掛牌新三板涉及“國(guó)有股權(quán)”設(shè)置批復(fù)實(shí)務(wù)操作詳解

根據(jù)《全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)股票掛牌條件適用基本標(biāo)準(zhǔn)指引（試行）》第一條的規(guī)定：“國(guó)有企業(yè)需提供相應(yīng)的國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)或國(guó)務(wù)院、地方政府授權(quán)的其他部門、機(jī)構(gòu)關(guān)于國(guó)有股權(quán)設(shè)置的批復(fù)文件。”該條文所指的國(guó)有股權(quán)設(shè)置批復(fù)的文件名稱又稱“關(guān)于某公司的國(guó)有股權(quán)管理的批復(fù)”。國(guó)有股權(quán)管理包括股份公司的設(shè)立以及國(guó)有股的股權(quán)變動(dòng)以及設(shè)置股權(quán)質(zhì)押等有關(guān)事項(xiàng)的審批。本文通過(guò)對(duì)現(xiàn)有法律法規(guī)、新三板既有案例的研究及向相關(guān)主管部門的電話咨詢，旨在對(duì)國(guó)有股權(quán)設(shè)置批復(fù)的有關(guān)法律依據(jù)、審批流程等問(wèn)題予以說(shuō)明，以供讀者參考。

1國(guó)有股權(quán)管理的相關(guān)法律規(guī)定

1基礎(chǔ)法律規(guī)定

▍1、《中華人民共和國(guó)企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)法》（2009.5.1實(shí)施）

第二條 本法所稱企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)（以下稱國(guó)有資產(chǎn)），是指國(guó)家對(duì)企業(yè)各種形式的出資所形成的權(quán)益。

第五條 本法所稱國(guó)家出資企業(yè)，是指國(guó)家出資的國(guó)有獨(dú)資企業(yè)、國(guó)有獨(dú)資公司，以及國(guó)有資本控股公司、國(guó)有資本參股公司。

（1）法條分析：企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)是指國(guó)家以各種形式對(duì)企業(yè)進(jìn)行出資而形成的權(quán)益；含有國(guó)有股權(quán)成分的企業(yè)、公司，不論國(guó)有成分形成的權(quán)益構(gòu)成獨(dú)資、控股，還是參股，均為國(guó)家出資企業(yè)。

第三十條 國(guó)家出資企業(yè)合并、分立、改制、上市，增加或者減少注冊(cè)資本，發(fā)行債券，進(jìn)行重大投資，為他人提供大額擔(dān)保，轉(zhuǎn)讓重大財(cái)產(chǎn)，進(jìn)行大額捐贈(zèng)，分配利潤(rùn)，以及解散、申請(qǐng)破產(chǎn)等重大事項(xiàng)，應(yīng)當(dāng)遵守法律、行政法規(guī)以及企業(yè)章程的規(guī)定，不得損害出資人和債權(quán)人的權(quán)益。

第三十三條 國(guó)有資本控股公司、國(guó)有資本參股公司有本法第三十條所列事項(xiàng)的，依照法律、行政法規(guī)以及公司章程的規(guī)定，由公司股東會(huì)、股東大會(huì)或者董事會(huì)決定。由股東會(huì)、股東大會(huì)決定的，履行出資人職責(zé)的機(jī)構(gòu)委派的股東代表應(yīng)當(dāng)依照本法第十三條的規(guī)定行使權(quán)利。

第十三條 履行出資人職責(zé)的機(jī)構(gòu)委派的股東代表參加國(guó)有資本控股公司、國(guó)有資本參股公司召開(kāi)的股東會(huì)會(huì)議、股東大會(huì)會(huì)議，應(yīng)當(dāng)按照委派機(jī)構(gòu)的指示提出提案、發(fā)表意見(jiàn)、行使表決權(quán)，并將其履行職責(zé)的情況和結(jié)果及時(shí)報(bào)告委派機(jī)構(gòu)。

第三十四條 重要的國(guó)有獨(dú)資企業(yè)、國(guó)有獨(dú)資公司、國(guó)有資本控股公司的合并、分立、解散、申請(qǐng)破產(chǎn)以及法律、行政法規(guī)和本級(jí)人民政府規(guī)定應(yīng)當(dāng)由履行出資人職責(zé)的機(jī)構(gòu)報(bào)經(jīng)本級(jí)人民政府批準(zhǔn)的重大事項(xiàng)，履行出資人職責(zé)的機(jī)構(gòu)在作出決定或者向其委派參加國(guó)有資本控股公司股東會(huì)會(huì)議、股東大會(huì)會(huì)議的股東代表作出指示前，應(yīng)當(dāng)報(bào)請(qǐng)本級(jí)人民政府批準(zhǔn)。

本法所稱的重要的國(guó)有獨(dú)資企業(yè)、國(guó)有獨(dú)資公司和國(guó)有資本控股公司，按照國(guó)務(wù)院的規(guī)定確定。

（2）法條分析：

（a）國(guó)有資本控股公司和國(guó)有資本參股公司審議合并、分立、改制、上市，增加或者減少注冊(cè)資本，發(fā)行債券，進(jìn)行重大投資，為他人提供大額擔(dān)保，轉(zhuǎn)讓重大財(cái)產(chǎn)，進(jìn)行大額捐贈(zèng)，分配利潤(rùn)，以及解散、申請(qǐng)破產(chǎn)等重大事項(xiàng)，依照行政法規(guī)以及公司章程的規(guī)定，由公司股東會(huì)、股東大會(huì)或者董事會(huì)決定。

