盤(pán)點(diǎn)新三板最新增發(fā)價(jià)超100元公司 他們是何方神圣？

A股的調(diào)整正在慢慢消滅百元股，能站穩(wěn)100元以上的股票除了像貴州茅臺(tái)這樣具有高知名度、高盈利能力的，很多公司都是曇花一現(xiàn)。漢王、紫光股份、暴風(fēng)科技、億安科技、中文在線、萬(wàn)達(dá)院線、光環(huán)新網(wǎng)等都憑借著各種偽概念曾經(jīng)超過(guò)百元股價(jià)。

新三板市場(chǎng)融資能力和流動(dòng)性差經(jīng)常被媒體提及。真金不怕火煉，好企業(yè)一定會(huì)好議價(jià)，無(wú)論它在哪個(gè)市場(chǎng)掛牌交易。挖貝新三板研究院梳理發(fā)現(xiàn)，目前，A股市場(chǎng)共有貴州茅臺(tái)、中科創(chuàng)達(dá)、金雷風(fēng)電、浩豐科技、世紀(jì)游輪、天齊鋰業(yè)、先導(dǎo)智能、創(chuàng)業(yè)軟件等8只百元股。新三板市場(chǎng)卻有12家企業(yè)把最新定增價(jià)格定位在100元以上，有3家已經(jīng)成功實(shí)施，3家正在實(shí)施中，6家企業(yè)發(fā)布定增信息。

市場(chǎng)是最好的試金石，這12家企業(yè)究竟是何方神圣?跟挖貝先生一起來(lái)看一看：

募資實(shí)施完成企業(yè)：募資金額天差地別

企業(yè)要想盡快地實(shí)現(xiàn)融資，股價(jià)適中無(wú)疑更利于融資的實(shí)現(xiàn)。將單股股票的定增價(jià)格定位超100元的企業(yè)本身就需要很強(qiáng)的實(shí)力和勇氣，因此數(shù)量不是很多，成功實(shí)施定增的更是鳳毛麟角。截止3月7日，新三板最新定增價(jià)格超100元的12家企業(yè)中，僅有3家成功實(shí)施完成定增，募資金額也是天差地別。

“最牛夫妻店” 投后估值70億——同創(chuàng)偉業(yè)(832793)

同創(chuàng)偉業(yè)是一家名副其實(shí)的“夫妻店”。鄭偉鶴、黃荔夫妻分別擔(dān)任同創(chuàng)偉業(yè)董事長(zhǎng)和董事、總經(jīng)理，是公司實(shí)際控制人;此外，鄭偉鶴、黃荔還分別擔(dān)任同創(chuàng)偉業(yè)控股股東同創(chuàng)投資的董事長(zhǎng)、執(zhí)行合伙人和董事總經(jīng)理、創(chuàng)始合伙人。

控股股東同創(chuàng)投資是一家專(zhuān)業(yè)創(chuàng)業(yè)投資公司，注冊(cè)資本1億元。

作為一家私募股權(quán)投資基金管理機(jī)構(gòu)，同創(chuàng)偉業(yè)于2015年7月15日在新三板掛牌的同時(shí)，以166.25元/股的價(jià)格發(fā)行了210.53萬(wàn)股，募資3.50億元。泰康人壽保險(xiǎn)、國(guó)壽財(cái)富、百年人壽保險(xiǎn)、華大基因等9名投資者參與了本次認(rèn)購(gòu)。

同創(chuàng)偉業(yè)與投資者就本輪增資投后估值70億元人民幣，發(fā)行價(jià)格166.25元由此計(jì)算而來(lái)。

挖貝新三板研究院資料顯示，同創(chuàng)偉業(yè)成立于2010年12月27日，目前主要管理的股權(quán)基金為VC基金和PE基金，商業(yè)模式可細(xì)分為私募募資、項(xiàng)目投資、投后管理、投資退出四大環(huán)節(jié)。本次募資所得將用于設(shè)立新的基金并增加GP出資額、拓展新業(yè)務(wù)及補(bǔ)充流動(dòng)資金。

