曾揚(yáng)言救贖新三板現(xiàn)自首 “狂人”錢寶網(wǎng)張小雷的新三板往事

錢寶網(wǎng)崩盤傳聞疑坐實(shí)。12月27日，微博 @平安南京 發(fā)布消息稱，“錢寶網(wǎng)實(shí)際控制人張小雷因涉嫌違法犯罪，于2017年12月26日，向南京市公安機(jī)關(guān)投案自首。目前，南京市公安機(jī)關(guān)正在開展調(diào)查。”在 @平安南京 發(fā)布消息的同日，張小雷控制下的新三板公司雅格股份（831748）也發(fā)布了相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)提示公告。

張小雷和新三板頗有“淵源”，留下“狂人”形象。其曾稱要買1000個(gè)殼拯救新三板，但最終只成功了兩個(gè)。并在錢寶網(wǎng)平臺(tái)上銷售其殼公司泡寶網(wǎng)（832983）的股票，“取代”全國股轉(zhuǎn)公司的“工作”，因此收到山東證監(jiān)局監(jiān)管關(guān)注函。

要救贖新三板 買了兩個(gè)殼

張小雷最初在新三板以“救贖者”形象登場(chǎng)。

2015年12月、2016年1月，弘祥?。?30112）、匯能科技（831843）、雅格股份（831748）、泡寶網(wǎng)（832983）4家新三板掛牌公司先后發(fā)布收購報(bào)告書，宣布將被收購，收購人都是張小雷。挖貝網(wǎng)注意到，4份收購報(bào)告書無一例外都提到類似“尋求具有市場(chǎng)發(fā)展?jié)摿Φ膬?yōu)質(zhì)資產(chǎn)并納入公司”的字眼，很明顯，這是張小雷在新三板置辦的殼。

張小雷曾對(duì)媒體表示，“我不僅要買4個(gè)殼，我還要買40個(gè)、400個(gè)、1000個(gè)殼。我要救贖整個(gè)新三板！”

張小雷對(duì)4家公司的收購方式不盡相同。

在對(duì)泡寶網(wǎng)、雅格股份的收購中，張小雷先參加兩家定增，再在二級(jí)市場(chǎng)增持股票。

張小雷在2016年1月12日泡寶網(wǎng)完成的定增中以每股2.1元的價(jià)格認(rèn)購240萬股，耗資504萬元。又于2016年1月26日在二級(jí)市場(chǎng)以1.35元每股的價(jià)格買入泡寶網(wǎng)股票81.25萬股，耗資109.69萬元。最終持股321.25萬股，合計(jì)占泡寶網(wǎng)總股本的35.69%，成為泡寶網(wǎng)控股股東、實(shí)際控制人。

同樣在2016年1月12日完成的雅格股份定增中，張小雷以1.4元/股的價(jià)格認(rèn)購570萬股，投資798萬元。隨后2016年1月25日，張小雷通過二級(jí)市場(chǎng)以1.4元每股的價(jià)格買入雅格股份250萬股，耗資350萬元。最終持股820萬股，占雅格股份總股本的42.05%，成為雅格股份控股股東、實(shí)際控制人。

張小雷對(duì)匯能科技、弘祥隆的收購則擬通過認(rèn)購兩家公司非公開發(fā)行股份進(jìn)行。其中，擬以2.5元/股的價(jià)格認(rèn)購匯能科技非公開發(fā)行的300萬股，占其發(fā)行后總股本的36.14%，成其第一大股東（控股股東）；擬以1元/股的價(jià)格弘祥隆非公開發(fā)行的2000萬股，占其發(fā)行后總股本的64.06%，成其控股股東和實(shí)際控制人。

值得注意的是，在對(duì)4家新三板公司的收購中，張小雷和其兄弟、也是其控制下兩家企業(yè)的監(jiān)事張小悅均齊齊上陣。資料顯示，張小悅在泡寶網(wǎng)的股票發(fā)行中認(rèn)購160萬股，投資336萬元；在雅格股份的股票發(fā)行中認(rèn)購380萬股，投資532萬元。并于2015年11月27日通過二級(jí)市場(chǎng)買入?yún)R能科技流通股149.34萬股，于2015年11月26日、12月2日、12月4日合計(jì)買入弘祥隆280.7萬股。