（b）由股東會(huì)、股東大會(huì)決定的，履行出資人職責(zé)的機(jī)構(gòu)委派的股東代表應(yīng)當(dāng)按照委派機(jī)構(gòu)的指示提出提案、發(fā)表意見(jiàn)、行使表決權(quán)，并將其履行職責(zé)的情況和結(jié)果及時(shí)報(bào)告委派機(jī)構(gòu)。

（c）重要的國(guó)有獨(dú)資企業(yè)、國(guó)有獨(dú)資公司、國(guó)有資本控股公司的合并、分立、解散、申請(qǐng)破產(chǎn)以及法律、行政法規(guī)和本級(jí)人民政府規(guī)定應(yīng)當(dāng)由履行出資人職責(zé)的機(jī)構(gòu)報(bào)經(jīng)本級(jí)人民政府批準(zhǔn)的重大事項(xiàng)，履行出資人職責(zé)的機(jī)構(gòu)在作出決定或者向其委派參加國(guó)有資本控股公司股東會(huì)會(huì)議、股東大會(huì)會(huì)議的股東代表作出指示前，應(yīng)當(dāng)報(bào)請(qǐng)本級(jí)人民政府批準(zhǔn)。屬于重要的國(guó)有獨(dú)資企業(yè)、國(guó)有獨(dú)資公司、國(guó)有資本控股公司以及相關(guān)重大事項(xiàng)需要參照國(guó)務(wù)院以及各級(jí)人民政府的具體規(guī)定確定。

第五十一條 本法所稱國(guó)有資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓，是指依法將國(guó)家對(duì)企業(yè)的出資所形成的權(quán)益轉(zhuǎn)移給其他單位或者個(gè)人的行為；按照國(guó)家規(guī)定無(wú)償劃轉(zhuǎn)國(guó)有資產(chǎn)的除外。

第五十三條 國(guó)有資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓由履行出資人職責(zé)的機(jī)構(gòu)決定。履行出資人職責(zé)的機(jī)構(gòu)決定轉(zhuǎn)讓全部國(guó)有資產(chǎn)的，或者轉(zhuǎn)讓部分國(guó)有資產(chǎn)致使國(guó)家對(duì)該企業(yè)不再具有控股地位的，應(yīng)當(dāng)報(bào)請(qǐng)本級(jí)人民政府批準(zhǔn)。

第五十四條 國(guó)有資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓應(yīng)當(dāng)遵循等價(jià)有償和公開(kāi)、公平、公正的原則。除按照國(guó)家規(guī)定可以直接協(xié)議轉(zhuǎn)讓的以外，國(guó)有資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓應(yīng)當(dāng)在依法設(shè)立的產(chǎn)權(quán)交易場(chǎng)所公開(kāi)進(jìn)行。轉(zhuǎn)讓方應(yīng)當(dāng)如實(shí)披露有關(guān)信息，征集受讓方；征集產(chǎn)生的受讓方為兩個(gè)以上的，轉(zhuǎn)讓應(yīng)當(dāng)采用公開(kāi)競(jìng)價(jià)的交易方式。轉(zhuǎn)讓上市交易的股份依照《中華人民共和國(guó)證券法》的規(guī)定進(jìn)行。

第五十七條 國(guó)有資產(chǎn)向境外投資者轉(zhuǎn)讓的，應(yīng)當(dāng)遵守國(guó)家有關(guān)規(guī)定，不得危害國(guó)家安全和社會(huì)公共利益。

（3）法條分析：

（a）履行出資人職責(zé)的機(jī)構(gòu)可以決定國(guó)有資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓，但轉(zhuǎn)讓全部國(guó)有資產(chǎn)或者轉(zhuǎn)讓部分國(guó)有資產(chǎn)致使國(guó)家對(duì)該企業(yè)不再具有控股地位的，應(yīng)當(dāng)報(bào)請(qǐng)本級(jí)人民政府批準(zhǔn)。

（b）除按照國(guó)家規(guī)定可以直接協(xié)議轉(zhuǎn)讓的以外，國(guó)有資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓應(yīng)當(dāng)在依法設(shè)立的產(chǎn)權(quán)交易場(chǎng)所公開(kāi)進(jìn)行。轉(zhuǎn)讓上市交易的股份依照《中華人民共和國(guó)證券法》的規(guī)定進(jìn)行。

（c）國(guó)有資產(chǎn)向境外投資者轉(zhuǎn)讓的，應(yīng)當(dāng)符合外商投資企業(yè)相關(guān)法律規(guī)定，不得危害國(guó)家安全和社會(huì)公共利益。

▍2、《企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理暫行條例》（2003.5.27實(shí)施）

第三十條 國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)依照國(guó)家有關(guān)規(guī)定，負(fù)責(zé)企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)的產(chǎn)權(quán)界定、產(chǎn)權(quán)登記、資產(chǎn)評(píng)估監(jiān)管、清產(chǎn)核資、資產(chǎn)統(tǒng)計(jì)、綜合評(píng)價(jià)等基礎(chǔ)管理工作。國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)協(xié)調(diào)其所出資企業(yè)之間的企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)糾紛。

第三十一條 國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)交易監(jiān)督管理制度，加強(qiáng)企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)交易的監(jiān)督管理，促進(jìn)企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)的合理流動(dòng)，防止企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)流失。

法條分析：企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)的產(chǎn)權(quán)界定、產(chǎn)權(quán)登記、資產(chǎn)評(píng)估監(jiān)管、清產(chǎn)核資、資產(chǎn)統(tǒng)計(jì)、綜合評(píng)價(jià)等管理工作和國(guó)有資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)交易監(jiān)督管理制度的建立工作均由國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)依照國(guó)家有關(guān)規(guī)定負(fù)責(zé)。