3D電影也已過(guò)時(shí) 主打7D互動(dòng)影院——身臨其境(832817)

身臨其境是國(guó)內(nèi)少有的幾家既能夠提供虛擬現(xiàn)實(shí)軟硬件設(shè)備，又能夠制作虛擬現(xiàn)實(shí)影片內(nèi)容的公司。身臨其境提供的“身臨其境”互動(dòng)多人影院整套解決方案，主要包括7D互動(dòng)影院、Wasai(哇噻)虛擬現(xiàn)實(shí)體驗(yàn)館、臺(tái)風(fēng)體驗(yàn)館和3D射擊館幾種產(chǎn)品。

在內(nèi)容制作方面，身臨其境先后制作出的7D影片包括奇境探險(xiǎn)漂流、過(guò)山車(chē)之旅、重圍突擊、太空追擊戰(zhàn)、終極追捕、龍之谷等;目前推出的哇噻游戲內(nèi)容包括歡樂(lè)嘉年華、城市戰(zhàn)爭(zhēng)、泰坦之戰(zhàn)等。

身臨其境7D多人互動(dòng)影院是將游戲娛樂(lè)、3D立體視頻技術(shù)與動(dòng)感影院技術(shù)巧妙結(jié)合的創(chuàng)新型項(xiàng)目。觀影者能夠成為電影中的角色并身臨其境(身臨奇境)般感受到自己就是電影里的一份子，并持續(xù)與影片內(nèi)容產(chǎn)生交互作用。

2015年12月11日，身臨其境以120元/股的價(jià)格在新三板成功發(fā)行20萬(wàn)股，募資2400萬(wàn)元。海通證券、中信證券、雄鷹(上海)投資、上海金安投資、自然人付放和孫愛(ài)軍等參與了本次股票發(fā)行。

“挖”到金后 忙著四處投資收購(gòu)——挖金客(834003)

為了拓展新業(yè)務(wù)及補(bǔ)充流動(dòng)資金，挖金客于2015年11月30日在新三板掛牌的同時(shí)以120元/股的價(jià)格發(fā)行37.85萬(wàn)股，募資4542萬(wàn)元。乾亨投資、安潤(rùn)投資、盛盈投資及個(gè)人投資者張魯明參與了認(rèn)購(gòu)。

融到資后，挖金客也沒(méi)有閑著。2016年1月，挖金客宣布擬受讓馬飛持有的山銘影業(yè)120萬(wàn)元股權(quán)的出資權(quán)，為實(shí)現(xiàn)公司下一步發(fā)展戰(zhàn)略奠定基礎(chǔ)。

接著，挖金客積極進(jìn)行對(duì)外投資，宣布擬與粵傳媒(002181)全資子公司廣州先鋒報(bào)業(yè)、易簡(jiǎn)廣告(834498)全資子公司易簡(jiǎn)新媒體、自然人張磊共同出資設(shè)立北京第一體育網(wǎng)絡(luò)科技有限公司;另外，還宣布擬以1209.31萬(wàn)元的價(jià)格購(gòu)買(mǎi)共青城斑馬投資管理合伙企業(yè)(有限合伙)持有的北京星空合眾科技有限公司5.04萬(wàn)元股權(quán)。

挖貝新三板研究院資料顯示，挖金客成立于2011年2月24日，為移動(dòng)娛樂(lè)和資訊產(chǎn)品提供全方位整合營(yíng)銷(xiāo)解決方案，主要通過(guò)“斑馬網(wǎng)”提供營(yíng)銷(xiāo)策劃、推廣、評(píng)測(cè)、媒體公關(guān)等服務(wù)，從廣告主處獲取廣告收入或產(chǎn)品聯(lián)營(yíng)收入。

“斑馬網(wǎng)”是中國(guó)娛樂(lè)移動(dòng)產(chǎn)品資訊服務(wù)領(lǐng)域擁有較高市場(chǎng)認(rèn)受性的門(mén)戶(hù)類(lèi)網(wǎng)站。

