西安旅游擬11億元收購新三板公司三人行

傳統(tǒng)旅游企業(yè)西安旅游決定收購一家廣告公司，作為其發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務的突破口。公司今天披露，擬以11億元的對價收購西安三人行傳媒網(wǎng)絡科技股份有限公司（簡稱“三人行”），后者是一家在新三板掛牌的校園廣告服務商。交易完成后，公司將在原有旅游業(yè)務的基礎上，注入三人行的廣告業(yè)務，有利于發(fā)揮公司各個業(yè)務板塊間的協(xié)同效應，為公司進一步實現(xiàn)突破性發(fā)展打下基礎。

此項收購的具體交易方案為：三人行100%股權預估值為11.04億元。其中，現(xiàn)金支付3.56億元；以發(fā)行股份方式支付7.48億元，按照10.67元/股的發(fā)行價格計算，預計需發(fā)行7007.8萬股。目前，西安旅游已經(jīng)與持有三人行93.5918%股權的18名股東達成收購協(xié)議，正在與另13名合計持有三人行6.4082%股份的股東溝通。此外，公司還擬以11.04元/股的價格向西旅集團、崔程、潘勝陽、齊?，撍拿顿Y者發(fā)行股份，募集不超過5.8億元的配套資金，用于支付本次交易的現(xiàn)金對價、營銷總部基地建設項目、數(shù)字整合營銷系統(tǒng)項目、校園全媒體升級改造項目、全國建設8個辦事處項目以及支付中介費用等。

認購配套資金的主力西旅集團是公司控股股東，其認購額度為4.5億元，這是西旅集團捍衛(wèi)控股地位的重要舉措。據(jù)披露，西旅集團目前持有公司6690萬股，占公司總股本的28.26%。本次購買資產(chǎn)交易完成后，西旅集團持股比例將降為21.80%；若募集配套資金發(fā)行數(shù)量按上限計算，此番認購將幫助其持股比例回升至29.96%。

回看交易標的本身，三人行成立于2003年，創(chuàng)始人為錢俊冬和崔蕾夫婦，經(jīng)過多輪的增資和股權轉讓后，夫婦倆仍是公司的控股股東，目前合計持有三人行75.42%的股份。2015年3月，三人行在新三板掛牌，當年6月曾以14.88元/股的價格成功發(fā)行200萬股公司股票。以該發(fā)行價格計算，當時公司的整體估值約2.04億元，認購對象為三家券商以及一家投資機構。

三人行的主要業(yè)務是校園媒體開發(fā)、運營和營銷服務。據(jù)預案介紹，經(jīng)過十多年的發(fā)展，公司已與全國近900所知名高校建立了長期友好合作關系，擁有包括閱報欄、運動場圍欄及校園餐桌戶外媒體、新生手冊、高校BBS、校園戶外媒體、平面媒體、互聯(lián)網(wǎng)媒體等多種形式的全國性校園媒體網(wǎng)絡資源，同時積極拓展新媒體業(yè)務，推廣建造校園LED屏，并積累了豐富的線下公關活動經(jīng)驗，具備為客戶打造校園立體營銷網(wǎng)絡的綜合實力，是國內(nèi)領先的校園媒體綜合運營服務商。公司服務的客戶包括中國移動、中國聯(lián)通、中國電信、京東商城、蘇寧易購、當當網(wǎng)、國美、58趕集、寶潔、蒙牛、伊利、可口可樂、怡寶和匯源等。

收購預案稱，三人行未來將進一步發(fā)展智慧旅游系統(tǒng)和數(shù)字整合營銷業(yè)務，面向校園市場、大型客戶，拓展全國業(yè)務布局，結合上市公司的旅游及酒店資源，實現(xiàn)上市公司推進“互聯(lián)網(wǎng)+”、數(shù)字化傳播、智慧旅游、拓展全國市場的戰(zhàn)略目標。在經(jīng)營業(yè)績上，三人行原股東承諾2016年度至2018年度扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于上市公司所有者的凈利潤分別不低于8000萬元、1億元和1.25億元。而西安旅游2013年至2015年凈利潤分別為857萬元、-2086萬元和1082萬元。