▍3、《企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)登記管理辦法》（1996. 1.25實(shí)施）

第二條 本辦法所稱企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)登記（以下簡(jiǎn)稱產(chǎn)權(quán)登記），是指國(guó)有資產(chǎn)管理部門代表政府對(duì)占有國(guó)有資產(chǎn)的各類企業(yè)的資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益等產(chǎn)權(quán)狀況進(jìn)行登記，依法確認(rèn)產(chǎn)權(quán)歸屬關(guān)系的行為。

第三條 國(guó)有企業(yè)、國(guó)有獨(dú)資公司、持有國(guó)家股權(quán)的單位以及以其他形式占有國(guó)有資產(chǎn)的企業(yè)（以下統(tǒng)稱企業(yè)），應(yīng)當(dāng)依照本辦法的規(guī)定辦理產(chǎn)權(quán)登記。

第五條 縣級(jí)以上各級(jí)人民政府國(guó)有資產(chǎn)管理部門，按照產(chǎn)權(quán)歸屬關(guān)系辦理產(chǎn)權(quán)登記。國(guó)有資產(chǎn)管理部門根據(jù)工作需要，可以按照產(chǎn)權(quán)歸屬關(guān)系委托政府有關(guān)部門或者機(jī)構(gòu)辦理產(chǎn)權(quán)登記。

第六條 產(chǎn)權(quán)登記分為占有產(chǎn)權(quán)登記、變動(dòng)產(chǎn)權(quán)登記和注銷產(chǎn)權(quán)登記。

▍4、《企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)登記管理辦法實(shí)施細(xì)則》（2000. 4. 6實(shí)施）

第二條 下列已取得或申請(qǐng)取得法人資格的企業(yè)或國(guó)家授權(quán)投資的機(jī)構(gòu)（以下統(tǒng)稱企業(yè)），應(yīng)當(dāng)按規(guī)定申辦企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)登記（以下簡(jiǎn)稱產(chǎn)權(quán)登記）：

國(guó)有企業(yè)；

國(guó)有獨(dú)資公司；

國(guó)家授權(quán)投資的機(jī)構(gòu)；

設(shè)置國(guó)有股權(quán)的有限責(zé)任公司和股份有限公司；

國(guó)有企業(yè)、國(guó)有獨(dú)資公司或國(guó)家授權(quán)投資機(jī)構(gòu)投資設(shè)立的企業(yè)；

其他形式占有、使用國(guó)有資產(chǎn)的企業(yè)。

第三條 產(chǎn)權(quán)登記機(jī)關(guān)是縣級(jí)以上各級(jí)政府負(fù)責(zé)國(guó)有資產(chǎn)管理的部門。 財(cái)政部主管全國(guó)產(chǎn)權(quán)登記工作，統(tǒng)一制定產(chǎn)權(quán)登記的各項(xiàng)政策法規(guī)。上級(jí)產(chǎn)權(quán)登記機(jī)關(guān)指導(dǎo)下級(jí)產(chǎn)權(quán)登記機(jī)關(guān)的產(chǎn)權(quán)登記工作。

第四條 財(cái)政（國(guó)有資產(chǎn)管理）部門審定和頒發(fā)的《中華人民共和國(guó)企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)登記證》（以下簡(jiǎn)稱產(chǎn)權(quán)登記證），是依法確認(rèn)企業(yè)產(chǎn)權(quán)歸屬關(guān)系的法律憑證和政府對(duì)企業(yè)授權(quán)經(jīng)營(yíng)國(guó)有資本的基本依據(jù)。

產(chǎn)權(quán)登記證分為正本和副本，企業(yè)發(fā)生國(guó)有產(chǎn)權(quán)變動(dòng)時(shí)應(yīng)當(dāng)同時(shí)變更產(chǎn)權(quán)登記證正本和副本。

（1）法條分析：國(guó)有企業(yè)、國(guó)有獨(dú)資公司、國(guó)家授權(quán)投資的機(jī)構(gòu)、設(shè)置國(guó)有股權(quán)的有限責(zé)任公司和股份有限公司、國(guó)有企業(yè)、國(guó)有獨(dú)資公司或國(guó)家授權(quán)投資機(jī)構(gòu)投資設(shè)立的企業(yè)以及其他形式占有、使用國(guó)有資產(chǎn)的企業(yè)，應(yīng)當(dāng)辦理企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)登記。企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)登記是依法確認(rèn)企業(yè)產(chǎn)權(quán)歸屬關(guān)系的法律憑證和政府對(duì)企業(yè)授權(quán)經(jīng)營(yíng)國(guó)有資本的基本依據(jù)，是對(duì)企業(yè)持有或占用國(guó)有股權(quán)的合法確認(rèn)。

第八條 由兩個(gè)及兩個(gè)以上國(guó)有資本出資人共同投資設(shè)立的企業(yè)，按國(guó)有資本額最大的出資人的產(chǎn)權(quán)歸屬關(guān)系確定企業(yè)產(chǎn)權(quán)登記的管轄機(jī)關(guān)。若國(guó)有資本各出資人出資額相等，則按推舉的出資人的產(chǎn)權(quán)歸屬關(guān)系確定企業(yè)產(chǎn)權(quán)登記的管轄機(jī)關(guān)，其余出資人出具產(chǎn)權(quán)登記委托書。產(chǎn)權(quán)登記機(jī)關(guān)辦理上述企業(yè)產(chǎn)權(quán)登記時(shí)，應(yīng)將產(chǎn)權(quán)登記表原件一式多份分送企業(yè)其余國(guó)有資本出資人。