募資實(shí)施中企業(yè)：“對(duì)象”有了 基本只等“結(jié)婚證”

新三板企業(yè)的股票增發(fā)價(jià)格、數(shù)量等，一般是由交易雙方協(xié)商完成。因此，就和普通人談戀愛(ài)一樣，“對(duì)象”極為重要。在新三板最新定增價(jià)格超100元的12家企業(yè)中，有3家企業(yè)交易對(duì)象已定，基本只等流程走完，就能領(lǐng)取“結(jié)婚證”。

不忘初心 重組仍為“結(jié)發(fā)妻”——種參仙源(831399)

2015年12月18日，參仙源宣布以發(fā)行股票的方式購(gòu)買(mǎi)王少群、魏虹等共8名自然人所持有的京朝生發(fā)100%股權(quán)和曾祥云等9名自然人持有的林地使用權(quán)以及林地上附著資源的所有權(quán)。

參仙源向17名自然人以168元/股的價(jià)格發(fā)行股票569.24萬(wàn)股，共計(jì)9.56億元。

重組完成后，本次交易標(biāo)的京朝生發(fā)將成為參仙源的全資子公司，參仙源主營(yíng)業(yè)務(wù)仍為野山參種植及銷(xiāo)售、旅游景區(qū)的經(jīng)營(yíng)管理。

客戶(hù)看好 投資用于支持業(yè)務(wù)發(fā)展——新數(shù)網(wǎng)絡(luò)(834990)

2016年2月26日，新數(shù)網(wǎng)絡(luò)宣布以136.69元/股的價(jià)格定向發(fā)行股票不超過(guò)47.80萬(wàn)股，預(yù)計(jì)募集金額不超過(guò)6533.72萬(wàn)元。

本次發(fā)行為發(fā)行對(duì)象確定的股票發(fā)行。新數(shù)網(wǎng)絡(luò)稱(chēng)，本次募資對(duì)象包括游族網(wǎng)絡(luò)(002174)、眾引傳播(833402)、天風(fēng)證券、大數(shù)據(jù)分析領(lǐng)域?qū)＜覈?guó)德峰等機(jī)構(gòu)和個(gè)人，投資原因在于對(duì)公司業(yè)務(wù)發(fā)展的持續(xù)看好。同時(shí)，認(rèn)購(gòu)人在業(yè)務(wù)上與新數(shù)網(wǎng)絡(luò)具有廣闊的合作空間，系認(rèn)購(gòu)人對(duì)公司的戰(zhàn)略投資。本次募資有利于新數(shù)網(wǎng)絡(luò)與上述認(rèn)購(gòu)人之間保持良好的合作關(guān)系。

新數(shù)網(wǎng)絡(luò)本次股票發(fā)行的認(rèn)購(gòu)人游族網(wǎng)絡(luò)系公司重要客戶(hù)之一，是集頁(yè)游、手游、發(fā)行、平臺(tái)、海外于一體的輕游戲互動(dòng)娛樂(lè)企業(yè)，成立以來(lái)多款頁(yè)游產(chǎn)品在較長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)保持高流水表現(xiàn)。游族網(wǎng)絡(luò)2015年底成功收購(gòu)掌淘科技，為進(jìn)軍大數(shù)據(jù)行業(yè)打下堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。

新數(shù)網(wǎng)絡(luò)表示，本次募集資金將主要用于產(chǎn)品研發(fā)、投資或收購(gòu)產(chǎn)業(yè)鏈上下游環(huán)節(jié)的公司或資產(chǎn)、增加對(duì)子公司的投資、補(bǔ)充運(yùn)營(yíng)資金等，以支持新數(shù)網(wǎng)絡(luò)主營(yíng)業(yè)務(wù)發(fā)展。

“你咋不上天呢?”“我上了!”——開(kāi)心麻花(835099)

