新三板掛牌企業(yè)昨逾8000家 市場治理規(guī)則將全面修訂

全面修訂規(guī)則將以優(yōu)化為主，包括掛牌準(zhǔn)入、股票發(fā)行、交易制度優(yōu)化等層面。

8月2日，新三板新增53家掛牌企業(yè)，掛牌企業(yè)數(shù)量達(dá)到8008家。其中，協(xié)議轉(zhuǎn)讓6399家，做市轉(zhuǎn)讓1609家。另外，截至7月29日，在審企業(yè)數(shù)量已經(jīng)從原來的2000家左右降至1294家。

隨著新三板市場達(dá)到了一定規(guī)模，監(jiān)管層對掛牌企業(yè)、主辦券商等市場主體的監(jiān)管也趨嚴(yán)。據(jù)《證券日報》記者梳理，自今年5月份以來，全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)開出了41份對不同主體及相關(guān)責(zé)任人的自律監(jiān)管決定。

近期，全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)公司副總經(jīng)理隋強(qiáng)表示將基于分層的基礎(chǔ)上，下一步重點推進(jìn)差異化監(jiān)管和服務(wù)，并且監(jiān)管在前服務(wù)在后。一方面推動掛牌公司創(chuàng)新層掛牌公司進(jìn)一步規(guī)范公司治理，切實加強(qiáng)信息披露發(fā)行融資和并購重組的監(jiān)管，提升創(chuàng)新層掛牌公司整體規(guī)范化水平，在此基礎(chǔ)上探索優(yōu)先在創(chuàng)新層引入公募基金落實儲架發(fā)行和授權(quán)發(fā)行等制度；另外一方面對于基礎(chǔ)層掛牌公司加強(qiáng)服務(wù)和引導(dǎo)，引導(dǎo)基礎(chǔ)層掛牌公司主動規(guī)范公司制度，優(yōu)化基層掛牌公司的信息披露制度，優(yōu)化基礎(chǔ)層掛牌信息披露制度等。

隋強(qiáng)透露，下一步全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)將在對市場規(guī)則全面評估的基礎(chǔ)上，推進(jìn)治理規(guī)則的全面修訂和制定工作，豐富自律監(jiān)管措施手段，要使市場主體明確底線和紅線，以及觸碰底線紅線的后果，提升市場的規(guī)范程度。

8月2日，《證券日報》從知情人士處獲悉，全面修訂規(guī)則將以優(yōu)化為主，預(yù)計涉及掛牌準(zhǔn)入、掛牌審查；股票發(fā)行、掛牌同時發(fā)行股票的規(guī)則；PE試點參與做市；交易制度優(yōu)化，如優(yōu)化協(xié)議轉(zhuǎn)讓和推動盤后大宗交易等層面。

在準(zhǔn)入層面，新三板將在“三去一降一補(bǔ)”過程中有所擔(dān)當(dāng)，即堅持統(tǒng)一市場準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)的前提下，堅持市場包容理念的基礎(chǔ)上，下一步將堅持掛牌準(zhǔn)入的負(fù)面清單，重點支持國家戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，限制產(chǎn)能過剩、限制淘汰類行業(yè)企業(yè)，逐步建立健全分行業(yè)的可持續(xù)經(jīng)營的評估體系和差異化的信息披露體系。

隋強(qiáng)同時表示，將進(jìn)一步完善新三板市場的投融資機(jī)制，研究制定募集資金使用負(fù)面清單，提高對募集資金使用的信息披露要求，引導(dǎo)資金流向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)，支持創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)，規(guī)范并鼓勵掛牌同時發(fā)行股票，推動放開掛牌同時向合作投資者發(fā)行股票的新增股東人數(shù)限制等工作。

實際上，今年以來，全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)已經(jīng)開展了針對掛牌公司資金占用的專項清理工作，建立了年報問詢機(jī)制，加大了對年報審查發(fā)行問題的跟蹤處理制度，正式實施了主辦職業(yè)評價體系，發(fā)布了內(nèi)核工作指引。

據(jù)隋強(qiáng)透露，目前全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)正在推進(jìn)的工作主要包括研究制定終止掛牌制度、董秘管理辦法、主辦券商現(xiàn)場檢查制度等規(guī)則。