第十條 財(cái)政部負(fù)責(zé)下列企業(yè)的產(chǎn)權(quán)登記工作：

由國(guó)務(wù)院管轄的企業(yè)（含國(guó)家授權(quán)投資機(jī)構(gòu)）；

中央各部門、直屬機(jī)構(gòu)的機(jī)關(guān)后勤、事業(yè)單位，各直屬事業(yè)單位及全國(guó)性社會(huì)團(tuán)體管轄的企業(yè)；

中央國(guó)有企業(yè)、國(guó)有獨(dú)資公司或國(guó)務(wù)院授權(quán)的國(guó)家授權(quán)投資機(jī)構(gòu)投資設(shè)立的企業(yè)。

第十一條 省、自治區(qū)、直轄市及計(jì)劃單列市（以下簡(jiǎn)稱省級(jí)）財(cái)政（國(guó)有資產(chǎn)管理）部門負(fù)責(zé)下列企業(yè)的產(chǎn)權(quán)登記：

由省級(jí)政府管轄的企業(yè)（含省屬國(guó)家授權(quán)投資機(jī)構(gòu)）；

省級(jí)各部門、直屬機(jī)構(gòu)的機(jī)關(guān)后勤、事業(yè)單位，各直屬事業(yè)單位及省級(jí)社會(huì)團(tuán)體管轄的企業(yè)；

省級(jí)國(guó)有企業(yè)、國(guó)有獨(dú)資公司或省級(jí)政府授權(quán)的國(guó)家授權(quán)投資機(jī)構(gòu)投資設(shè)立的企業(yè)；

財(cái)政部委托辦理產(chǎn)權(quán)登記的企業(yè)。

第十二條 地（市）、縣負(fù)責(zé)國(guó)有資產(chǎn)管理的部門產(chǎn)權(quán)登記管轄范圍由各省、自治區(qū)、直轄市及計(jì)劃單列市財(cái)政（國(guó)有資產(chǎn)管理）部門具體規(guī)定。

第十三條 國(guó)家授權(quán)投資機(jī)構(gòu)，實(shí)行如下產(chǎn)權(quán)登記管理方式：

國(guó)家授權(quán)投資的機(jī)構(gòu)設(shè)立或發(fā)生產(chǎn)權(quán)變動(dòng)時(shí)應(yīng)當(dāng)按照本細(xì)則的規(guī)定向產(chǎn)權(quán)登記機(jī)關(guān)辦理相應(yīng)的占有、變動(dòng)或注銷產(chǎn)權(quán)登記；

國(guó)家授權(quán)投資的機(jī)構(gòu)投資所屬的各類企業(yè)設(shè)立、變動(dòng)或注銷時(shí)，應(yīng)當(dāng)經(jīng)授權(quán)投資機(jī)構(gòu)審核同意后，按照本細(xì)則的規(guī)定向產(chǎn)權(quán)登記機(jī)關(guān)申辦相應(yīng)的產(chǎn)權(quán)登記手續(xù)；

國(guó)家授權(quán)投資的機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照本細(xì)則的規(guī)定每年向產(chǎn)權(quán)登記機(jī)關(guān)辦理產(chǎn)權(quán)登記年度檢查，匯總分析本企業(yè)的國(guó)有資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)和產(chǎn)權(quán)變動(dòng)狀況，并提交國(guó)有資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)年度報(bào)告書。國(guó)家授權(quán)投資的機(jī)構(gòu)所屬的各類企業(yè)由授權(quán)投資機(jī)構(gòu)一并向產(chǎn)權(quán)登記機(jī)關(guān)辦理產(chǎn)權(quán)登記年度檢查，各企業(yè)不再單獨(dú)向產(chǎn)權(quán)登記機(jī)關(guān)辦理產(chǎn)權(quán)登記年度檢查。

（2）法條分析：企業(yè)有兩個(gè)及兩個(gè)以上國(guó)有股東，由持股比例較大的國(guó)有股東負(fù)責(zé)辦理企業(yè)產(chǎn)權(quán)登記。若國(guó)有股東出資額相等，則由推舉的國(guó)有股東負(fù)責(zé)辦理企業(yè)產(chǎn)權(quán)登記，其余國(guó)有股東出具產(chǎn)權(quán)登記委托書。具體負(fù)責(zé)企業(yè)產(chǎn)權(quán)登記的管轄機(jī)關(guān)依據(jù)級(jí)別管轄確定。

2特殊規(guī)定

▍1、《財(cái)政部關(guān)于股份有限公司國(guó)有股權(quán)管理工作有關(guān)問(wèn)題的通知》（2001.11.5實(shí)施）

第一條關(guān)于國(guó)有股權(quán)管理工作的職能劃分的規(guī)定，國(guó)有股權(quán)管理工作的具體職能劃分如下：

（1）省級(jí)財(cái)政(國(guó)資)部門國(guó)有股權(quán)管理職能。地方國(guó)有資產(chǎn)占用單位設(shè)立公司和發(fā)行A股股票；地方股東單位未全額認(rèn)購(gòu)或以非現(xiàn)金方式全額認(rèn)購(gòu)應(yīng)配股份；地方股東單位持有上市公司非發(fā)起人國(guó)有法人股及非上市公司國(guó)有股權(quán)發(fā)生直接或間接轉(zhuǎn)讓、劃轉(zhuǎn)以及因司法凍結(jié)、擔(dān)保等引起的股權(quán)變動(dòng)及或有變動(dòng)。