開(kāi)心麻花在新三板的發(fā)展速度就算不能說(shuō)是“坐上了火箭”，至少也是“騎上了竄天猴”。2015年12月29日剛在新三板掛牌，間隔不足一個(gè)月，即2016年1月28日就發(fā)行了152.18萬(wàn)股股票，募資365.24萬(wàn)元，董事長(zhǎng)張晨全部認(rèn)購(gòu)。

第一次募資剛剛結(jié)束后的第2天，開(kāi)心麻花就公布了第2次股票發(fā)行方案，宣布以106元/股的價(jià)格發(fā)行不超過(guò)284.18萬(wàn)股，募資不超過(guò)3.01億元。上海盛歌投資、石磊、東方證券、張健鵬、嘉興信業(yè)創(chuàng)贏伍號(hào)投資、易同投資、徐茜、徐海、北京北后溢久投資、陳春柳、杜和青等認(rèn)購(gòu)。

從2.4元/股到106元/股，其中價(jià)差約44倍。開(kāi)心麻花此次定增如果得以完成，股本將增至4736.3萬(wàn)股，以每股106元的價(jià)格計(jì)算，估值將超過(guò)50億元。

挖貝新三板研究院資料顯示，開(kāi)心麻花成立于2003年4月4日，2015年隨著電影《夏洛特?zé)馈返囊慌诙t，登陸新三板后即受到資本市場(chǎng)熱捧。

開(kāi)心麻花演出的主要?jiǎng)∧恐?，舞臺(tái)劇主要包括《烏龍山伯爵》、《江湖學(xué)院》和《夏洛特?zé)馈返?音樂(lè)劇主要包括《爺們兒·叁》;兒童劇主要包括《三只小豬》。另外，開(kāi)心麻花還涉及新媒體劇的制作，主要有《開(kāi)心麻花劇場(chǎng)》、網(wǎng)絡(luò)劇《江湖學(xué)院》、《開(kāi)心麻花街》等。

無(wú)實(shí)際認(rèn)購(gòu)對(duì)象企業(yè)：雖然暫時(shí)沒(méi)募成 但誰(shuí)也不敢說(shuō)以后就不行

這些最新增發(fā)價(jià)格超過(guò)100元/股的企業(yè)中，除了已經(jīng)實(shí)施成功的和正在走流程的，還有一些企業(yè)雖然已經(jīng)發(fā)布了發(fā)行方案，但融資卻不是那么順利，甚至連發(fā)行對(duì)象也尚未確定。不過(guò)既然敢定這么高的增發(fā)價(jià)格，企業(yè)實(shí)力還是不容小覷的。

95.66%毛利率“逆天” 教育行業(yè)都這么高嗎——贏鼎教育(833173)

2月2日，現(xiàn)代教育企業(yè)贏鼎教育宣布擬以315.36元—438.00元每股的價(jià)格發(fā)行不超過(guò)100.73萬(wàn)股，募集資金不超過(guò)4.41億元，主要用于補(bǔ)充公司發(fā)展所需運(yùn)營(yíng)資金、豐富產(chǎn)品類(lèi)型、擴(kuò)大業(yè)務(wù)規(guī)模、加大市場(chǎng)開(kāi)拓力度、提升公司的競(jìng)爭(zhēng)力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力。

贏鼎教育是挖貝網(wǎng)本次梳理的最新增發(fā)價(jià)格中最高的企業(yè)。雖然本次增發(fā)的交易對(duì)象未定，但并不能說(shuō)明贏鼎教育沒(méi)實(shí)力。

挖貝新三板研究院資料顯示，2015年贏鼎教育實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入1.41億元，毛利率95.66%，營(yíng)收同比增長(zhǎng)727.59%;利潤(rùn)總額和凈利潤(rùn)分別為1.29億元和1.10億元，同比增長(zhǎng)44818.92%和36711.29%;總資產(chǎn)達(dá)到1.51億元，凈資產(chǎn)為1.25億元，分別同比增加663.01%和727.88%。

贏鼎教育成立于2009年6月29日，距今不到7年，是一家集在線教育、教育產(chǎn)品研發(fā)、制作、銷(xiāo)售等為一體的現(xiàn)代教育企業(yè)。

