重磅！新鮮出爐的新三板主辦券商內(nèi)核培訓會紀要！

中國網(wǎng)財經(jīng)8月3日訊 今日，全國股轉(zhuǎn)辦券商內(nèi)核工作培訓會在北京金陽大廈多功能廳舉行。培訓會上，全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)表示，券商內(nèi)核要具有獨立性，需要進行現(xiàn)場內(nèi)核；同時，有媒體報道稱，全國掛在系統(tǒng)并沒有提高基礎(chǔ)門檻，而是在企業(yè)持續(xù)經(jīng)營能力判斷標準方面進行了調(diào)整。

全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)表示，目前新三板掛牌企業(yè)年底將達一萬家，對于初具規(guī)模的市場，一定要強化監(jiān)管；同時，新三板到了二次創(chuàng)業(yè)的階段，需要通過加強監(jiān)管和對內(nèi)核的重視，樹立對制度的敬畏。

培訓會上還對掛牌門檻相關(guān)事宜作出澄清，首先新三板并沒有提高基礎(chǔ)門檻，而是在企業(yè)持續(xù)經(jīng)營能力判斷標準方面進行了調(diào)整：

首先，對于非科技型的傳統(tǒng)企業(yè)，規(guī)模不低于平均水平，且不連續(xù)虧損。

另外，對于科技型企業(yè)，規(guī)模也有一定要求：第一，“兩年一期”加起來如果低于1000萬，則列入觀察名單，需要觀察期后財務(wù)數(shù)據(jù)。第二，如果是研發(fā)型企業(yè)第一條沒有滿足，凈資產(chǎn)規(guī)模則需要達到3000萬-5000萬，用來支撐企業(yè)發(fā)展。

資金占用方面，企業(yè)大股東資金占用，申報前沒清理完的一律撤材料；審核期沒發(fā)現(xiàn)，持續(xù)到掛牌后的將納入監(jiān)管嚴肅處罰。

全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)表示，自營股票在掛牌前，以做市為目的的不影響掛牌。同時，一行三會監(jiān)管金融企業(yè)，很快將要出臺差異化信息披露指引，出臺后就可以受理，目前審核暫停。

具體看下面！

一、關(guān)于掛牌標準

股轉(zhuǎn)公司對標準沒有提高，但對持續(xù)經(jīng)營能力判斷標準調(diào)整。區(qū)分分行業(yè)進行判斷：（一）非科技型的傳統(tǒng)行業(yè)，規(guī)模不低于平均水平，且不連續(xù)虧損。（二）科技型企業(yè)，對規(guī)模也有一定要求：1、兩年一期加起來如果低于1000萬，則列入觀察名單，需要觀察期后財務(wù)數(shù)據(jù)。2、如果研發(fā)型企業(yè)，第一條沒有滿足，則需要一定的凈資產(chǎn)規(guī)模，3000萬-5000萬，用來支撐企業(yè)發(fā)展。         

二、關(guān)于資金占用問題紅線，需禁止

申報前沒有規(guī)范的，要求撤材料。審核期間沒有發(fā)現(xiàn)，持續(xù)到掛牌后，納入自律監(jiān)管，處罰較重，1000萬以下自律處罰，1000萬以上，行政處罰。

三、財務(wù)核算質(zhì)量要求高，IPO及掛牌標準一樣

申報前沒有規(guī)范的，要求撤材料。審核期間沒有發(fā)現(xiàn)，持續(xù)到掛牌后，納入自律監(jiān)管，處罰較重，1000萬以下自律處罰，1000萬以上，行政處罰。      

四、區(qū)域性市場的企業(yè)掛牌

1、紅線三條：不能超過200人，不滿足T+5的交易規(guī)則，應(yīng)區(qū)域性市場先停牌，然后才可申報。

2、未經(jīng)驗收的區(qū)域性市場企業(yè)不能報，例如：2013年12月以后在天交所掛牌的不得掛牌，需摘牌后運行2年。        

五、眾籌過的企業(yè)掛牌

不能有自己的資金平臺、不能有資金池。如果投資人直接投公司，應(yīng)不超過200人；如果已有平臺，則需滿足私募的要求。       

六、做市庫存股

掛牌部認為做市庫存股可在掛牌前入股，不同于自營。但證監(jiān)會目前沒有出統(tǒng)一規(guī)則，建議積極與當?shù)乇O(jiān)管局溝通，并關(guān)注政策出臺請況。  

七、一行三會企業(yè)何時啟動

金融企業(yè)掛牌信披細則應(yīng)該8月出來，出來后則一行三會的即可啟動，券商按照指引修改信息披露文件。

（新三板小兵）