（2）財(cái)政部國(guó)有股權(quán)管理職能。中央股東單位的國(guó)有股權(quán)管理事宜；地方股東單位涉及以下行為的，由省級(jí)財(cái)政(國(guó)資)部門審核后報(bào)財(cái)政部批準(zhǔn)；設(shè)立公司并發(fā)行外資股(B股、H股等)；上市公司國(guó)家股權(quán)、發(fā)起人國(guó)有法人股權(quán)發(fā)生直接或間接轉(zhuǎn)讓、劃轉(zhuǎn)以及因司法凍結(jié)、擔(dān)保等引起的股權(quán)變動(dòng)及或有變動(dòng)；國(guó)家組織進(jìn)行的國(guó)有股變現(xiàn)籌資、股票期權(quán)激勵(lì)機(jī)制試點(diǎn)等工作。

（3）國(guó)有資產(chǎn)占用單位設(shè)立公司和發(fā)行A股股票涉及地方和中央單位共同持股的，按第一大股東歸屬確定管理權(quán)限。

第五條 財(cái)政部和省級(jí)財(cái)政（國(guó)資）部門出具的關(guān)于國(guó)有股權(quán)管理的批復(fù)文件是有關(guān)部門批準(zhǔn)成立股份公司、發(fā)行審核的必備文件和證券交易所進(jìn)行股權(quán)登記的依據(jù)。

▍2、《上市公司國(guó)有股東標(biāo)識(shí)管理暫行規(guī)定》（2007.6.30實(shí)施）

第二條 本規(guī)定所稱上市公司國(guó)有股東，是指持有上市公司股份的國(guó)有及國(guó)有控股企業(yè)、有關(guān)機(jī)構(gòu)、部門、事業(yè)單位等。

第三條 國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在國(guó)有控股或參股的股份公司相關(guān)批復(fù)文件中對(duì)國(guó)有股東作出明確界定，并在國(guó)有股東名稱后標(biāo)注具體的國(guó)有股東標(biāo)識(shí)，國(guó)有股東的標(biāo)識(shí)為“SS”（State—owned Shareholder）。中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司（以下簡(jiǎn)稱“登記公司”）根據(jù)省級(jí)或省級(jí)以上國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的批復(fù)以及國(guó)有股東或股票發(fā)行人的申請(qǐng)，對(duì)國(guó)有股東證券賬戶進(jìn)行標(biāo)識(shí)登記。

第四條 國(guó)有控股或參股的股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“股份公司”）申請(qǐng)發(fā)行股票時(shí)，應(yīng)向證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)提供國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)關(guān)于股份公司國(guó)有股權(quán)管理的批復(fù)文件，該文件是股份有限公司申請(qǐng)股票發(fā)行的必備文件。

第五條 股份公司股票發(fā)行結(jié)束后，股票發(fā)行人向登記公司申請(qǐng)股份初始登記時(shí)，應(yīng)當(dāng)在申請(qǐng)材料中對(duì)持有限售股份的國(guó)有股東性質(zhì)予以注明，并提供國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)關(guān)于股份公司國(guó)有股權(quán)管理的批復(fù)文件。國(guó)有單位通過(guò)協(xié)議方式受讓上市公司股份，根據(jù)有關(guān)規(guī)定需要報(bào)國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)審核批準(zhǔn)的，應(yīng)及時(shí)履行申報(bào)程序。國(guó)有單位通過(guò)司法強(qiáng)制途徑受讓上市公司股份的，應(yīng)根據(jù)有關(guān)法律規(guī)定報(bào)國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)辦理國(guó)有股東身份界定手續(xù)。國(guó)有單位向登記公司申請(qǐng)辦理股份過(guò)戶登記時(shí)，應(yīng)當(dāng)在申請(qǐng)材料中對(duì)其國(guó)有股東性質(zhì)予以注明，并提供國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)有關(guān)批復(fù)文件或國(guó)有股東身份界定文件。

▍3、關(guān)于施行《上市公司國(guó)有股東標(biāo)識(shí)管理暫行規(guī)定》有關(guān)問(wèn)題的函(國(guó)資廳產(chǎn)權(quán)〔2008〕80號(hào))的要求，持有上市公司股份的下列企業(yè)或單位應(yīng)按照《上市公司國(guó)有股東標(biāo)識(shí)管理暫行規(guī)定》(國(guó)資發(fā)產(chǎn)權(quán)[2007]108號(hào))標(biāo)注國(guó)有股東標(biāo)識(shí)：

政府機(jī)構(gòu)、部門、事業(yè)單位、國(guó)有獨(dú)資企業(yè)或出資人全部為國(guó)有獨(dú)資企業(yè)的有限責(zé)任公司或股份有限公司；

上述單位或企業(yè)獨(dú)家持股比例達(dá)到或超過(guò)50%的公司制企業(yè)；上述單位或企業(yè)合計(jì)持股比例達(dá)到或超過(guò)50%，且其中之一為第一大股東的公司制企業(yè)；

上述“2”中所述企業(yè)連續(xù)保持絕對(duì)控股關(guān)系的各級(jí)子企業(yè)；

以上所有單位或企業(yè)的所屬單位或全資子企業(yè)。以上僅適用于標(biāo)注上市公司國(guó)有股東標(biāo)識(shí)事項(xiàng)。

▍4、根據(jù)《最高人民法院關(guān)于凍結(jié)、拍賣上市公司國(guó)有股和社會(huì)法人股若干問(wèn)題的規(guī)定》（2001.9.30實(shí)施）第二條的規(guī)定，本規(guī)定所指上市公司國(guó)有股、包括國(guó)家股和國(guó)有法人股。國(guó)家股指有權(quán)代表國(guó)家投資的機(jī)構(gòu)或部門向股份有限公司出資或依據(jù)法定程序取得的股份；國(guó)有法人股指國(guó)有法人單位，包括國(guó)有資產(chǎn)比例超過(guò)50%的國(guó)有控股企業(yè)，以其依法占有的法人資產(chǎn)向股份有限公司出資形成或者依據(jù)法定程序取得的股份。本規(guī)定所指社會(huì)法人股是指非國(guó)有法人資產(chǎn)投資于上市公司形成的股份。

