收入，學(xué)生可根據(jù)自己愿意提供回報的范圍設(shè)定簽約年限及股權(quán)出讓比例。如選擇簽約5年出讓15%股權(quán)，則意味著該學(xué)生畢業(yè)后，要在5年里要將每年15%的個人收入提交給晨星成長計劃。

沈沖坦言，投資學(xué)生需要投入的人力等成本很高，但投資學(xué)生比投資企業(yè)簡單得多。“企業(yè)有財務(wù)報表、賬目收支，但是學(xué)生不涉及這些。申請者在網(wǎng)上投遞資料，我們系統(tǒng)會進(jìn)行自動的篩選和審核，然后投資經(jīng)理進(jìn)行電話訪談。接下來就是按申請者提供的聯(lián)系方式做外圍訪談，最后投資經(jīng)理做一個深入訪談，最終會形成完整的報告，花費時間是3到5個工作日。”他說。

截至目前，該計劃已經(jīng)投資了500人，平均金額為5萬元，其中80%是985、211高校學(xué)生，有50名學(xué)生將進(jìn)入回報周期。2015年，晨星基金計劃投資2000位學(xué)生，并已經(jīng)從九鼎申請到5000萬至1億元的投資基金。

“現(xiàn)在上市的PE公司都在往綜合性的方向去轉(zhuǎn)，靠前兩年中國企業(yè)IPO的大量機(jī)會，PE公司完成了團(tuán)隊、資本、品牌的搭建，之后就要轉(zhuǎn)型成為更加綜合的公司。”沈沖認(rèn)為，晨星成長計劃對于九鼎投資來說能做到行業(yè)領(lǐng)先，預(yù)計能占到50%的市場份額。其次，九鼎投資成功掛牌之后迅速拿下了很多項目。如今，項目子平臺的建設(shè)欠缺人才。