優(yōu)先股發(fā)行試水正在提升新三板吸引力,記者近日獲悉,繼鑫莊農(nóng)貸之后,海南中視文化傳播股份有限公司(簡(jiǎn)稱中視文化)發(fā)布優(yōu)先股發(fā)行預(yù)案,預(yù)計(jì)本次發(fā)行的優(yōu)先股總數(shù)不超過(guò)10萬(wàn)股,募集資金總額不超過(guò)人民幣1000萬(wàn)元。成為新三板第二家發(fā)布發(fā)行優(yōu)先股預(yù)案的掛牌企業(yè)。中視文化屬于非金融機(jī)構(gòu),這將對(duì)所有掛牌企業(yè)更具有示范意義。
對(duì)外經(jīng)貿(mào)大學(xué)金融與投資研究中心主任宋國(guó)良在接受記者采訪時(shí)表示,中視文化試水發(fā)行優(yōu)先股,主要還是考慮投票權(quán)的問(wèn)題,這樣規(guī)模的公司將來(lái)可能還要經(jīng)歷多輪融資,因此發(fā)行優(yōu)先股主要是為保持創(chuàng)始人控股地位。
“與上市公司發(fā)行優(yōu)先股比較,新三板發(fā)行優(yōu)先股最大的亮點(diǎn)是實(shí)行備案制,而上市公司發(fā)行優(yōu)先股是公開(kāi)發(fā)行,還要受到價(jià)格的限制。”一位來(lái)自券商場(chǎng)外市場(chǎng)部的負(fù)責(zé)人在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)分析說(shuō)。
9月22日,全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)(俗稱新三板)發(fā)布《全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)優(yōu)先股業(yè)務(wù)指引(試行)》,規(guī)定掛牌公司優(yōu)先股股東和普通股股東人數(shù)合并累計(jì)不超過(guò)200人,證監(jiān)會(huì)豁免核準(zhǔn),由全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)備案管理。優(yōu)先股股東和普通股股東人數(shù)合并累計(jì)超過(guò)200人發(fā)行優(yōu)先股的,由證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)。
截至今年半年報(bào),中視文化股東人數(shù)未超過(guò)200人,因此其發(fā)行優(yōu)先股僅需要在全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)備案。
記者了解到,中視文化本次非公開(kāi)發(fā)行優(yōu)先股的種類為固定股息率、可累積、非參與、設(shè)回售及贖回條款、不可轉(zhuǎn)換的優(yōu)先股。每股優(yōu)先股票面金額為100元,以票面金額平價(jià)發(fā)行,票面股息率為4%。本次優(yōu)先股設(shè)限售期為5年。
本次非公開(kāi)發(fā)行優(yōu)先股股票的募集資金計(jì)劃用于儋州中視國(guó)際影城(夏日店)建設(shè)和補(bǔ)充一般流動(dòng)資金。
據(jù)記者查證,中視文化于2014年1月份掛牌新三板,2014年公司經(jīng)審計(jì)的營(yíng)業(yè)收入為 1.53 億元,凈利潤(rùn)為1255.91萬(wàn)元;2015年上半年(未經(jīng)審計(jì))的營(yíng)業(yè)收入為 1.1 億元,凈利潤(rùn)為1417.55萬(wàn)元,利潤(rùn)已超2014年全年。
有券商人士表示,優(yōu)先股的推出將豐富新三板的融資工具和投資工具。優(yōu)先股的風(fēng)險(xiǎn)收益特征不同于債權(quán)和普通股權(quán),而是介于兩者之間,而且優(yōu)先股涉及條款更多,設(shè)計(jì)靈活,給融資主體和投資者都提供了更多選擇。
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