▍5、根據(jù)《全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)股票掛牌條件適用基本標(biāo)準(zhǔn)指引（試行）》（2013.6.17實(shí)施）第一條的規(guī)定，國(guó)有企業(yè)需提供相應(yīng)的國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)或國(guó)務(wù)院、地方政府授權(quán)的其他部門、機(jī)構(gòu)關(guān)于國(guó)有股權(quán)設(shè)置的批復(fù)文件。

根據(jù)對(duì)相關(guān)案例的檢索及全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)、中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司的要求，對(duì)于擬掛牌企業(yè)取得國(guó)有股權(quán)設(shè)置批復(fù)的要求與上市公司的相同，因此，上述規(guī)定均適用于擬掛牌企業(yè)；同時(shí)，本文中所提到的規(guī)定及標(biāo)準(zhǔn)全部適用于或可參照適用于擬掛牌企業(yè)。另外，根據(jù)上述規(guī)定并參照已廢止的《股票發(fā)行審核標(biāo)準(zhǔn)備忘錄第7號(hào)—關(guān)于國(guó)有股權(quán)界定及處置問(wèn)題的審核要求》(中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)行監(jiān)管部(2002)第7號(hào))的規(guī)定，上市公司凡存在國(guó)有股權(quán)的，不論其國(guó)有股權(quán)所占的比例高低，均應(yīng)取得國(guó)有股權(quán)設(shè)置的批復(fù)文件。

綜上所述，如擬掛牌企業(yè)的股東中存在國(guó)有或國(guó)有控股企業(yè)股東，則該股東所持?jǐn)M掛牌企業(yè)的股權(quán)應(yīng)當(dāng)被界定為國(guó)家股或國(guó)有股，且該類擬掛牌企業(yè)不論其國(guó)有股權(quán)所占的比例高低應(yīng)當(dāng)在實(shí)施股改并申請(qǐng)掛牌前向國(guó)有資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)申請(qǐng)國(guó)有股權(quán)管理批復(fù)（即國(guó)有股權(quán)設(shè)置批復(fù)）；

2國(guó)有股權(quán)管理的法律分析

1國(guó)有股權(quán)的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)

參照上述相關(guān)法律規(guī)定，持有擬掛牌企業(yè)的股份的下列企業(yè)或單位應(yīng)當(dāng)被認(rèn)定為國(guó)有股東：

政府機(jī)構(gòu)、部門、事業(yè)單位、國(guó)有獨(dú)資企業(yè)或出資人全部為國(guó)有獨(dú)資企業(yè)的有限責(zé)任公司或股份有限公司；

上述單位或企業(yè)獨(dú)家持股比例達(dá)到或超過(guò)50%的公司制企業(yè)；上述單位或企業(yè)合計(jì)持股比例達(dá)到或超過(guò)50%，且其中之一為第一大股東的公司制企業(yè)；

上述“2”中所述企業(yè)連續(xù)保持絕對(duì)控股關(guān)系的各級(jí)子企業(yè)；

以上所有單位或企業(yè)的所屬單位或全資子企業(yè)。

2國(guó)有股權(quán)管理的審批標(biāo)準(zhǔn)

▍1、根據(jù)上述相關(guān)法律規(guī)定，國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)對(duì)國(guó)有股權(quán)管理工作的級(jí)別管轄如下：

（1） 省級(jí)財(cái)政(國(guó)資)部門管轄的范疇：地方國(guó)有資產(chǎn)占用單位設(shè)立公司和發(fā)行A股股票；地方股東單位未全額認(rèn)購(gòu)或以非現(xiàn)金方式全額認(rèn)購(gòu)應(yīng)配股份；地方股東單位持有上市公司非發(fā)起人國(guó)有法人股及非上市公司國(guó)有股權(quán)發(fā)生直接或間接轉(zhuǎn)讓、劃轉(zhuǎn)以及因司法凍結(jié)、擔(dān)保等引起的股權(quán)變動(dòng)及或有變動(dòng)。

（2） 財(cái)政部管轄的范疇：中央股東單位的國(guó)有股權(quán)管理事宜；地方股東單位涉及以下行為的，由省級(jí)財(cái)政(國(guó)資)部門審核后報(bào)財(cái)政部批準(zhǔn)；設(shè)立公司并發(fā)行外資股(B股、H股等)；上市公司國(guó)家股權(quán)、發(fā)起人國(guó)有法人股權(quán)發(fā)生直接或間接轉(zhuǎn)讓、劃轉(zhuǎn)以及因司法凍結(jié)、擔(dān)保等引起的股權(quán)變動(dòng)及或有變動(dòng)；國(guó)家組織進(jìn)行的國(guó)有股變現(xiàn)籌資、股票期權(quán)激勵(lì)機(jī)制試點(diǎn)等工作。

（3）國(guó)有資產(chǎn)占用單位設(shè)立公司和發(fā)行A股股票涉及地方和中央單位共同持股的，按第一大股東歸屬確定管理權(quán)限。

▍2、根據(jù)上述相關(guān)法律規(guī)定，國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)對(duì)國(guó)有股權(quán)管理工作的地域管轄如下：

