中投將入股中信資本40%股權(quán) 否認(rèn)入股帝亞吉歐

　　據(jù)悉，中國投資有限責(zé)任公司（CIC）日前與中信資本（Citic Capital）簽訂入股協(xié)議，將斥資20億港元收購中信資本40％的股權(quán)，注資后中信資本的資本將由目前的30億港元增至50億港元。這是中投第一次投資中資背景的海外專業(yè)投資管理公司。

　　7月17日，中信資本控股有限公司（Citic Capital Holdings Ltd.）在發(fā)給LP（基金出資人）的信中稱，中投將認(rèn)購中信資本增發(fā)的股份，占增發(fā)后股本的40％，剩余股份由原有股東持有，中投將按照股權(quán)比例委派董事進入中信資本董事會。此前，中信泰富有限公司和中信國際金融控股有限公司分別持有中信資本50％股份。2008年底中信資本的股本金近30億港元。

　　中信資本管理超過20億美元的資金，其中80％來自國際投資人，包括美國通用電氣、IBM、加拿大養(yǎng)老基金、日本政策發(fā)展銀行、部分主權(quán)財富基金等。中信資本在信件中稱，中投入股對公司業(yè)務(wù)發(fā)展是好事，優(yōu)化了股東背景，且中投并不尋求控制權(quán)，中信資本的業(yè)務(wù)定位及策略、管理結(jié)構(gòu)和投資程序都不會受到影響，其市場化、專業(yè)化的經(jīng)營不會改變。

　　一般而言，中信資本作為基金管理人會在基金募集時出資10％左右，新募集基金比例可能更高，此外基金的管理團隊也會出資1％左右。遇有LP撤資時，如需保持基金規(guī)模，基金管理人可選擇替補投資。所以，中投這一投資提升了中信資本的資本金實力，增強了業(yè)務(wù)穩(wěn)定性和可持續(xù)性。

　　中信資本成立于2002年，近年來已經(jīng)建立了多資產(chǎn)類的投資管理平臺，其私募股權(quán)業(yè)務(wù)包括中國、日本、美國三部分，其中專注國企收購的中國私募股權(quán)基金規(guī)模接近10億美元，已完成哈藥集團及冠生園等項目的投資。

　　中信資本于2005年3月完成募集的日本基金規(guī)模1.6億美元，美國基金為8000萬美元。這兩只海外基金主要從事中小企業(yè)的收購，以制造業(yè)和消費品業(yè)為主，重點投資具有中國概念的企業(yè)，通過把其制造環(huán)節(jié)轉(zhuǎn)至中國或擴大其產(chǎn)品在中國的銷售來提升企業(yè)價值。

　　從2005年到2008年，中信資本管理的資金總額以27％的年復(fù)合增長率增長。在今年上半年市場不景氣的情況下，其中國私募股權(quán)基金二期仍獲得5億美元認(rèn)購，房地產(chǎn)基金三期融資達4億美元；另外和中信集團及哈薩克斯坦共和國主權(quán)財富基金的子公司成立了合資基金，規(guī)模為2億美元；與國家開發(fā)銀行共同發(fā)起的“開信”創(chuàng)投基金，首期募集了9億元人民幣。

　　上個月曾有消息稱，中投收購了美國資產(chǎn)管理公司貝萊德（Black Rock Inc.）的股份，幫助其斥資135億美元收購了巴克萊（Barclays PLC）旗下一家公司BGI。貝萊德表示，得到一眾機構(gòu)投資者出資28億美元，據(jù)報這些機構(gòu)投資者就是中投公司、科威特投資局（KIA）和新加坡政府投資公司（GIC）。但中投并沒有公布此次投資。

　　7月21日，英國《金融時報》稱，中投以2.21億英鎊（約24.8億元人民幣）購得英國知名酒商帝亞吉歐（Diageo）1.1％的股權(quán)，成為其第九大投資者。然而，就在消息公布的第二天，中投公司對外澄清說，它并不是這些股票的買家。帝亞吉歐則改口稱，這些股票實際上是以另一個中國政府實體——中國人民銀行的名義登記的，并表示，他們無法評論中國人民銀行是否在代表另一個實體持股。

　　有推測稱，國家外匯管理局（SAFE）有可能是該宗股票的購買者。中投公司是中國官方指定的主權(quán)基金。但是，外管局已經(jīng)成為它事實上的競爭對手，后者在倫敦、法國和澳大利亞等地購買了許多大型上市公司的少數(shù)股份。外管局是中國人民銀行的下屬機構(gòu)，管理著中國大部分的外匯儲備。目前中國外儲總額達到2.132萬億美元。截至發(fā)稿前，外管局對此傳聞未有任何置評。

　　據(jù)了解，帝亞吉歐是世界上惟一一個橫跨蒸餾酒、葡萄酒和啤酒三大品類的酒類企業(yè)，占全世界30％洋酒市場份額。旗下?lián)碛谢使冢⊿mirnoff）、尊尼獲加（Johnnie Walker）和百利（Baileys）等世界頂級酒類品牌，該公司一直在中國進行擴張，以求獲益于中國對酒類飲品不斷增長的需求。

　　實際上，帝亞吉歐曾先后以6.57億元接收了四川全興集團49％的股權(quán)，成為其第二大股東，而全興集團則是水井坊（600779.SH）的實際控制者，持股約39.6％。換言之，迪亞吉歐已經(jīng)是水井坊的大股東之一。