外資PE接踵而來扎堆上海 緊跟形勢押寶中國

　　8月17日，香港第一東方投資集團（下稱第一東方）在上海浦東新區(qū)注冊成立全資子公司，作為普通合伙人（GP）管理即將成立的60億元人民幣私募股權(quán)基金。

　　隨后，里昂證券有限公司（下稱里昂證券）與上海國盛（集團）有限公司（下稱國盛集團）宣布，共同設(shè)立資產(chǎn)管理公司，同樣將公司將注冊在上海浦東。

　　中國私募股權(quán)業(yè)一直被TPG和凱雷投資集團(Carlyle Group)等代表國際投資者進行投資的外國PE所主導。近年來，政府允許國內(nèi)投資者在公司上市前入股從而獲利。經(jīng)過數(shù)家地方機構(gòu)的試點后，政府現(xiàn)在向幾家外國企業(yè)打開了大門。

　　外資PE接踵而來

　　據(jù)悉，第一東方通過上海全資附屬公司，在未來一年內(nèi)將管理總達60億人民幣（約8.5億美元）的基金，專注于地區(qū)中小企業(yè)的發(fā)展及當?shù)丨h(huán)境保護的項目。

　　第一東方已經(jīng)著手與地方政府探討一些符合中央政府的經(jīng)濟刺激計劃的合作項目。

　　第一東方董事長諸立力表示，憑借豐富的本地經(jīng)驗和不斷擴展的環(huán)球網(wǎng)絡(luò)，該公司將為活躍在中國本土和國際資本市場的內(nèi)地企業(yè)發(fā)掘更大的價值。

　　第一東方1988年成立，總部位于香港。此次成立的子公司名為第一東方（上海）股權(quán)投資管理有限公司（下稱第一東方上海公司），注冊資本為500萬美元。

　　在里昂證券和國盛集團的合作中，雙方將共同成為資產(chǎn)管理公司的第一并列大股東。這是自國務(wù)院2009年19號文及上海滬府25號文頒布以來，第一家由上海大型國有企業(yè)與著名外資投資集團在滬成立的中外合資股權(quán)投資基金管理公司。

　　里昂證券亞太區(qū)副主席兼中國區(qū)主席吳長根說：“中國私募股權(quán)投資環(huán)境的不斷成熟和多個產(chǎn)業(yè)整合的迫切需求，將為本次人民幣私募股權(quán)基金提供更多的發(fā)展機會。”

　　里昂證券將與國盛集團在未來的幾個月中將通力合作，共同推出這一新業(yè)務(wù)。里昂證券董事長兼首席執(zhí)行官施立宏（Jonathan Slone）認為，該管理公司的設(shè)立是里昂證券在華業(yè)務(wù)形式上的有效補充。

　　里昂證券于1986年創(chuàng)辦，總部設(shè)立于香港，并在全球15個國家及22個城市（包括日本與倫敦及紐約等地）設(shè)有辦事處。里昂證券是法國農(nóng)業(yè)信貸集團的企業(yè)及投資附屬機構(gòu)東方匯理的轄下機構(gòu)，業(yè)務(wù)涵蓋經(jīng)紀、投資銀行和私募股權(quán)投資。法國里昂集團在2003年與法國農(nóng)業(yè)信貸銀行合并，里昂證券35%的股權(quán)由員工持有，令公司保持自主的立場和運營。

　　此前，美國私募股權(quán)基金百仕通集團計劃在上海浦東新區(qū)設(shè)立其首支人民幣私募股權(quán)基金——百仕通中華發(fā)展投資基金，募集預計約50億元人民幣，以浦東及上海周邊地區(qū)為重點投資領(lǐng)域。

　　上海PE中心建設(shè)提速

　　今年4月，國務(wù)院發(fā)布推進上海發(fā)展金融中心和航運中心的意見，浦東即先后出臺了內(nèi)資股權(quán)投資企業(yè)和外資股權(quán)投資管理企業(yè)的扶持政策，支持股權(quán)投資企業(yè)在浦東落戶和發(fā)展。

　　“我們大概在18個月之前就和上海市來討論這個可能性，今年6月初，上海給我們通知說，他們的新的規(guī)定出臺了，我們準備得比較早。6月底，我們就把申請遞上去，上周五，就拿到了正式的批準，還是比較順利的。”諸立力說。

　　國盛集團董事長施德容也表示，國盛集團作為上海市產(chǎn)業(yè)投資平臺和國有資產(chǎn)資本經(jīng)營平臺，擔負著積極推動上海產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的使命。與里昂證券合作發(fā)起設(shè)立股權(quán)投資基金，其目的是通過股權(quán)投資基金的形式，以市場化的角度，參與上海新一輪的經(jīng)濟轉(zhuǎn)型和新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，探索國有企業(yè)進入資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的路徑，吸引更多的資源加入上海“兩個中心”的建設(shè)。

　　國盛集團于2007年9月由盛融、大盛公司成建制合并重組而成，是經(jīng)上海市政府批準設(shè)立的國有獨資的大型投資控股公司，注冊資本為人民幣100億元。

　　國盛集團主要從事投資與投資服務(wù)、資產(chǎn)經(jīng)營管理，業(yè)務(wù)涉及食用農(nóng)產(chǎn)品、商業(yè)地產(chǎn)、建筑材料、文化體育、基礎(chǔ)設(shè)施、職業(yè)教育、精細化工和創(chuàng)業(yè)投資等相關(guān)領(lǐng)域，擁有多家上市公司。

　　今年3月25日，國務(wù)院通過《關(guān)于推進上海加快發(fā)展現(xiàn)代服務(wù)業(yè)和先進制造業(yè)、建設(shè)國際金融中心和國際航運中心的意見》，再次確認了上海在國家中長期發(fā)展中的重要使命。

　　投資緊跟國內(nèi)形勢

　　在投資項目上，中外合資PE也緊跟形勢。

　　據(jù)悉，里昂證券與國盛集團將以該資產(chǎn)管理公司為平臺，共同發(fā)起設(shè)立一只目標規(guī)模為100億元人民幣私募股權(quán)基金。該基金將投資于具有良好投資收益潛力的行業(yè)，包括可再生資源、綠色環(huán)境、消費行業(yè)等，并將優(yōu)先考慮投資有助于上海市或與上海市發(fā)展相關(guān)的項目。

　　據(jù)諸立力介紹，60億元包括三個基金，每一個大約是20億，分別是跟三個地區(qū)來投資。

　　第一個基金關(guān)注環(huán)保有關(guān)的企業(yè)，第二個基金是支持中小企業(yè)的發(fā)展，第三個基金是關(guān)注基建行業(yè)。

　　“我們拿到登記以后，在未來三十天，就會跟第一個基金有關(guān)的對口單位簽訂一個協(xié)議，來進行第一個基金的成立與募集。希望我們在未來6個月到9個月，第一個基金就可以出臺了。”諸立力說。

　　“中小企業(yè)主要是在東北地區(qū)，集中在東北振興概念上；基建主要在中部，還有環(huán)保的企業(yè)主要是在環(huán)渤海的。所以我們在選擇這三個基金時，我們也考慮到國家在地區(qū)性的分工方面。”諸立力說。