理想是豐滿的，但現(xiàn)實(shí)比較“骨感”。張小雷最終只完成了對(duì)泡寶網(wǎng)、雅格股份的收購。對(duì)于收購匯能科技、弘祥隆失敗的原因，張小雷曾對(duì)媒體表示是由于全國股轉(zhuǎn)公司的介入。

“替”股轉(zhuǎn)“干活”賣股票 募集1.66億元

張小雷言論“大膽”，行為同樣“大膽”。如果長期關(guān)注新三板，可能對(duì)挖貝網(wǎng)在2016年年初報(bào)道的淘寶店賣新三板股票的事情有印象（指路：《韓版淘寶女裝店賣新三板股票鹿城銀行7.5元一股 5萬股起》），張小雷就做了類似的事情。

收購泡寶網(wǎng)沒多久，張小雷就開始“搶”全國股轉(zhuǎn)公司的“活兒”：2016年1月4日至2016年1月31日，張小雷控制下的南京錢寶信息傳媒有限公司旗下的錢寶網(wǎng)電子商務(wù)交易平臺(tái)（下稱：錢寶網(wǎng)）“寶購”頻道上線“錢寶應(yīng)用市場(chǎng)和游戲發(fā)行業(yè)務(wù)新三板股權(quán)申購確權(quán)項(xiàng)目”，發(fā)行了25000個(gè)“錢寶份額”，并承諾該25000個(gè)“錢寶份額”將于2016年4月折換為泡寶網(wǎng)股票。據(jù)挖貝網(wǎng)了解，錢寶網(wǎng)發(fā)起的項(xiàng)目以21394.09元/份的均價(jià)發(fā)行了7741個(gè)（交易界面曾顯示為25000個(gè)）“錢寶份額”，共向2071位自然人投資者募集資金約1.66億元。

泡寶網(wǎng)也因此在2016年4月13日被其主辦券商西南證券提示風(fēng)險(xiǎn)。西南證券表示，泡寶網(wǎng)股票的公開轉(zhuǎn)讓（含發(fā)布公司股票買賣意向信息）只能在全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)進(jìn)行，其它任何市場(chǎng)機(jī)構(gòu)不得組織該類交易行為。

風(fēng)險(xiǎn)提示只是“小case”。2016年9月，中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)山東監(jiān)管局（下稱：山東證監(jiān)局）“出馬”對(duì)泡寶網(wǎng)出具監(jiān)管關(guān)注函。監(jiān)管關(guān)注函指出，錢寶網(wǎng)發(fā)行“錢寶份額”用以折換泡寶網(wǎng)股票的行為違反了《非上市公眾公司監(jiān)督管理辦法》第四條“公眾公司公開轉(zhuǎn)讓股票應(yīng)當(dāng)在全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)進(jìn)行，公開轉(zhuǎn)讓的公眾公司股票應(yīng)當(dāng)在中國證券登記結(jié)算公司集中登記存管”的規(guī)定；并涉嫌違反《中華人民共和國證券法》的有關(guān)規(guī)定，涉嫌構(gòu)成非法發(fā)行證券。

山東證監(jiān)局要求泡寶網(wǎng)對(duì)上述問題引起高度重視，并采取有效措施予以整改。同時(shí)，應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格按照相關(guān)規(guī)定進(jìn)行股票轉(zhuǎn)讓，禁止非法發(fā)行或轉(zhuǎn)讓股票。

對(duì)此，張小雷承諾，“錢寶應(yīng)用市場(chǎng)和游戲發(fā)行業(yè)務(wù)新三板股權(quán)申購確權(quán)項(xiàng)目”終止后，該項(xiàng)目不再恢復(fù)，張小雷將敦促南京錢寶信息傳媒有限公司及時(shí)將“錢寶應(yīng)用市場(chǎng)和游戲發(fā)行業(yè)務(wù)新三板股權(quán)申購確權(quán)項(xiàng)目”發(fā)行的全部份額贖回，并同時(shí)將募集資金全額返還給投資人，該項(xiàng)目將完全終止，所發(fā)行份額不再折換為任何公司的股票。

2016年11月16日，泡寶網(wǎng)發(fā)布《關(guān)于關(guān)聯(lián)方出售“錢寶份額”的贖回結(jié)束說明及整改情況公告》，稱截止2016年11月14日，“錢寶應(yīng)用市場(chǎng)和游戲發(fā)行業(yè)務(wù)新三板股權(quán)申購確權(quán)項(xiàng)目”已全部贖回完畢。

