資金出海欲望從未如此強(qiáng)烈，新三板公司海外投資大揭秘

作品名稱(chēng) : The Dachstein from Lake Gosau

藝術(shù)家 : Rudolf von Alt

國(guó)企出海買(mǎi)資源，個(gè)人出海全球配置財(cái)富，新三板企業(yè)也沒(méi)閑著。

讀懂新三板研究中心的數(shù)據(jù)顯示，2015年前10個(gè)月，新三板公司共發(fā)生81次海外投資行為，而在2015年11月到2016年2月這4個(gè)月，4個(gè)月時(shí)間海外投資高達(dá)74次，接近去年前十個(gè)月之和。

新三板企業(yè)海外投資的現(xiàn)狀和趨勢(shì)究竟如何？且看讀懂君的分析。

去年11月開(kāi)始，新三板公司海外投資開(kāi)始大爆發(fā)

2015年1月1日到2016年2月25日，新三板共有134家公司進(jìn)行了155筆海外投資，總投入金額136.5億元。

讀懂君發(fā)現(xiàn)，2015年前十個(gè)月，海外投資基本平穩(wěn)；從11月開(kāi)始，出現(xiàn)爆發(fā)性增長(zhǎng)，次年年初海外投資熱度依然不減。最近4個(gè)月，新三板公司共發(fā)生對(duì)外投資80筆，而在2015年前十個(gè)月這個(gè)數(shù)字為75。

155筆海外投資，主要投向亞洲，香港是主陣地

讀懂新三板研究中心的數(shù)據(jù)顯示，155筆海外投資中的97筆投向亞洲其他國(guó)家，涉及金額高達(dá)115.9億元，也就是說(shuō)85.16%的投資投向亞洲，其中單九鼎投資收購(gòu)亞洲富通公司一起約106.8億元，這還不算上九鼎需要支付的利息；36起投向北美洲，涉及金額5.89億元。

關(guān)于具體投向，各位可以見(jiàn)下圖：

讀懂君需要提醒你的是，97起投向亞洲地區(qū)的投資中，針對(duì)香港的投資多達(dá)68起，另外，美國(guó)作為最發(fā)達(dá)的國(guó)家，也獲得了27筆投資。

那么，為什么這么多公司會(huì)選擇香港？不妨看看配天智造（832223.OC）的說(shuō)法，公司在公告中是這樣說(shuō)的：

1.  利用境外平臺(tái)，為公司境外投資及國(guó)際市場(chǎng)合作開(kāi)發(fā)、技術(shù)引進(jìn)與交流提供便利；

2.  利用香港的國(guó)際貿(mào)易優(yōu)勢(shì)，進(jìn)一步拓展海外業(yè)務(wù)，不斷開(kāi)拓海外新的采購(gòu)渠道，增加公司國(guó)際采購(gòu)能力；

3. 有利于公司更好地利用香港稅收、融資和匯率等優(yōu)勢(shì)，有效利用境外資金，降低融資成本，提高公司的盈利能力。

分析上述說(shuō)法，可以看出，香港作為國(guó)內(nèi)企業(yè)開(kāi)展國(guó)際化業(yè)務(wù)的重要平臺(tái)，擁有完善的金融服務(wù)體系，便利的國(guó)際貿(mào)易渠道和優(yōu)惠的稅收政策。這或許就是企業(yè)去香港投資的原因。

7筆投向免稅島，目的是戰(zhàn)略布局和投資

讀懂君需要提醒你的是，免稅島也是值得關(guān)注的投資目標(biāo)地。154筆海外投資中，5筆將公司注冊(cè)在英屬維爾京群島，1筆注冊(cè)在開(kāi)曼群島，1筆注冊(cè)在塞舌爾群島。讀懂君發(fā)現(xiàn)，這7筆海外投資，4筆的目的是戰(zhàn)略布局，3筆的目的是投資，也就是新三板公司來(lái)這些群島投資的目的是非常明確的。

為什么新三板公司要在這些群島設(shè)立子公司？在英屬維爾京等群島上，離岸公司可擁有更高的保密性及較少的外匯管制，在該地區(qū)投資也多數(shù)會(huì)豁免征收利得稅。

