洗牌季 2017新三板年報(bào)收官

  引言 2017年年報(bào)收官。

  截至2018年4月27日，新三板共計(jì)11371家公司須披露2017年年報(bào)，除已披露及已提交摘牌申請(qǐng)的公司外，尚有460家公司未能按期披露年報(bào)。根據(jù)規(guī)定，自2018年5月2日起，上述460家公司的股票將暫停轉(zhuǎn)讓。

  新三板在線分析已經(jīng)披露的10756份年報(bào)發(fā)現(xiàn)：其中超五成掛牌公司2017年凈利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng);842家掛牌公司扭虧為盈;仍有2513家掛牌公司處于虧損狀態(tài)。

  2017年12月，股轉(zhuǎn)系統(tǒng)打出制度改革“組合拳”，對(duì)分層制度進(jìn)行優(yōu)化，旨在防止創(chuàng)新層公司“大進(jìn)大出”。不過從今年年報(bào)披露情況來看，今年創(chuàng)新層“大進(jìn)大出”恐仍難以避免。

2017年：超五成掛牌企業(yè)凈利潤(rùn)增長(zhǎng)

  截至4月27日，新三板10756家掛牌企業(yè)公布2017年度報(bào)告，合計(jì)實(shí)現(xiàn)營(yíng)收19906億元，歸屬于掛牌公司股東凈利潤(rùn)(以下統(tǒng)稱“凈利潤(rùn)”)1144.75億元。

  1195家創(chuàng)新層企業(yè)合計(jì)實(shí)現(xiàn)營(yíng)收5770.68億元，占掛牌公司營(yíng)收總額近三成;合計(jì)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)378.27億元，占掛牌公司凈利潤(rùn)總額三分之一。

  2017年，鋼銀電商(835092)、金田銅業(yè)(834178)等8家掛牌公司營(yíng)收超百億元，這一數(shù)據(jù)較2016年上升1家。2017年，共有133家掛牌公司凈利潤(rùn)超億元，較上年同期上升15家。

  新三板在線注意到，2017年，6054家掛牌公司凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)，占已披露年報(bào)企業(yè)比例56.33%。其中，2382家凈利潤(rùn)翻倍增長(zhǎng)，842家實(shí)現(xiàn)扭虧為盈。

  創(chuàng)新層公司齊魯銀行(832666)蟬聯(lián)“最賺錢公司”，2017年公司盈利20.15億元，同比增長(zhǎng)22.71%。齊魯銀行與南通三建(838583)、中投保(834777)、華強(qiáng)方特(834793)及國(guó)都證券(870488)連續(xù)三年排在新三板凈利潤(rùn)排名前十名。

  需要特別指出的是，2016年5月11日掛牌新三板的金川科技(837205)迎來業(yè)績(jī)爆發(fā)，凈利潤(rùn)取得了從7806.65萬元到9.33億元的逆襲，在已披露2017年年報(bào)的新三板公司中排名第四。金川科技表示，業(yè)績(jī)上漲主要是因?yàn)?017年鈷金屬價(jià)格持續(xù)上漲使得公司同期產(chǎn)品價(jià)格跟隨升高，銷售收入大幅增加。

  “有得意者也有失意者”。

  在已披露2017年年報(bào)的掛牌公司中，2513家掛牌公司2017年虧損。恒大淘寶(834338)趕在年報(bào)披露期限的最后一天披露了年報(bào)，是目前新三板2017年虧損額最大的企業(yè)。

  恒大淘寶2017年虧損9.87億元，虧損額擴(kuò)大21.56%，且凈資產(chǎn)轉(zhuǎn)為-3.8億元。5月3日起，恒大淘寶股票轉(zhuǎn)讓將被實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)警示。

  根據(jù)掛牌公司披露的2017年年報(bào)，截至2017年12月31日，72家掛牌公司凈資產(chǎn)為負(fù)值，而2016年僅這一數(shù)據(jù)僅為30家，數(shù)量增長(zhǎng)超過一倍。此外，2017年被出具非標(biāo)意見的企業(yè)增多至289家，上年度為165家，同比增長(zhǎng)75.15%。ST展唐等8家掛牌公司連續(xù)三年被出具非標(biāo)準(zhǔn)意見。

