亞洲PE投資額占全球三分之一 規(guī)模與歐美持平

　　總部在瑞士蘇黎世的“基金的基金”艾德維克(Adveq)投資管理公司8月25日發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，在過去5年中經(jīng)歷了一段快速發(fā)展時期的亞洲私募股權(quán)市場，其投資額已經(jīng)占據(jù)了全球私募股權(quán)市場投資行業(yè)的1/3左右，在規(guī)模上與歐美市場的總和基本持平。

　　此外，艾德維克還預(yù)計中國將成為亞洲私募股權(quán)市場在金融危機(jī)后繼續(xù)積極轉(zhuǎn)型的引領(lǐng)力量，并在行業(yè)經(jīng)驗、募資數(shù)額和投資活動等方面繼續(xù)領(lǐng)先亞洲市場。

　　亞洲將以強(qiáng)勁增長為主題

　　數(shù)據(jù)顯示，目前在亞洲地區(qū)大約有1000家私募股權(quán)基金管理企業(yè)，而活躍的基金經(jīng)理人數(shù)也與之不相上下，其中，高素質(zhì)的基金經(jīng)理超過100名。艾德維克預(yù)測稱，受不斷增長的專業(yè)化和行業(yè)細(xì)分化的驅(qū)動，亞洲私募股權(quán)市場將繼續(xù)發(fā)展和成熟；而盡管該區(qū)域市場上活躍的基金經(jīng)理人數(shù)不會發(fā)生大的變化，但高素質(zhì)基金經(jīng)理所占比例將很可能快速上升。

　　艾德維克主席兼首席執(zhí)行官(CEO)布魯諾阿施勒表示，亞洲私募股權(quán)市場僅在過去10年內(nèi)就已發(fā)展成為一個重要的資產(chǎn)類別，而2010年則將會是私募股權(quán)投資行業(yè)出現(xiàn)飛躍式變化的標(biāo)志性年份，機(jī)構(gòu)投資者將首次實現(xiàn)在全球范圍內(nèi)選擇私募股權(quán)投資；屆時，強(qiáng)勁增長將成為亞洲市場的主題。

　　來自國際貨幣基金組織(IMF)等權(quán)威機(jī)構(gòu)的預(yù)測數(shù)據(jù)顯示，至2030年，中國和印度的年度國內(nèi)生產(chǎn)總值(GDP)在全球GDP中所占比例將分別由2008年的7%和2%飆升至18%和10%，而美國和歐洲的年度GDP全球占比則將分別由24%和30%下降至18%和15%。

　　不過，亞洲國家上佳的經(jīng)濟(jì)增長前景并不意味著歐美私募股權(quán)市場未來競爭機(jī)會的喪失，盡管歐美國家的私募股權(quán)投資規(guī)模將在未來幾年內(nèi)縮減約30%。阿施勒指出，在亞洲國家強(qiáng)勁增長的同時，歐洲的政治和經(jīng)濟(jì)一體化進(jìn)程將為該區(qū)域市場帶來新的機(jī)遇；而美國的私募股權(quán)市場則會在受困企業(yè)和科技領(lǐng)域擁有“特殊的機(jī)會”。

　　中國買方市場規(guī)模勝歐美

　　就亞洲私募股權(quán)市場內(nèi)部而言，中國已在過去5年間確立了其在亞洲區(qū)域市場的領(lǐng)導(dǎo)地位，其投資額占比從2005年的8%增加到2008年的29%，且有趨勢顯示，該比例將在2009年繼續(xù)擴(kuò)大至約占亞洲市場整體的1/3；此外，自2007年以來，中國在亞洲市場投資資本中所占份額持續(xù)上升。至2009年上半年，中國私募股權(quán)市場73億美元的投資額在亞洲市場中所占比例也達(dá)到了1/3，而這一上升趨勢目前仍在繼續(xù)。

　　對此，艾德維克董事總經(jīng)理兼亞洲投資主管黃國威認(rèn)為，考慮到近期在亞洲，來自中國的企業(yè)主導(dǎo)了有私募股權(quán)投資北京的首次公開募股(IPO)活動，預(yù)計將繼續(xù)引領(lǐng)亞洲私募股權(quán)市場的發(fā)展；同時，中國國內(nèi)私募股權(quán)市場的完善以及日趨有利的監(jiān)管環(huán)境將繼續(xù)吸引外國機(jī)構(gòu)投資者進(jìn)入中國，而在中國開發(fā)的許多產(chǎn)品和商業(yè)策略也都表明了中國具有比歐洲或者北美更大的買方市場。此外，中國高素質(zhì)基金經(jīng)理人數(shù)量在全亞洲高達(dá)35%至45%的比例，也為中國保持區(qū)域市場領(lǐng)先優(yōu)勢和吸引外國投資者提供了智力支持。