2/3出海企業(yè)來(lái)自北上廣，信息科技公司海外擴(kuò)張意愿最強(qiáng)烈

在134家投資海外的公司中，北京高達(dá)31家，廣東有26家，江浙滬也有35家入圍，三地公司合計(jì)92家，占比2/3。其余各省并無(wú)突出表現(xiàn)。

從出海公司行業(yè)分布看，134家出海公司中，信息科技行業(yè)最多，達(dá)到52家，占比39%，此外非日常消費(fèi)品公司、工業(yè)公司出海家數(shù)也都在20家以上。公共事業(yè)和電信業(yè)務(wù)行業(yè)最少，各只有2家。

從投資金額來(lái)看，金融行業(yè)金額最多，高達(dá)115.9億元；最少的行業(yè)是原材料，投資額僅為4244萬(wàn)元。當(dāng)然，讀懂君需要提醒你的是，金融行業(yè)的海外投資金額之所以排第一，和新三板九鼎集團(tuán)耗資約106.88億收購(gòu)亞洲富通公司關(guān)系較大。

60%公司出海是為開(kāi)拓海外市場(chǎng)

155筆海外投資中，意圖開(kāi)拓海外市場(chǎng)的有92筆，希望借此提高公司競(jìng)爭(zhēng)力的有49筆，希望拓寬業(yè)務(wù)鏈的8筆，其他目的的有6筆。

此外，新三板公司的出海形式大致可分為5種，其中以設(shè)立全資子公司的形式出海的次數(shù)最多高達(dá)98，占比2/3。以下是具體數(shù)據(jù)：

十大海外投資經(jīng)典案例

最后還是讓讀懂君給您介紹下新三板公司最大的十起海外投資案例吧。

1. 九鼎集團(tuán)（430719.OC）約90億元收購(gòu)香港富通公司

進(jìn)軍海外保險(xiǎn)市場(chǎng)，實(shí)現(xiàn)公眾公司資產(chǎn)的多元化配置，優(yōu)化公司的經(jīng)營(yíng)狀況，增強(qiáng)公司的持續(xù)盈利能力和發(fā)展?jié)摿?，提升公司?jìng)爭(zhēng)力

2. 基美影業(yè)（430358.OC）13億元出海投影視

對(duì)全資子公司基美影畫(huà)有限公司增資，用于國(guó)際業(yè)務(wù)板塊拓展、影視項(xiàng)目公司投資業(yè)務(wù)。

3. 明游天下（833935.OC）5億元增資海外醫(yī)藥子公司

對(duì)子公司領(lǐng)航醫(yī)藥及生物科技有限公司增資，用于進(jìn)一步提升公司綜合實(shí)力和競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

4. 九鼎集團(tuán)（430719.OC）4.2億元設(shè)立九州國(guó)際金控

設(shè)立全資子公司九州國(guó)際金融控股（香港）有限公司，用于開(kāi)展海外期貨業(yè)務(wù)。

5. 天圖投資（833979.OC）3.3億元設(shè)立天圖投資國(guó)際

設(shè)立全資子公司天圖投資國(guó)際有限公司，用于開(kāi)拓國(guó)際市場(chǎng)。

6.中科招商（832168.OC）2.6億元收購(gòu)AngelList LLC

中科招商全資子公司上海世楨擬收購(gòu)AngelList LLC9.9%股權(quán)，收購(gòu)總金額為4000萬(wàn)美元，合計(jì)約為2.6億元人民幣。 

7. 東海證券（832970.OC）2.5億元設(shè)立東海國(guó)際金控

設(shè)立全資子公司東海國(guó)際金融控股有限公司，用于開(kāi)展國(guó)際證券業(yè)務(wù)。

8. 國(guó)電康能（833966.OC）2億元

設(shè)立合資子公司億輝再生能源有限公司，用于再生能源的回收利用業(yè)務(wù)。

9. 中鼎聯(lián)合（834586.OC）1.3億元

設(shè)立全資子公司GeneralProfessionalEnterprisesLimited，用于開(kāi)展進(jìn)出口貿(mào)易，對(duì)外投資業(yè)務(wù)。

10. 博信資產(chǎn)（834395.OC）1.3億元

設(shè)立全資子公司博信資產(chǎn)管理有限公司，用于跨境投資業(yè)務(wù)。

(挖貝網(wǎng)轉(zhuǎn)自讀懂新三板)