贏鼎教育專(zhuān)注于高考報(bào)考在線教育領(lǐng)域，主要提供以在線教育和線下咨詢(xún)?yōu)橐惑w的全方位解決高中生大學(xué)專(zhuān)業(yè)定位及高考報(bào)考的教育產(chǎn)品，同時(shí)提供高考報(bào)考線下咨詢(xún)服務(wù)和職業(yè)規(guī)劃咨詢(xún)服務(wù)，主要產(chǎn)品有《高考報(bào)考俱樂(lè)部》系列產(chǎn)品。

屋漏偏逢連夜雨 定增“胎死腹中”——方富資本(833962)

今年1月19日，方富資本發(fā)布公告稱(chēng)，鑒于主管部門(mén)暫停私募基金管理公司在新三板定向增發(fā)融資的要求，決定暫緩實(shí)施股票發(fā)行。對(duì)于已繳納的認(rèn)購(gòu)款，方富資本將根據(jù)投資者意愿及時(shí)辦理退款手續(xù)。

這已不是方富資本第一次發(fā)布股票延期認(rèn)購(gòu)公告。2015年12月17日，方富資本稱(chēng)因部分認(rèn)購(gòu)對(duì)象不能在規(guī)定的繳款截止日前將認(rèn)購(gòu)資金存入指定賬戶(hù)，股票發(fā)行延期認(rèn)購(gòu)。

據(jù)悉，方富資本原定于2015年11月18日，擬以不超過(guò)200元/股的價(jià)格發(fā)行不超過(guò)300萬(wàn)股，融資額不超過(guò)6億元，占發(fā)行后總股本的18.63%。

挖貝新三板研究院資料顯示，方富資本成立于2012年12月18日，主營(yíng)業(yè)務(wù)為私募股權(quán)投資基金管理業(yè)務(wù)以及股權(quán)投資業(yè)務(wù)。

募資未完 陷私募股權(quán)投資資產(chǎn)“借殼”疑云——原點(diǎn)股份(832929)

據(jù)媒體報(bào)道，1月14日，原點(diǎn)股份董事長(zhǎng)王宇和母親王珊將手中持有的私募股權(quán)投資管理機(jī)構(gòu)——雷石泰合100%的財(cái)產(chǎn)份額贈(zèng)與原點(diǎn)股份下屬子公司穆澤科技和京達(dá)科技，疑實(shí)現(xiàn)私募股權(quán)投資資產(chǎn)“借殼”上市。

在這次疑似私募股權(quán)投資資產(chǎn)“借殼”上市的“特殊捐贈(zèng)”發(fā)生之前，原點(diǎn)股份宣布擬以170.00元/股的價(jià)格定向發(fā)行不超過(guò)200萬(wàn)股，預(yù)計(jì)募集資金不超過(guò)3.4億元，將以協(xié)商方式最終確定發(fā)行對(duì)象。

挖貝新三板研究院資料顯示，原點(diǎn)股份成立于2011年7月7日，主要從事手機(jī)游戲的研發(fā)與銷(xiāo)售及相關(guān)服務(wù)，游戲產(chǎn)品有諸神之劍、軒轅戰(zhàn)蚩尤、守衛(wèi)城市、妮娜的夢(mèng)想、開(kāi)心牧場(chǎng)、瘋狂石頭等。

“趕時(shí)髦” 增發(fā)價(jià)格采取“分層制”——眾聯(lián)能創(chuàng)(835036)

分層制無(wú)疑是最近幾個(gè)月來(lái)新三板最熱的話(huà)題之一，眾聯(lián)能創(chuàng)也趕了回“時(shí)髦”，將定增價(jià)格進(jìn)行了“分層”。

今年1月11日，眾聯(lián)能創(chuàng)宣布最新股票增發(fā)價(jià)格將分為6檔：116元/股、116.5元/股、117元/股、117.5元/股、118元/股、其他，認(rèn)購(gòu)者只能選擇一檔價(jià)格并填寫(xiě)認(rèn)購(gòu)股份數(shù)。