（1）由兩個(gè)及兩個(gè)以上國(guó)有股東共同投資設(shè)立的企業(yè)，按國(guó)有資本額最大的國(guó)有股東的產(chǎn)權(quán)歸屬關(guān)系確定企業(yè)產(chǎn)權(quán)登記的管轄機(jī)關(guān)。

（2）若國(guó)有資本各國(guó)有股東出資額相等，則按推舉的國(guó)有股東的產(chǎn)權(quán)歸屬關(guān)系確定企業(yè)產(chǎn)權(quán)登記的管轄機(jī)關(guān)，其余國(guó)有股東出具產(chǎn)權(quán)登記委托書。

3企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)登記

根據(jù)上述法律規(guī)定，已取得或申請(qǐng)取得法人資格的企業(yè)或國(guó)家授權(quán)投資的機(jī)構(gòu)，應(yīng)當(dāng)向縣級(jí)以上各級(jí)人民政府國(guó)有資產(chǎn)管理部門申請(qǐng)辦理企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)登記，具體企業(yè)類型如下：

國(guó)有企業(yè)；

國(guó)有獨(dú)資公司；

國(guó)家授權(quán)投資的機(jī)構(gòu)；

設(shè)置國(guó)有股權(quán)的有限責(zé)任公司和股份有限公司；

國(guó)有企業(yè)、國(guó)有獨(dú)資公司或國(guó)家授權(quán)投資機(jī)構(gòu)投資設(shè)立的企業(yè)；

其他形式占有、使用國(guó)有資產(chǎn)的企業(yè)。

另外，企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)登記是對(duì)企業(yè)持有或占有國(guó)有資產(chǎn)的合法性的確認(rèn)，也是對(duì)企業(yè)歷史沿革上存在審批程序瑕疵的事后追認(rèn)的一種補(bǔ)救方式。

3國(guó)有股權(quán)設(shè)置批復(fù)的審批流程

1準(zhǔn)備材料

根據(jù)上述法律規(guī)定和查詢了市級(jí)國(guó)資委官方網(wǎng)站的公告文件，擬掛牌新三板的企業(yè)申請(qǐng)辦理國(guó)有股權(quán)設(shè)置批復(fù)的需提交的具體材料如下：

國(guó)有股東關(guān)于發(fā)起設(shè)立股份公司的國(guó)有股權(quán)管理申請(qǐng)文件；

國(guó)有股東關(guān)于發(fā)起設(shè)立股份公司的內(nèi)部決策文件；

發(fā)起設(shè)立股份公司的可行性研究報(bào)告；

國(guó)有股權(quán)管理方案；

各發(fā)起人協(xié)議、資產(chǎn)重組協(xié)議和股份公司章程（草案）；

資產(chǎn)評(píng)估備案或核準(zhǔn)文件；

關(guān)于資產(chǎn)重組和國(guó)有股權(quán)管理的法律意見(jiàn)書；

國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)認(rèn)為必要的其他文件。

2審批流程

根據(jù)上述法律規(guī)定，國(guó)有股權(quán)設(shè)置批復(fù)的審批程序如下： 

1、由省級(jí)財(cái)政(國(guó)資)部門負(fù)責(zé)的國(guó)有股權(quán)管理事宜，經(jīng)地方財(cái)政(國(guó)資)部門逐級(jí)審核后，報(bào)省級(jí)財(cái)政(國(guó)資)部門批準(zhǔn)。

2、由財(cái)政部負(fù)責(zé)的國(guó)有股權(quán)管理事宜，按以下兩種情形辦理：

（1）國(guó)有股權(quán)由地方單位持有的，國(guó)有股權(quán)管理事宜由省級(jí)財(cái)政(國(guó)資)部門審核后報(bào)財(cái)政部批準(zhǔn)。

（2）國(guó)有股權(quán)由中央單位持有的，國(guó)有股權(quán)管理事宜由中央單位審核后報(bào)財(cái)政部批準(zhǔn)。

4有關(guān)國(guó)有股權(quán)設(shè)置批復(fù)的參考案例

1持股比例為50%以下、且（或）兩位國(guó)有股東持股比例相同的案例

▍1、異翰數(shù)碼（838273）

根據(jù)異翰數(shù)碼首次公開(kāi)披露的信息顯示，異翰數(shù)碼的注冊(cè)資本為1,000萬(wàn)元人民幣，其中，山東廣電網(wǎng)絡(luò)集團(tuán)投資有限公司持有50.00萬(wàn)股份，持股比例為5.00%；深圳市天威視訊股份有限公司持有50.00萬(wàn)股份，持股比例為5.00%。山東廣電網(wǎng)絡(luò)集團(tuán)投資有限公司和深圳市天威視訊股份有限公司所持股份為國(guó)有股，且兩位國(guó)有股股東持股比例相同。最終，由山東省財(cái)政廳于2016年3月28日出具《關(guān)于山東廣電網(wǎng)絡(luò)有限公司參股上海異瀚數(shù)碼科技有限公司國(guó)有股權(quán)標(biāo)識(shí)問(wèn)題的批復(fù)》（魯財(cái)文資[2016]5號(hào)），確認(rèn)山東廣電網(wǎng)絡(luò)集團(tuán)投資有限公司持有申請(qǐng)人50萬(wàn)股，以及深圳市天威視訊股份有限公司持有申請(qǐng)人50萬(wàn)股，股東性質(zhì)為國(guó)有股東，股東標(biāo)識(shí)為“SS”。