“大進(jìn)大出”恐難避免

  截至4月27日，新三板創(chuàng)新層企業(yè)1268家，1195家已經(jīng)公布年報(bào)，實(shí)現(xiàn)盈利的企業(yè)占比近九成。其中，904家公司營(yíng)收實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)，除了鋼銀電商和神州優(yōu)車營(yíng)收增幅較大外，中建信息(834082)等11家創(chuàng)新層公司營(yíng)收增幅均在10億元以上。

  值得注意的是，恒神股份(832397)等127家創(chuàng)新層公司虧損。恒神股份2015年5月掛牌新三板，主營(yíng)碳纖維、碳纖維織物、預(yù)浸料及其復(fù)合材料的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售和技術(shù)服務(wù)。

  2017年，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)收2.04億元，同比增長(zhǎng)4.90%;歸屬于掛牌公司股東的凈利潤(rùn)為-3.32億元，上年度虧損額為2.27億元。此外，君實(shí)生物(833330)等8家創(chuàng)新層公司2017年度虧損額均超億元。

  2017年12月，股轉(zhuǎn)系統(tǒng)打出制度改革“組合拳”，對(duì)分層制度進(jìn)行優(yōu)化，目的是防止創(chuàng)新層公司“大進(jìn)大出”。不過，今年創(chuàng)新層“大進(jìn)大出”恐仍難以避免。

  根據(jù)東方財(cái)富Choice數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，有73家創(chuàng)新層掛牌公司未在4月30日前披露2017年報(bào)，這些企業(yè)直接面臨“降層”風(fēng)險(xiǎn)。

  同時(shí)，根據(jù)創(chuàng)新層公司已披露的2018年第一季度報(bào)告，截至3月31日，435家創(chuàng)新層掛牌公司股東人數(shù)低于50戶。其中，244家公司股票在3月31日至4月27日期間未發(fā)生交易。這意味著，上述公司已不符合股轉(zhuǎn)關(guān)于創(chuàng)新層需50位合格投資者的規(guī)定，將被降入基礎(chǔ)層。

  除此之外，創(chuàng)新層還“埋伏”了不少問題企業(yè)。如邁科智能(831284)、澳坤生物(831836)、藝能傳媒(833892)、保通食品(831651)、數(shù)據(jù)堂(831428)、點(diǎn)點(diǎn)客(430177)等9家創(chuàng)新層公司的2017年報(bào)被審計(jì)機(jī)構(gòu)出具非標(biāo)意見。

  此外，雷蒙德(834506)、鴻鑫互聯(lián)(835574)、魯冀股份(832380)、三祥科技(831195)、喲哈股份(835419)等創(chuàng)新層公司被證監(jiān)會(huì)或其派出機(jī)構(gòu)監(jiān)管。

  創(chuàng)新層公司越洋科技(835248)于2018年1月25日收到《中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)的調(diào)查通知書》，因公司涉嫌信息披露違法違規(guī)，證監(jiān)會(huì)決定對(duì)公司進(jìn)行立案調(diào)查。

  2017年10月，時(shí)光科技(833857)和奔騰集團(tuán)(832650)均收到證監(jiān)會(huì)的調(diào)查通知書，前者涉嫌非法利用個(gè)人賬戶買賣股票，奔騰集團(tuán)涉及信披違規(guī)。志晟信息(832171)財(cái)務(wù)總監(jiān)郭忠鴿因涉嫌違反《證券法》被證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查。

“年報(bào)+季報(bào)”：創(chuàng)新層公司忙到“飛”

  根據(jù)2017年股轉(zhuǎn)公司的新規(guī)定，創(chuàng)新層公司必須在2018年4月30日前披露季報(bào)，如未能如期披露，則股轉(zhuǎn)公司將對(duì)掛牌公司及相關(guān)責(zé)任主體采取自律監(jiān)管措施。

  作為強(qiáng)制披露季報(bào)實(shí)施的第一年，創(chuàng)新層公司可謂“手忙腳亂”

  根據(jù)東方財(cái)富Choice數(shù)據(jù)，截至4月27日，1268家創(chuàng)新層公司中1190家公布第一季度報(bào)告，超過500家企業(yè)在披露截止前最后一天才“突擊”披露季報(bào)。