眾聯(lián)能創(chuàng)的本次增發(fā)主要是為了滿(mǎn)足業(yè)務(wù)發(fā)展和資本運(yùn)作的需要，擬發(fā)行不超過(guò)56萬(wàn)股股票，發(fā)行價(jià)格不低于116元/股。

截止到發(fā)稿前，眾聯(lián)能創(chuàng)已經(jīng)發(fā)布了兩次股票發(fā)行延期公告。在2月22日的公告里眾聯(lián)能創(chuàng)稱(chēng)，鑒于前次延期期間恰逢春節(jié)假期的情形，為了保證投資者有足夠的時(shí)間對(duì)公司進(jìn)行了解并做出決策。經(jīng)公司考慮，現(xiàn)將《認(rèn)購(gòu)意向單》提交截止日期繼續(xù)延后至2016年3月18日(含當(dāng)日)。

挖貝新三板研究院資料顯示，眾聯(lián)能創(chuàng)成立于2009年11月16日，是定位于新能源汽車(chē)動(dòng)力總成系統(tǒng)的集成商，主要從事新能源車(chē)輛系統(tǒng)核心零部件研發(fā)、動(dòng)力系統(tǒng)集成、充電及基礎(chǔ)設(shè)施集成、自動(dòng)化工程集成項(xiàng)目的研發(fā)、生產(chǎn)、銷(xiāo)售與技術(shù)咨詢(xún)。

鑒于自身發(fā)展需要 停止原定每股120元的增發(fā)——數(shù)騰軟件(834272)

今年2月4日，數(shù)騰軟件宣布鑒于自身發(fā)展需要，綜合各方面的考慮，決定終止股票發(fā)行。

在剛過(guò)去的2015年11月25日，數(shù)騰軟件宣布擬以110元/股—120元/股的價(jià)格發(fā)行不超過(guò)85萬(wàn)股，預(yù)計(jì)募資不超過(guò)1.02億元，本次發(fā)行對(duì)象不確定。

挖貝新三板研究院資料顯示，數(shù)騰軟件成立于2007年4月30日，主要從事智能數(shù)據(jù)保障系統(tǒng)的研發(fā)、銷(xiāo)售，主要產(chǎn)品為智能數(shù)據(jù)保障系統(tǒng)。

擬募資金額高達(dá)14億元 再無(wú)增發(fā)消息——聯(lián)創(chuàng)投資(833502)

聯(lián)創(chuàng)投資原為聯(lián)創(chuàng)永宣，本次股票發(fā)行為定價(jià)發(fā)行，擬發(fā)行價(jià)格不超過(guò)350元每股，是本次挖貝網(wǎng)梳理的擬募資金額最高的企業(yè)。

聯(lián)創(chuàng)投資本次擬發(fā)行不超過(guò)400萬(wàn)股，擬引進(jìn)不超過(guò)35名新股東，募資總量預(yù)計(jì)不超過(guò)14億元。

聯(lián)創(chuàng)投資在公告中稱(chēng)，本次發(fā)行方案未確定具體發(fā)行對(duì)象，發(fā)行價(jià)格較高是因?yàn)楣竟杀据^小，目前正處于業(yè)務(wù)快速發(fā)展階段，對(duì)運(yùn)營(yíng)資金需求量大。

挖貝新三板研究院資料顯示，聯(lián)創(chuàng)投資成立于2011年，是一家以風(fēng)險(xiǎn)投資為主的私募股權(quán)投資公司。截至2015年7月，聯(lián)創(chuàng)永宣旗下共管理著25支私募股權(quán)投資基金。

2015年10月14日，聯(lián)創(chuàng)投資發(fā)布公告稱(chēng)認(rèn)購(gòu)日期截止到10月21日，此后便再無(wú)股票發(fā)行的相關(guān)消息。

(轉(zhuǎn)自挖貝網(wǎng)公眾號(hào)：wabeiwang)