年后闖關(guān)IPO者眾 三類(lèi)股東掛牌企業(yè)首獲反饋

面對(duì)新三板轉(zhuǎn)板政策紅利，掛牌企業(yè)熱情高漲。

2月14日，挖金客(834003.OC)公告，公司于2016年12月23日向北京證監(jiān)局報(bào)送了首次公開(kāi)發(fā)行股票并在上交所上市的輔導(dǎo)備案申請(qǐng)材料，并于近期收到了北京證監(jiān)局下發(fā)的輔導(dǎo)備案登記受理函，公司首次公開(kāi)發(fā)行股票的輔導(dǎo)備案申請(qǐng)已獲北京證監(jiān)局受理。

這也是挖金客二度向IPO發(fā)起沖刺。

2016年11月22日，挖金客曾公告稱(chēng)中止IPO，并暫時(shí)向證監(jiān)會(huì)撤回了上市申請(qǐng)。

2月10日，證監(jiān)會(huì)核發(fā)12家公司IPO批文，由新三板轉(zhuǎn)板而來(lái)的三星新材(603578.SH)獲準(zhǔn)發(fā)行，并于上交所上市，再一次激發(fā)了新三板轉(zhuǎn)板的士氣。

實(shí)際上就在挖金客重啟IPO的當(dāng)天，芯朋微(430512.OC)也發(fā)布公告稱(chēng)，公司擬啟動(dòng)首次公開(kāi)發(fā)行股票并于境內(nèi)上市的工作，公司已與華林證券簽訂輔導(dǎo)協(xié)議，并將根據(jù)項(xiàng)目進(jìn)度正式向江蘇證監(jiān)局報(bào)送輔導(dǎo)備案材料。

政策紅利引爆轉(zhuǎn)板潮

2月13日，深交所就明確提出，將“推動(dòng)新三板向創(chuàng)業(yè)板轉(zhuǎn)板試點(diǎn)”列為今年的重點(diǎn)工作任務(wù)，表示會(huì)支持一批創(chuàng)新能力強(qiáng)、發(fā)展前景廣、契合國(guó)家發(fā)展戰(zhàn)略導(dǎo)向的優(yōu)秀企業(yè)上市。對(duì)新三板來(lái)講，這無(wú)疑是一個(gè)重大政策紅利。

“創(chuàng)業(yè)板轉(zhuǎn)板機(jī)制打通后，也有望進(jìn)一步提升新三板市場(chǎng)的熱度，對(duì)新三板吸引投資者參與將產(chǎn)生積極作用。”2月15日，廣東一家新三板公司董秘對(duì)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者表示。但同一天，一位接近深交所人士受訪時(shí)則對(duì)此并不過(guò)于樂(lè)觀。

一直以來(lái)， 新三板轉(zhuǎn)板問(wèn)題廣為業(yè)界關(guān)注。事實(shí)上，這已經(jīng)不是監(jiān)管層第一次提出轉(zhuǎn)板這一說(shuō)法。

2016年11月和12月，深交所副總經(jīng)理金立揚(yáng)和王紅也分別在“‘十三五’規(guī)劃及供給側(cè)改革”主題論壇和全省資本市場(chǎng)建設(shè)工作會(huì)議上表示，深交所近期將深化創(chuàng)業(yè)板改革，著重推動(dòng)新三板向創(chuàng)業(yè)板轉(zhuǎn)板。

根據(jù)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者跟蹤，除了挖金客、芯朋微啟動(dòng)轉(zhuǎn)板以外，2月13日晚間，智衡減振(832027.OC)、卓易科技(833711.OC)兩家公司雙雙宣布進(jìn)入上市輔導(dǎo)階段。

相比之下，新三板轉(zhuǎn)板企業(yè)基本算得上是其中的佼佼者。如近幾年來(lái)挖金客業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)不俗。2014年、2015年、2016年上半年公司營(yíng)業(yè)收入分別為6102萬(wàn)元、1億元、7974萬(wàn)元，凈利潤(rùn)分別為2148萬(wàn)元、3786萬(wàn)元、2525萬(wàn)元。

芯朋微去年業(yè)績(jī)也錄得大幅增長(zhǎng)。公司2016年上半年公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入1.02億元，同比增長(zhǎng)27%，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)1120萬(wàn)元，同比大幅增長(zhǎng)98%。

此外，從事互聯(lián)網(wǎng)信息服務(wù)行業(yè)的卓易科技2016年上半年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入20145萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)58.98%，

三類(lèi)股東企業(yè)首獲反饋

一直以來(lái)，監(jiān)管層存在一條不成文的規(guī)定，對(duì)于擬上市的企業(yè)一般會(huì)被要求清退三類(lèi)股東，即資產(chǎn)管理計(jì)劃、契約型基金和信托計(jì)劃。主要原因是這三類(lèi)金融產(chǎn)品背后有許多股東，容易滋生股份代持、關(guān)聯(lián)方隱藏持股、規(guī)避限售、短線交易甚至利益輸送等問(wèn)題。鑒于金融產(chǎn)品的投資決策、收益分配機(jī)制未經(jīng)有效披露，容易引起糾紛，這被指不符合IPO對(duì)股權(quán)結(jié)構(gòu)清晰的要求。

此前，隨著新三板企業(yè)申報(bào)IPO數(shù)量的增多，投資新三板的資管計(jì)劃等越來(lái)越多， 三類(lèi)股東問(wèn)題也不斷在擬IPO的新三板公司中顯現(xiàn)。

據(jù)聯(lián)訊證券統(tǒng)計(jì)，截止至2月13日，已有18家首發(fā)申報(bào)IPO掛牌企業(yè)獲得證監(jiān)會(huì)發(fā)審委反饋。其中，博拉網(wǎng)絡(luò)(834484.OC)、阿波羅(832568.OC)、海容冷鏈(830822.OC)3家公司涉及三類(lèi)股東問(wèn)題。

聯(lián)訊證券分析師陳勇表示，這是首次有三類(lèi)股東問(wèn)題的企業(yè)獲得證監(jiān)會(huì)反饋，此舉意味著三類(lèi)股東問(wèn)題的解決取得了突破性進(jìn)展。

此外，另?yè)?jù)東方財(cái)富choice統(tǒng)計(jì)，以2016年企業(yè)半年報(bào)為時(shí)點(diǎn)，在證監(jiān)會(huì)已受理的86家新三板轉(zhuǎn)板企業(yè)中有12家前十大股東中有契約型基金、資產(chǎn)管理計(jì)劃或信托計(jì)劃。這僅僅是通過(guò)不完全統(tǒng)計(jì)所得出的數(shù)據(jù)。

在三類(lèi)股東名單中，英派瑞(430555.OC)、捷昌驅(qū)動(dòng)(830948.OC)、怡達(dá)化學(xué)(831103.OC)、派諾科技(831175.OC)、森達(dá)電氣(831406.OC)等分別包括了九泰基金新三板6號(hào)資產(chǎn)管理計(jì)劃、北京來(lái)共點(diǎn)悅金股權(quán)投資中心(有限合伙)、深圳同創(chuàng)錦程新三板投資企業(yè)(有限合伙)、深圳市恒塬泰弘灣創(chuàng)業(yè)投資中心(有限合伙)等。