▍2、華光光電（838157）

根據(jù)華光光電首次公開(kāi)披露的信息顯示，華光光電的注冊(cè)資本為5,000萬(wàn)元人民幣，其中，濰坊市投資公司持有3,807,751股股份，持股比例為7.62%；山大產(chǎn)業(yè)集團(tuán)持有2,343,231股股份，持股比例為4.69%；省經(jīng)開(kāi)投持有2,977,954股股份，持股比例為5.96%；省高投持有992,651股股份，持股比例為1.99%。濰坊市投資公司、山大產(chǎn)業(yè)集團(tuán)、省經(jīng)開(kāi)投和省高投所持股份為國(guó)有股。濰坊市投資公司持股比例最高，應(yīng)由濰坊市投資公司辦理國(guó)有股權(quán)批復(fù)事宜。根據(jù)濰坊市國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)出具的濰國(guó)資發(fā)[2016]18號(hào)文《關(guān)于山東華光光電子股份有限公司國(guó)有股權(quán)管理有關(guān)問(wèn)題的批復(fù)》，確認(rèn)前述國(guó)有股東所持股份為國(guó)有國(guó)有法人股。

▍3、潔譽(yù)科技（837434）

根據(jù)潔譽(yù)科技首次公開(kāi)披露的信息顯示，潔譽(yù)科技的注冊(cè)資本為600.00萬(wàn)元人民幣，其中，火炬創(chuàng)投持有100.00萬(wàn)股股份，持股比例為16.67%?；鹁鎰?chuàng)投為國(guó)有獨(dú)資公司，所持股份為國(guó)有股。上海市國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)于2016年2月16日出具了《關(guān)于潔譽(yù)科技（上海）股份有限公司國(guó)有股權(quán)權(quán)利有關(guān)問(wèn)題的批復(fù)》，上海市國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)向上海市浦東新區(qū)國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)批復(fù)如下：截至2016年1月8日，潔譽(yù)科技總股本600萬(wàn)股，其中火炬創(chuàng)投（SS）持有100萬(wàn)股，占總股本的16.67%。

2企業(yè)法人股東的股東為國(guó)有企業(yè)的案例

▍1、九成信息（838184）

根據(jù)九成信息首次公開(kāi)披露的信息顯示，九成信息的注冊(cè)資本為1,100萬(wàn)元人民幣，公司有7名股東，包括4名自然人股東和3名企業(yè)法人股東，其中，企業(yè)法人股東-盈創(chuàng)興科持有31.13萬(wàn)股股份，持股比例為2.83%。經(jīng)律師核查，盈創(chuàng)興科股東中共有3名國(guó)有股東，分別為成都盈創(chuàng)動(dòng)力投資發(fā)展有限公司、成都技術(shù)轉(zhuǎn)移（集團(tuán)）有限公司和成都生產(chǎn)力促進(jìn)中心，上述3名股東合計(jì)持有盈創(chuàng)興科39.00%的股權(quán)。根據(jù)《關(guān)于實(shí)施<上市公司國(guó)有股東標(biāo)識(shí)管理暫行規(guī)定>有關(guān)問(wèn)題的函》（國(guó)資廳產(chǎn)權(quán)[2008]80號(hào)）規(guī)定，國(guó)有法人股東合計(jì)持有盈創(chuàng)興科的股權(quán)比例為39.00%，未達(dá)到或超過(guò)50.00%，不符合應(yīng)當(dāng)標(biāo)注國(guó)有股東標(biāo)識(shí)的情形，因此，盈創(chuàng)興科不屬于國(guó)有股東，其持有公司股權(quán)不屬于國(guó)有股，九成信息無(wú)需取得國(guó)有股權(quán)設(shè)置批復(fù)。

▍2、明博教育（837526）

根據(jù)明博教育首次公開(kāi)披露的信息顯示，明博教育的注冊(cè)資本為7,500萬(wàn)元人民幣，公司有4名企業(yè)法人股東，其中，新華文軒持有2,040萬(wàn)股股份，持股比例為27.20%；地圖社持有1,980萬(wàn)股股份，持股比例為26.40%；方正致信持有1,980萬(wàn)股股份，持股比例為26.40%；鼎安投資持有1,500萬(wàn)股股份，持股比例為20.00%。

經(jīng)本所經(jīng)辦律師核查，新華文軒持股比例52.22%的股東發(fā)行集團(tuán)為四川發(fā)展（控股）有限責(zé)任公司的全資子公司，四川發(fā)展（控股）有限責(zé)任公司為四川省人民政府獨(dú)資設(shè)立的有限責(zé)任公司；地圖出版社為財(cái)政部履行出資義務(wù)的全民所有制企業(yè)，根據(jù)《財(cái)政部關(guān)于股份有限公司國(guó)有股權(quán)管理工作有關(guān)問(wèn)題的通知》等法律法規(guī)的規(guī)定，明博教育股東新華文軒、地圖出版社均為國(guó)有股東。由持股比例較高的新華文軒辦理國(guó)有股權(quán)管理批復(fù)。2015年9月8日，公司取得發(fā)行集團(tuán)出具的對(duì)《改制評(píng)估報(bào)告》予以備案的《國(guó)有資產(chǎn)評(píng)估項(xiàng)目備案表》及發(fā)行集團(tuán)出具的《股份制改制批復(fù)》及四川省國(guó)資委出具的《國(guó)有股權(quán)管理批復(fù)》，確認(rèn)明博教育總股本為7,500.00萬(wàn)股，其中新華文軒持有2,040.00萬(wàn)股，占總股本的27.20%，股東性質(zhì)為國(guó)有股東，股東標(biāo)識(shí)為“SS”；地圖社持有1,980.00萬(wàn)股，占總股本的26.40%，股東性質(zhì)為國(guó)有股東，股東標(biāo)識(shí)為“SS”。（挖貝網(wǎng)轉(zhuǎn)自洞見(jiàn)知行微信號(hào)：dongjian360）