帶著關(guān)系最密切的掛牌公司撤離新三板

挖貝網(wǎng)注意到，從財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)來看，同樣是張小雷在新三板置辦的殼，泡寶網(wǎng)、雅格股份卻走上了截然不同的發(fā)展路徑。雅格股份營收從2015年的1969.82萬元降至2016年的1494.87萬元，凈利潤從48.26萬元降到了2016年的-11.53萬元；泡寶網(wǎng)則直接坐上“火箭”，營收從2015年的272.44萬元飆升到2016年的1.4億元，凈利潤從-12.4萬元飆升至3374.72萬元。

其中原因可能就在于泡寶網(wǎng)和張小雷控制下的其它公司關(guān)系更為“親密”。

挖貝新三板研究院資料顯示，2016年泡寶網(wǎng)成立了子公司上海冰穹網(wǎng)絡(luò)科技有限公司（下稱：冰穹網(wǎng)絡(luò)），冰穹網(wǎng)絡(luò)主要經(jīng)營應(yīng)用商店業(yè)務(wù)和游戲發(fā)行業(yè)務(wù)。冰穹網(wǎng)絡(luò)旗下包含寶玩和冰趣兩個(gè)品牌，其中寶玩為代運(yùn)營錢寶app內(nèi)的應(yīng)用商店版塊，據(jù)稱月流水千萬級(jí)，活躍用戶百萬級(jí)。2016年全年，泡寶網(wǎng)母公司電商業(yè)務(wù)的收入僅為120.96萬元，占總收入的0.87%，同比下降55.60%；而子公司冰穹網(wǎng)絡(luò)產(chǎn)生的收入約為1.38億元，占總收入的99.13%。

但好景不長，2017年上半年，泡寶網(wǎng)營收降至2286.37萬元，同比減少55.33%；虧損1104.43萬元，子公司冰穹網(wǎng)絡(luò)的收入減少及來自關(guān)聯(lián)方的收入減少是其中重要原因。

現(xiàn)在來看，錢寶網(wǎng)的危機(jī)可能在當(dāng)時(shí)就已顯現(xiàn)。

而除了上文提到的涉嫌非法發(fā)行證券問題，張小雷給泡寶網(wǎng)帶來的麻煩不斷。

2017年8月，錢寶網(wǎng)被曝出實(shí)控人張小雷卷款跑路，投資人無法提現(xiàn)，上?？偛哭k公室人去樓空。泡寶網(wǎng)因此發(fā)布澄清公告，同時(shí)也被西南證券提示風(fēng)險(xiǎn)，其中提到，泡寶網(wǎng)2016年對(duì)實(shí)際控制人控制的其他企業(yè)的銷售收入為8202.63萬元，占公司2016年銷售收入的58.75%，公司對(duì)上述關(guān)聯(lián)方存在依賴。如關(guān)聯(lián)方經(jīng)營出現(xiàn)異常導(dǎo)致關(guān)聯(lián)交易無法繼續(xù)或公司實(shí)際控制人無法正常履行職責(zé)，將對(duì)公司持續(xù)經(jīng)營產(chǎn)生重大影響。

而在8月29日，未履行內(nèi)部決策程序的情況下，泡寶網(wǎng)全資子公司冰穹網(wǎng)絡(luò)還向張小雷控制的成都錢坤智能系統(tǒng)有限公司提供借款1400萬元，雖在9月5日歸還完畢，但后期泡寶網(wǎng)及張小雷、張小悅等責(zé)任主體仍被全國股轉(zhuǎn)公司采取出具警示函的自律監(jiān)管措施。

此外，泡寶網(wǎng)全資子公司冰穹網(wǎng)絡(luò)與張小雷控制下的其他公司存在一定程度的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)。意味著張小雷必須作出二選一的選擇。

值得注意的是，12月22日，泡寶網(wǎng)已正式從新三板摘牌，其此前給出的理由是擬對(duì)經(jīng)營業(yè)務(wù)及結(jié)構(gòu)做出戰(zhàn)略調(diào)整，張小雷最終選擇如何，相信答案已經(jīng)很清楚了。

曾經(jīng)說要救贖新三板的“狂人”，最后還是親手把與自己關(guān)系最密切的掛牌公司從新三板帶走了。