證監(jiān)會“打假”在行動 新三板3.15拉警報

明天又是一年一度的3.15消費者權(quán)益保護(hù)日，上到各大企業(yè)、下至各家各戶老百姓，抑或蠢蠢欲動的媒體來說，都是個值得關(guān)注的日子。

然而，“打假”不止是消費市場的所獨有，新三板市場也亟須打假。目前新三板已經(jīng)發(fā)展至過萬規(guī)模，信息披露違法違規(guī)、內(nèi)幕交易、操縱市場等等屢禁不止，新三板同樣面臨著打擊無良企業(yè)弄虛作假的艱巨任務(wù)。

年初，瑞華會計師事務(wù)所因其在亞太實業(yè)2013年年報過程中未勤勉盡責(zé)，出具的審計報告存在虛假記載，遭遇財政部、證監(jiān)會重拳出擊嚴(yán)懲，受此次事件影響，瑞華接連被多家新三板企業(yè)“炒魷魚”，會計師事務(wù)所大佬地位已經(jīng)“動搖”。

瑞華事件，給新三板市場一記警鐘，無論是掛牌企業(yè)或是會計師事務(wù)所，都可能成為財務(wù)造假的“同謀”。

股轉(zhuǎn)系統(tǒng)與財報造假宣戰(zhàn)

2月24日，股轉(zhuǎn)系統(tǒng)發(fā)布了《關(guān)于舉辦全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)會計師事務(wù)所掛牌公司年審業(yè)務(wù)培訓(xùn)會的通知》，通知在3月3日舉行年審業(yè)務(wù)培訓(xùn)會。通知顯示，此次培訓(xùn)會的主要目的是做好掛牌公司2016年年報審計及披露工作，提高財務(wù)數(shù)據(jù)質(zhì)量，預(yù)防財務(wù)造假等惡性事件發(fā)生。

股轉(zhuǎn)系統(tǒng)要求從事掛牌公司年報審計業(yè)務(wù)的會計師事務(wù)所安排3-5名人員參會，參會人員為牽頭掛牌公司年報審計業(yè)務(wù)的合伙人、質(zhì)控負(fù)責(zé)人或內(nèi)核負(fù)責(zé)人、簽字?jǐn)?shù)量較多的注冊會計師等。

會后，相關(guān)消息稱全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)人士在培訓(xùn)會上透露，將重點關(guān)注六方面的年報財務(wù)數(shù)據(jù)造假動機，包括沖刺創(chuàng)新層、擬IPO以及融資階段等發(fā)生的財務(wù)行為。

造假行為包括在上述三個階段中，修飾報表以吸引投資人；在融資、收購過程中存在業(yè)績承諾、對賭等情形；為達(dá)成承諾而修飾報表；為掩蓋公司存在資金占用、侵占資產(chǎn)的行為；以及少計收入或虛增成本達(dá)到避稅目的等行為。

在股轉(zhuǎn)行動之后，2月26日，證監(jiān)會主席劉士余也在國務(wù)院新聞發(fā)布會上提出“市場珍珠論”，要求“珍珠項鏈要洗干凈、要呵護(hù)，那就是資本市場要加強監(jiān)管，保護(hù)投資者合法權(quán)益。”

3月9日，股轉(zhuǎn)系統(tǒng)官方微信公眾號發(fā)文，介紹了此前3月3日舉辦的培訓(xùn)會相關(guān)情況。文內(nèi)稱：“今年將重點關(guān)注會計師事務(wù)所執(zhí)業(yè)質(zhì)量，對‘財務(wù)造假零容忍’; IPO申報文件與掛牌信息披露文件不一致的，如未按規(guī)定披露更正公告或信息披露文件存在違規(guī)情形的，將被采取自律監(jiān)管措施。”

年報披露倒計時 財務(wù)數(shù)據(jù)準(zhǔn)確是關(guān)鍵

相關(guān)數(shù)據(jù)統(tǒng)計，2016年證監(jiān)會打假披露了10大案件：大智慧、海潤光伏、神開股份、南紡股份、康達(dá)新材、金谷源、上海物貿(mào)、物貿(mào)B股、蓮花健康、瀘天化、天津磁卡。以上企業(yè)被打的理由涉及提前確認(rèn)收入、虛增收入、虛構(gòu)利潤、非法披露等等。

而新三板上被打的企業(yè)也不少，參仙源（831399.OC）作為新三板財務(wù)造假第一案，已經(jīng)被市場人士熟知。參仙源因通過隱瞞人參采購、銷售時少計成本、以及通過不公允的關(guān)聯(lián)交易虛增收入的方式虛增利潤1.29億元，被處以60萬元頂格罰款。此外，新三板上因財報數(shù)據(jù)不準(zhǔn)確被罰的企業(yè)也不在少數(shù)，包括寶蓮生物（已退市）、ST鑫秋（832268.OC）、現(xiàn)代農(nóng)裝（430010.OC）等。

距離2016年報披露截止日還剩一個半月時間（截止日期為2017年4月30日），截至3月14日，共計290家企業(yè)發(fā)布了2016年年報，占總掛牌家數(shù)的2.7%。新三板在接下來的不到兩個月時間里，將迎來近萬份年報，其中近八成公司選擇在最后一個月進(jìn)行披露。

目測隨著年報披露潮涌來的，還有監(jiān)管趨嚴(yán)，財報中的數(shù)據(jù)成了關(guān)鍵，一個小數(shù)點都能引來問詢。在上年財報披露完后，有48公司被出具非標(biāo)審計意見 ，38家公司收到股轉(zhuǎn)系統(tǒng)問詢函。目前，在已經(jīng)對2016年業(yè)績進(jìn)行了預(yù)報的掛牌企業(yè)中，暫時還沒有企業(yè)因“業(yè)績”問題引來股轉(zhuǎn)問詢。

而通過去年股轉(zhuǎn)系統(tǒng)共發(fā)布的118條問題看來，今年的審查熱點仍會聚焦在：信息披露不全/信息不一致/列報遺漏或錯誤；數(shù)據(jù)準(zhǔn)確性/一致性；關(guān)聯(lián)交易問題；支出費用問題；收入確認(rèn)問題；庫存問題；合并報表事項；資金占用問題等。

附：2016年年報披露情況