首例！新三板公司獲政府1500萬上市墊付款，IPO被否要無息歸還！

8月22日晚，新三板公司浙江力諾（830985）公告，公司近日收到瑞安市企業(yè)上市風險共擔基金1500萬元。

“公司是從今年7月份開始申請的，申請后很快就到賬了。”浙江力諾董事會秘書馮輝彬告訴記者，這筆共擔基金對公司來說很有用。

為了加快企業(yè)上市步伐，分擔企業(yè)上市風險，減輕企業(yè)負擔，今年以來，浙江溫州多地設立了上市風險共擔基金，主要用于墊付企業(yè)因開展上市工作而增加的費用。

浙江力諾拿到的是瑞安市發(fā)放的首筆基金，浙江力諾也是首家公告拿到這筆基金的新三板公司。

政府墊付款支持企業(yè)上市

7月2日，瑞安市金融辦對新三板公司浙江力諾申請上市風險共擔基金的情況進行了公示。

公示信息顯示，按相關文件規(guī)定，瑞安市金融辦擬對已輔導股本超過1億股的浙江力諾，墊付上市風險共擔基金1500萬元，公示期為5日。

8月16日，瑞安市金融辦發(fā)布信息稱，已經向浙江力諾發(fā)放上市風險共擔基金1500萬元，這是瑞安市發(fā)放的首筆上市風險共擔基金。

瑞安市隸屬浙江溫州，2017年7月21日，瑞安市政府印發(fā)《關于進一步鼓勵企業(yè)對接資本市場的補充意見》。

其中提到，建立政府與企業(yè)風險共擔機制，瑞安市政府設立總規(guī)模2億元的上市風險共擔基金，對列入重點輔導推進的擬上市企業(yè)，在上市過程中增加的費用，分檔給予墊付。

其中，股本在1億股（含）以下的，給予墊付1000萬元；股本超過1億股的，給予墊付1500萬元。

浙江力諾目前總股本約1.02億元，因此獲得墊付基金1500萬元。

據記者了解，今年以來溫州多個縣市均設立了上市風險共擔基金。各地基金規(guī)模不一，如瑞安市基金規(guī)模為2億元，平陽縣基金規(guī)模為1億元，蒼南縣、永嘉縣基金規(guī)模為5000萬元。

瑞安市金融辦發(fā)布的信息顯示，在瑞安市的擬上市企業(yè)，同時滿足三個條件的可申請該基金：

一是與三方中介簽約；二是完成股份制改造；三是已上報浙江證監(jiān)局上市輔導備案，或未上報輔導備案或境外上市，但企業(yè)投入上市成本（財務稅務成本、五險一金等）超過申請金額2倍。

溫州市蒼南縣金融辦文件顯示，申請該基金的公司，除需要簽訂基金使用申請表外，還需要簽訂基金使用協(xié)議，填寫上市費用明細表等，公司股東還需要簽訂無限連帶責任書。

▲申請基金流程（蒼南縣）

按照規(guī)定，企業(yè)獲得的墊付資金，只能用于支付因開展上市工作而產生的費用，不能用于投資與企業(yè)上市無關的項目。

獲得資金的企業(yè)，每月需提供真實、完整的財務報表、墊付資金使用明細、上市推進情況等。

如IPO被否可無息歸還

浙江力諾董秘馮輝彬告訴記者，公司是在今年7月份開始申請這筆基金的。

今年7月24日，該公司發(fā)布公告稱，與瑞安市金融辦簽訂了《瑞安市企業(yè)上市風險共擔基金使用協(xié)議》。8月22日，公司公告1500萬元資金已經到賬。

根據協(xié)議，這1500萬元只能用于浙江力諾因開展上市工作而增加的費用，不得用于其他無關的費用支出，也不得轉借。

對于資金的使用期限及利息，根據企業(yè)的上市進程，有4種不同處理方案：

1.如果公司成功上市，在上市募集資金到位后的兩個月內，向瑞安市金融辦全額歸還墊付資金本金及利息。（利息以同期人民銀行貸款基準利率計算，下同）。

2.如果公司自墊付資金撥付之日起，兩年內未申報IPO或者撤回IPO申報材料，兩年期滿后需全額歸還墊付本金及利息。

3.如果期間公司未如實報告上市推進情況，未按規(guī)定使用墊付資金，且經過責令整改而未整改到位，公司需全額歸還本金及利息。

4.如果公司上市未通過審核，應在收到不予通過IPO審核文書之日起兩個月內，全額無息歸還墊付資金。

▲圖片來源：浙江力諾公告

不過，該文件還提到，如果一次性償還資金影響企業(yè)正常經營的，企業(yè)可以向瑞安市金融辦申請以其他方式償還或以其他方式處理。

根據方案來看，無論上市成功與否，這筆墊付款對企業(yè)而言都十分劃算。浙江力諾在公告中表示，獲得本次資金支持有利于減輕財務成本，對提升財務指標有一定的幫助。

記者了解到，在溫州市其他區(qū)縣，同樣已有企業(yè)領到了這筆上市墊付款。

今年4月，溫州市洞頭區(qū)財政局成功向浙江永宏電氣股份有限公司撥付上市風險共擔基金墊付款1000萬元。

這是洞頭區(qū)首筆上市墊付款，獲得墊付款的永宏電氣同樣是一家新三板公司。該公司于2017年2月15日在新三板掛牌，2017年7月17日在新三板終止掛牌。

浙江力諾已輔導兩年

浙江力諾主要從事流體控制設備研發(fā)、設計、產銷，主要產品是各類控制閥。公司于2014年8月在新三板掛牌，也是溫州當?shù)厥准倚氯骞尽?/p>

早在2016年5月23日，浙江力諾就開始接受華安證券上市輔導，目前其輔導期已經超過2年。

浙江力諾董秘馮輝彬告訴記者，目前公司還沒有具體的IPO時間表，后續(xù)進展有待券商安排。

根據華安證券公告，華安證券于2016年5月至2016年7月30日，對浙江力諾進行了第一期輔導工作，2016年7月31日至今年7月進行第二期輔導工作。

今年7月，華安證券公布了對浙江力諾的第二期輔導工作進展報告。

報告顯示，華安證券將在下一階段的輔導工作中，對浙江力諾是否達到上市條件進行綜合評估，并協(xié)助浙江力諾開展IPO準備工作。

近年來，浙江力諾的財務指標有所好轉，尤其是2017年，公司業(yè)績明顯增長。

2017年，浙江力諾實現(xiàn)營業(yè)收入3.01億元，同比增長34.57%；凈利潤3154萬元，同比增長83.69%。這是浙江力諾自2014年以來凈利潤首次超過3000萬元。

▲浙江力諾2017年財務指標

目前浙江力諾采用做市轉讓，股票成交相對活躍，截至2017年12月31日，公司共有股東239戶。