股轉(zhuǎn)系統(tǒng)再掀財(cái)務(wù)抽查風(fēng)暴 重點(diǎn)關(guān)注股東關(guān)聯(lián)方占款

又一輪監(jiān)管風(fēng)暴或?qū)⒌絹怼?/p>

21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者了解到，全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)（下稱“全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)”）聯(lián)合地方證監(jiān)局開始了新一輪針對(duì)新三板掛牌企業(yè)的抽查，此次核查重點(diǎn)是股東和關(guān)聯(lián)方占款，以及內(nèi)外賬的問題。

進(jìn)入2016年后，監(jiān)管層針對(duì)企業(yè)的抽查不斷。“相比此前寬松的姿態(tài)，企業(yè)家數(shù)突破6000家之后，股轉(zhuǎn)監(jiān)管開始收緊。”一位北京大型上市券商承做新三板業(yè)務(wù)的人士表示。

抽查風(fēng)暴繼續(xù)

此次抽查距上一次抽查尚不足兩個(gè)月時(shí)間，是去年底來股轉(zhuǎn)對(duì)掛牌企業(yè)進(jìn)行的第兩輪核查。上一次抽查時(shí)間為2015年12月25日-2016年1月25日，當(dāng)時(shí)主要是針對(duì)股票發(fā)行金額1億元以上的公司。

一位接近股轉(zhuǎn)系統(tǒng)內(nèi)部人士透露，“股東及關(guān)聯(lián)方占款的問題，在主板治理多年的情況下，有在新三板死灰復(fù)燃的跡象，因此是近期核查的重點(diǎn)”。

此外，一位滬上地區(qū)的券商人士告訴記者：“最近被證監(jiān)局抽查的項(xiàng)目，核查得非常全面，要求核查申報(bào)期內(nèi)股東和公司核心管理人員個(gè)人銀行賬戶明細(xì)和交易對(duì)手方，如果企業(yè)被抽查或被舉報(bào)引來核查，又有大額內(nèi)外差異的話，會(huì)受到嚴(yán)重處罰。”

記者了解到，目前已有主辦券商的內(nèi)核部門向持續(xù)督導(dǎo)人員強(qiáng)調(diào)，務(wù)必重視企業(yè)內(nèi)外賬的問題，另外股東及關(guān)聯(lián)方占款必須償還干凈，且不能再次發(fā)生。

事實(shí)上，去年末全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)便下發(fā)通知，要求2015年以來所有有過發(fā)行記錄的企業(yè)，就“大股東占款及提前使用定增資金”的違法違規(guī)行為自查。

也有新三板企業(yè)因股東占款問題被處罰。2015年12月22日，凌志環(huán)保（831068）收到江蘇證監(jiān)局出具的行政監(jiān)督措施決定書稱，實(shí)際控制人凌建軍，及遠(yuǎn)東控股集團(tuán)有限公司、尚鳳仙、凌金南等關(guān)聯(lián)方均存在占用上市公司及子公司資金而未對(duì)外披露的違法違規(guī)行為。

券商陷入兩難境地

監(jiān)管風(fēng)向變化，券商紛紛陷入“選擇困難癥”。

“我們很多項(xiàng)目去年初就儲(chǔ)備好了，按當(dāng)時(shí)監(jiān)管尺度來看沒問題。但今年監(jiān)管全面收緊，風(fēng)向變了。這讓我們不知道該怎么辦了。”一位華南地區(qū)中小型券商承做新三板業(yè)務(wù)的人士表示。

此次監(jiān)管收緊不僅體現(xiàn)在連續(xù)兩輪的企業(yè)抽查。1月29日，全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)還發(fā)布了《全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)主辦券商執(zhí)業(yè)質(zhì)量評(píng)價(jià)辦法（試行）》（下稱“《辦法》”）。

“企業(yè)端進(jìn)行抽查，券商用評(píng)價(jià)體系管理，兩頭都在收緊。”一位華中地區(qū)券商子公司新三板項(xiàng)目負(fù)責(zé)人認(rèn)為。

如此環(huán)境下，券商必須考慮有瑕疵的項(xiàng)目是否還要繼續(xù)推薦掛牌。

前述華南地區(qū)券商人士表示，“按此前尺度接的項(xiàng)目現(xiàn)在是燙手山芋，如果強(qiáng)行把企業(yè)材料報(bào)上去，按現(xiàn)在股轉(zhuǎn)系統(tǒng)尺度，肯定要處罰我們，未來會(huì)被扣分。但如果壓著不報(bào)材料也不行，企業(yè)已和我們簽訂了合同，一部分費(fèi)用也已打給我們了。”

該人士表示，監(jiān)管風(fēng)向變化應(yīng)給券商過渡期，如果評(píng)價(jià)體系早點(diǎn)發(fā)布，晚點(diǎn)執(zhí)行，很多券商在儲(chǔ)備項(xiàng)目時(shí)自然會(huì)提高標(biāo)準(zhǔn)。

不過，一些券商已開始調(diào)頭。

“我們現(xiàn)在對(duì)企業(yè)的篩選標(biāo)準(zhǔn)參考創(chuàng)新層三套指標(biāo)制定，達(dá)到或者趨近這一指標(biāo)為優(yōu)選項(xiàng)目。重點(diǎn)行業(yè)還主要是圍繞新興產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、醫(yī)療、環(huán)保、大消費(fèi)等。”海通證券一位人士表示。

滬上一家券商投行部人士則透露，“我們選擇新三板項(xiàng)目的標(biāo)準(zhǔn)一直很高，而且去年開始就已再次提升標(biāo)準(zhǔn)。傳統(tǒng)行業(yè)必須符合1000萬以上利潤(rùn)，或過億收入，或3000萬以上凈資產(chǎn)，必須滿足其中之一。新興產(chǎn)業(yè)必須有500萬以上利潤(rùn)，5000萬以上收入，主要還是以有轉(zhuǎn)板希望的項(xiàng)目為主。”