持續(xù)監(jiān)管關(guān)聯(lián)交易、占款問(wèn)題 42家券商律所“連坐”被罰

截至今天，新三板掛牌企業(yè)達(dá)9341家，隨著掛牌數(shù)量的“野蠻生長(zhǎng)”，負(fù)責(zé)督導(dǎo)掛牌公司的券商和做市商也穩(wěn)步增長(zhǎng)。然而，監(jiān)管重壓之下，券商機(jī)構(gòu)在新三板業(yè)務(wù)中連“吃”罰單。

東方財(cái)富Choice數(shù)據(jù)顯示，目前新三板上的中介機(jī)構(gòu)中，包括92家主辦券商；64家會(huì)計(jì)事務(wù)所；1257家律師事務(wù)所。而今年已經(jīng)有36家券商、4家會(huì)計(jì)事務(wù)所、2家律師事務(wù)所被股轉(zhuǎn)系統(tǒng)實(shí)施自律監(jiān)管措施。

兩日連發(fā)10張監(jiān)管函 6張“喂”券商律所

前兩個(gè)交易日，股轉(zhuǎn)系統(tǒng)連發(fā)10張自律監(jiān)管決定，其中6張是貼給督導(dǎo)券商及相關(guān)律所。

湘財(cái)證券因其負(fù)責(zé)督導(dǎo)的掛牌公司利昌科技（837541.OC）于今年9月8日停牌時(shí)，未向股轉(zhuǎn)提交暫停股票轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)申請(qǐng)，同時(shí)未向督導(dǎo)券商抄送該業(yè)務(wù)申請(qǐng)，在此情況下仍披露了重組暫停公告，湘財(cái)證券未能對(duì)利昌科技進(jìn)行正確業(yè)務(wù)指導(dǎo)，故被罰。

面臨同樣問(wèn)題的還有國(guó)海證券，該公司督導(dǎo)的掛牌公司鑫甬生物（832758.OC）在招股書(shū)中未披露鑫甬生物作為寧波申山保證人，向平安銀行提供最高額連帶責(zé)任保證，保證范圍為3000萬(wàn)及利息、復(fù)利、罰息等。國(guó)海證券作為主辦券商未能核查到該關(guān)聯(lián)方擔(dān)保合同，導(dǎo)致招股書(shū)中未能披露此項(xiàng)。

被鑫甬生物拖累的還有一家律所，因北京中銀（深圳）律師事務(wù)所提交的相關(guān)掛牌《法律意見(jiàn)書(shū)》未披露以上事宜，所以鑫甬生物“一拖二”成功將券商和律所帶下水。

另一家海通絨業(yè)（833930.OC）因未披露公司占款情況，雖現(xiàn)已還清。但主辦券商五礦證券及北京天圓全會(huì)計(jì)師事務(wù)所也為其錯(cuò)誤承擔(dān)了相應(yīng)責(zé)任。

證監(jiān)會(huì)+股轉(zhuǎn)重拳出擊 48家企業(yè)遭監(jiān)管

除了被股轉(zhuǎn)系統(tǒng)緊盯掛牌規(guī)范問(wèn)題，還有地方監(jiān)管局的一雙眼睛盯著掛牌公司。府爺統(tǒng)計(jì)，10月份，共有9家掛牌企業(yè)遭到股轉(zhuǎn)系統(tǒng)自律監(jiān)管，另外有39家掛牌企業(yè)收到當(dāng)?shù)乇O(jiān)管局警示函或現(xiàn)場(chǎng)檢查通知。

雙重監(jiān)管下，新三板掛牌公司每走一步都如履薄冰。

值得注意的是，10月份，江蘇證監(jiān)局對(duì)利特爾（831828.OC）、德運(yùn)塑業(yè)（831349.OC）、永創(chuàng)醫(yī)藥（833453.OC）等8家省內(nèi)新三板公司采取出具警示函的監(jiān)管措施。被監(jiān)管的8家公司主要問(wèn)題是占用公司資金，未履行相應(yīng)決策審批程序，未及時(shí)進(jìn)行信息披露。

江蘇證監(jiān)局責(zé)令相關(guān)企業(yè)進(jìn)行整改，完善內(nèi)部控制制度并嚴(yán)格執(zhí)行，采取有效措施防止股東及其關(guān)聯(lián)方以各種形式占用或轉(zhuǎn)移公司的資金、資產(chǎn)及其他資源。

對(duì)關(guān)聯(lián)交易、資金占用等“頑疾”下猛藥

今年起，監(jiān)管層從各個(gè)維度展開(kāi)摸底調(diào)查，全國(guó)轉(zhuǎn)股系統(tǒng)聯(lián)合地方證監(jiān)局，對(duì)于新三板掛牌企業(yè)資金占用問(wèn)題核查的次數(shù)更多也更嚴(yán)。

沸沸揚(yáng)揚(yáng)的時(shí)空客實(shí)際控制人占用資金余額為6216萬(wàn)事件，現(xiàn)在仍在發(fā)酵。10月28日，時(shí)空客發(fā)布公告稱，公司因信披違規(guī)被中國(guó)證監(jiān)會(huì)大連證監(jiān)局罰款40萬(wàn)元。同時(shí)，證監(jiān)會(huì)對(duì)時(shí)空客實(shí)際控制人、董事長(zhǎng)王恩權(quán)采取5年證券市場(chǎng)禁入措施，這是新三板市場(chǎng)首次市場(chǎng)禁入處罰決定。

另外，10月31日，處于創(chuàng)新層的上陵牧業(yè)（430505.OC）也因未披露1.1億關(guān)聯(lián)交易被股轉(zhuǎn)系統(tǒng)監(jiān)管，相關(guān)人員被處罰。公告稱，上陵牧業(yè)以收購(gòu)保證金為名于2015年10月16日向其控股股東寧夏上陵實(shí)業(yè)(集團(tuán))有限公司劃轉(zhuǎn)款項(xiàng)1.1億元，構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易。該事項(xiàng)發(fā)生時(shí)上陵牧業(yè)未履行董事會(huì)、股東大會(huì)決策程序，發(fā)生后未及時(shí)披露關(guān)聯(lián)交易公告。而上陵牧業(yè)董事長(zhǎng)史仁和董事會(huì)秘書(shū)沈致君對(duì)此負(fù)有責(zé)任。

不難看出新三板對(duì)于違規(guī)的企業(yè)和相關(guān)人員的處罰力度正在加重，包括處罰的形式也更多樣。這種嚴(yán)管對(duì)于規(guī)范良莠不齊的新三板市場(chǎng)具有積極作用，也為今后制度建設(shè)打下堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)，實(shí)現(xiàn)從新三板從“量”向“質(zhì)”的飛躍。