信披不足 劇透隨意 私募基金首吃新三板罰單

自六七月間中科招商子公司瘋狂舉牌以來，新三板掛牌私募中科招商就一直牽動著新三板市場的神經(jīng)，從300億元融資到90億元公司債，再從設(shè)立云投匯股權(quán)眾籌平臺到拿下天使匯打造“硅谷直通車”，中科招商通過媒體描繪了一幅戰(zhàn)略藍圖，卻忽略了作為非上市公眾公司最基本的信息披露義務(wù)。由于公司及董事長單祥雙存在信息披露不完整、重要事項未披露以及未澄清媒體的誤導(dǎo)性陳述等行為，遭到了證監(jiān)會的警示處罰。而證監(jiān)會這一紙罰單，也是首度開給掛牌新三板私募公司。

今年5月14日，中科招商發(fā)布公告稱，公司因股票異常交易被證監(jiān)會立案調(diào)查，6個月后，公司因為信披違規(guī)問題接到了深圳市證監(jiān)局的罰單，而根據(jù)深圳市證監(jiān)局的行政監(jiān)管措施決定書，公司的違規(guī)行為可謂方方面面。

根據(jù)深圳市證監(jiān)局的調(diào)查，在5月20日就已經(jīng)對中科招商子公司中科匯通涉嫌信息披露違法行為進行立案調(diào)查，并于5月26日送達了調(diào)查通知書，但是中科招商并沒有對此事進行披露。而根據(jù)新三板的相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則，掛牌公司控股子公司發(fā)生的對掛牌公司股票及相關(guān)產(chǎn)品轉(zhuǎn)讓價格產(chǎn)生較大影響的信息，視同為必須進行披露的重大信息。

深圳市證監(jiān)局表示，中科招商還存在信披不完整的情況。事情源于公司9月9日擬定的一則300億元的融資方案。彼時，中科招商宣布擬以27元/股的價格定向增發(fā)募集不超過300億元的資金，但資金投向并未進行披露。近日，公司董事長通過媒體采訪、公開場合發(fā)言等途徑，表示300億元融資將用于上市公司并購，并打造市值在千億級的上市公司集群，且會與被舉牌上市公司交叉持股。公司相關(guān)負責人更是表示一切以單祥雙說的為準。

此外，單祥雙還在接受北京商報記者采訪時表示，將投資數(shù)億美元與天使匯共同打造“硅谷直通車”，當媒體已經(jīng)開始大肆報道之時，中科招商才在證監(jiān)會指定的信息披露平臺發(fā)布這一消息。

有新三板研究人士對北京商報記者表示，中科招商的違規(guī)行為，僅是新三板信息披露問題的縮影，盡管監(jiān)管層多次強調(diào)新三板以信息披露為核心，但由于信披要求不嚴格以及企業(yè)發(fā)展不規(guī)范等原因，新三板的信息披露還存在很大問題。根據(jù)新三板官網(wǎng)最近發(fā)布的《自律監(jiān)管措施信息表》，多達48家的掛牌企業(yè)由于信息披露違規(guī)被點名批評，違規(guī)行為更是包括披露信息遺漏或存在瑕疵、未及時披露信息、未履行核準程序前披露信息等。

在一位不愿具名的新三板機構(gòu)投資者看來，證監(jiān)局對中科招商責令改正以及對單祥雙的警示處罰有些輕。中科招商等PE掛牌以來，巨額的融資已經(jīng)吸走了市場的大筆資金，如今又規(guī)避信披利用媒體大肆進行宣傳，誤導(dǎo)性明顯。對于這類資本市場的參與主體的違規(guī)行為，應(yīng)該進行更嚴格的規(guī)范。