對賭有風險!當年承諾的業(yè)績沒實現(xiàn),如今實際控制人被機構股東訴至法庭,新三板公司八葉科技(837402)到底發(fā)生了什么?
鬧至公堂要求回購股份
八葉科技11月16日晚間披露的一則訴訟公告,牽出了該公司掛牌新三板前的一次增資對賭。掛牌公司的實控人當年許下的承諾,離現(xiàn)實卻有點遙遠。
據(jù)悉,2015年4月,北京柘益投資中心(有限合伙),也就是現(xiàn)在的原告,與八葉科技的實控人肖本河簽訂了協(xié)議,對委托貸款、增持股份、股份轉讓等內(nèi)容進行了明確規(guī)定。
協(xié)議約定,八葉科技2015年稅后凈利潤若低于1500萬元,肖本河及掛牌公司另一名管理層股東范春艷,應在2016年4月底前回購柘益投資所持全部股份,轉讓價款為1300萬元,較之前投資溢價30%。
如果肖本河未按約定回購,而且八葉科技2016年稅后凈利潤沒有達到2500萬元,肖本河應該在2017年4月底前按溢價60%,回購八葉科技向柘益投資定增的全部股份。
顯然,八葉科技沒有達到上述對賭的業(yè)績,肖本河也沒有實施回購承諾,投資機構柘益投資只好將公司實控人告上了法庭。柘益投資請求判令肖本河及范春艷受讓其持有的掛牌公司682.13萬股股份,支付轉讓款1600萬元。
柘益投資訴訟請求如下:
八葉科技今晚發(fā)布的另一則公告顯示,該公司1159.62萬股股份已經(jīng)被司法凍結,正是肖本河和范春艷持有的部分股權。
論壇君注意到,柘益投資是一只私募基金,成立于2014年9月,執(zhí)行事務合伙人為北京拓領投資管理中心(有限合伙),認繳出資額為2.7億元,柘益投資的合伙人除了普通合伙人柘領投資外,上市公司神州信息、紅日藥業(yè)、北京君正是另外三名有限合伙人。
2015年時,柘益投資投資1000萬元,認購了掛牌公司的定增股份。截至2017年上半年末,柘益投資持有682.13萬股,占掛牌公司股本的6.59%。肖本河持股45.75%,為第一大股東。
2016年業(yè)績畫風突變
八葉科技2016年4月披露了公開轉讓說明書,并于2016年5月份正式掛牌新三板。事實上,該公司掛牌的時間,離上述對賭協(xié)議約定的完成掛牌時間也延遲了一個月。
該掛牌公司主要為工業(yè)自動化系統(tǒng)提供閥門、儀表產(chǎn)品及整體解決方案,主要服務領域包括石油化工、石油天然氣、煤化工、氯堿化工、電力、環(huán)保、精細化工、熱網(wǎng)監(jiān)控等。
資料顯示,八葉科技掛牌前幾年盈利在逐步改善,2014年虧損同比減少,2015年盈利達到1500多萬元。這也許是公司實控人和投資機構共同看好公司盈利前景的印證。
不過,2016年開始八葉科技業(yè)績卻急轉直下。
該公司2016年上半年雖然收入同比增長近兩成,但凈利潤同比下滑超過七成,2016年全年收入下滑,凈利潤同比轉為虧損。這離八葉科技實控人承諾的2500萬元,太“遙遠”了。
對于業(yè)績的大幅下滑,八葉科技解釋包括宏觀經(jīng)濟面去產(chǎn)能等因素影響市場需求,以及公司業(yè)務轉型調(diào)整。
不過,投資機構可不是慈善家,投資標的沒有達到約定的業(yè)績,只好尋求法律武器對簿公堂了。
八葉科技采用協(xié)議轉讓方式,僅在2016年的三個交易日有過交易。
聲明:本文來自 新三板論壇 作者:梁秋燕
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