新三板9月以來26次監(jiān)管指向奇葩公告

9月12日，全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)(新三板)掛牌公司數(shù)量突破9000家大關(guān)。在接近歷史性的萬家大關(guān)之前，全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)近期加強監(jiān)管，指向了一些奇葩的亂象。記者統(tǒng)計，僅今年9月份以來就已發(fā)布了26次監(jiān)管公告。

9月19日，股轉(zhuǎn)公司披露《關(guān)于對金僑教育采取出具警示函、劉朝暉等主體采取約見談話并提交書面承諾的自律監(jiān)管措施決定》，其中作為公司實際控制人的金僑房地產(chǎn)開發(fā)(集團)有限公司，在2015年12月至2016年4月，分別占用兩家子公司656.5萬元和413.3萬元。

這種實際控制人占用公司資金的行為還不夠“奇葩”，一些新三板掛牌公司還打起自己的小算盤，有的偷偷把錢借給公司內(nèi)部人，有的公司分紅信息披露違規(guī)，甚至還有老股東私自瓜分利潤等亂象。

其中春宇電子去年8月借給公司一名監(jiān)事168萬元，這一本應(yīng)公開的信息卻成為“暗箱操作”，春宇電子既沒有履行公司內(nèi)部審批程序，也沒有向投資者進行信息披露，兩天內(nèi)就將這筆巨款打入這名監(jiān)事的賬戶。

另一家掛牌公司斯達電氣出現(xiàn)了“先分紅、后披露”的怪事。去年5月24日，思達電氣公布了《2015年度分紅派息實施公告》，決定分紅2300萬元。但令人驚訝的是，早在這之前一天，這家公司就進行了分紅股權(quán)登記，也就是說該公司先定下了誰可以分紅，然后才公告分紅具體事項。

最奇葩的當(dāng)屬銳創(chuàng)通信，這家公司去年老股東私自現(xiàn)金分紅不公告，分紅之后股價不除權(quán)除息。2015年9月1日，銳創(chuàng)信通在沒履行信息披露義務(wù)的情況下，自行直接向全體股東派發(fā)現(xiàn)金紅利110.25萬元。按照規(guī)定，上市公司分紅、配股、送股、轉(zhuǎn)增股需要除息、除權(quán)，但在這家公司分紅后確沒有除息。這樣，銳創(chuàng)通信關(guān)起門來自己悄悄分紅后，還導(dǎo)致之后有不知情的投資者按照除息前的價格買入公司股票。

除此以外，新三板還曾有電商類掛牌公司“赤裸裸”地將刷單收入列入報表，大量所謂“路演平臺”為公司掛牌募資過程中亂象百出，部分公司股價繼續(xù)出現(xiàn)“蹦極”的現(xiàn)象。

面對新三板即將沖刺萬家的關(guān)口，股轉(zhuǎn)公司也加強了監(jiān)管，僅今年9月份以來就已發(fā)布了26次監(jiān)管公告。而在6月30日，全國股轉(zhuǎn)公司還對兩家未按時披露2015年年報的掛牌公司實施強制摘牌。對此業(yè)內(nèi)希望這些監(jiān)管能夠常態(tài)化、長期化。

在當(dāng)下新三板掛牌公司超過9000家的情況下，也有市場人士提出，社會輿論和專業(yè)機構(gòu)對于市場的約束力量，應(yīng)該成為官方監(jiān)管之外對市場約束的有力補充。但是，由于公募基金無法投資新三板，造成證券公司、基金公司等資本市場主流研究投資機構(gòu)對于新三板未能投入大量投研力量。對此，市場人士提出還應(yīng)從制度上增加新三板公司對接投資者的途徑。