  在這樣的忙亂之下，令人啼笑皆非情況不斷出現(xiàn)。

  創(chuàng)新層公司德泓國(guó)際延期披露2017年年報(bào)及2018年第一季度報(bào)告的公告值得關(guān)注。4月27日，公司宣布“因產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)需要，公司正在制定新的發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃”，“規(guī)劃內(nèi)容需要進(jìn)行詳實(shí)的研究或精心設(shè)計(jì)，以確保戰(zhàn)略規(guī)劃的科學(xué)性和前瞻性”等，公司董事會(huì)研究決定，申請(qǐng)暫時(shí)停盤，同時(shí)延期發(fā)布2017年年報(bào)和2018年第一季度報(bào)告。

  需要指出的是，公司宣布的停盤時(shí)間2018年4月28日—2018年5月1日為法定節(jié)假日，股轉(zhuǎn)系統(tǒng)并不開盤。公司雖然決定擬復(fù)牌日為5月2日，但根據(jù)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)的公告，公司因沒有在4月30日前披露年報(bào)，將于5月2日暫停轉(zhuǎn)讓。

  而創(chuàng)新層公司金剛游戲(430092)、鋼諾新材(838180)則公告稱是因計(jì)劃摘牌，無法及時(shí)在2018年4月30日前披露年報(bào)及季報(bào)。

  此外，泉源堂(833409)4月27日披露稱，公司原計(jì)劃于2018年4月24日披露2017年年度報(bào)告。而作為創(chuàng)新層企業(yè)，應(yīng)當(dāng)于2018年4月27日前完成一季報(bào)的披露工作，一季報(bào)的披露時(shí)間不得早于公司2017年年度報(bào)告的披露時(shí)間。由于公司2017年年報(bào)審計(jì)工作尚未完成，公司預(yù)計(jì)無法在2018年4月27日前披露2017年年度報(bào)告及2018年第一季度報(bào)告，預(yù)計(jì)披露日期將延遲至2018年6月30日。

  在這些尷尬的狀況中，最為轟動(dòng)的是，創(chuàng)新層公司彩虹光(834226)因公告付不起年報(bào)審計(jì)費(fèi)備受媒體關(guān)注。

  彩虹光原定于4月19日披露年報(bào)，公司稱，因公司實(shí)際控制人左克光因病住院，目前意識(shí)尚未清醒，由此引發(fā)公司債務(wù)危機(jī)及經(jīng)營(yíng)困難，進(jìn)而引發(fā)多起訴訟，導(dǎo)致公司資金賬戶凍結(jié)。所以，公司無法聘請(qǐng)審計(jì)機(jī)構(gòu)對(duì)公司2017年財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行審計(jì)，公司預(yù)計(jì)無法在2018年4月30日之前披露2017年年度報(bào)告。

  屋漏偏逢連夜雨，原定披露年報(bào)的日期，公司信披負(fù)責(zé)人原艷女士遞交辭職報(bào)告。而此前4月2日，該人員剛被任命為信披負(fù)責(zé)人。目前該公司董秘、董事長(zhǎng)也均已離職。

  同時(shí)，彩虹光與中原證券簽署的持續(xù)督導(dǎo)協(xié)議約定的服務(wù)期限已過，雙方仍未續(xù)簽持續(xù)督導(dǎo)協(xié)議。彩虹光也尚未與其他具有主辦券商業(yè)務(wù)資格的證券公司簽署持續(xù)督導(dǎo)合同(或協(xié)議)。

  根據(jù)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)公告，截至2018年4月27日，共計(jì)11371家公司須披露2017年年度報(bào)告，除已完成披露及已提交終止掛牌申請(qǐng)的公司外，尚有460家公司未能按期披露年度報(bào)告。

  新三板在線粗略統(tǒng)計(jì)，未披露年報(bào)以及季報(bào)的原因多為報(bào)告未編制完成或?qū)徲?jì)工作未完成，部分企業(yè)因?yàn)橛?jì)劃摘牌不計(jì)劃公布年報(bào)。

  事實(shí)上，隨著最后披露期限的到來，新三板公司摘牌數(shù)量井噴。僅4月27日一天，就有45家公司摘牌，而4月摘牌的數(shù)量已經(jīng)達(dá)到198家，創(chuàng)下歷史單月新紀(jì)錄。其中包括29家創(chuàng)新層公司，這也讓今年來撤離創(chuàng)新層的企業(yè)已經(jīng)總數(shù)達(dá)到了72家。