凱雷08年在中國(guó)新增四筆投資 兩家已在港交所上市

　　私募股權(quán)基金凱雷（Carlyle）近日發(fā)布2008年年報(bào)稱，去年在中國(guó)共有四筆新增投資。

　　年報(bào)顯示，凱雷亞洲基金（Carlyle Asia Partners，L.P.）投資了江蘇圣奧化學(xué)科技有限公司；亞洲增長(zhǎng)基金III號(hào)的兩項(xiàng)新投資分別為昊月教育集團(tuán)和中國(guó)集團(tuán)有限公司；亞洲增長(zhǎng)基金IV號(hào)則投向了時(shí)裝公司——深圳歌力思服裝實(shí)業(yè)有限公司。

　　同時(shí)，亞洲增長(zhǎng)基金III號(hào)此前投資的兩家中國(guó)公司在香港聯(lián)交所上市，其中宏華集團(tuán)募集約4億美元資本；運(yùn)動(dòng)服裝企業(yè)特步（中國(guó)）募集了約2.9億美元。

　　根據(jù)資料，凱雷亞洲基金成立于1999年，管理資金7.5億美元；亞洲增長(zhǎng)基金旗下共有四支基金，其中亞洲增長(zhǎng)基金III號(hào)于2006年啟動(dòng)，管理資金6.8億美元；亞洲增長(zhǎng)基金IV號(hào)于今年6月完成募集，管理資金為10.4億美元。

　　凱雷稱，已經(jīng)對(duì)中國(guó)40多家企業(yè)和房地產(chǎn)項(xiàng)目進(jìn)行投資，投資股本總額22億美元，投資的公司分布于九個(gè)主要行業(yè)。

　　據(jù)年報(bào)介紹，大部分私人股權(quán)和國(guó)外基金僅專注于地處發(fā)達(dá)的一線沿海城市和直轄市企業(yè)的投資機(jī)會(huì)，而凱雷的投資分布于一線、二線甚至三線城市。

　　凱雷成立于1987年，目前在20個(gè)國(guó)家設(shè)有辦事處，旗下有跨三大資產(chǎn)類別的64支基金，資產(chǎn)達(dá)到850億美元。

　　全球市場(chǎng)方面，凱雷在2008年和2009年初募集了199億美元的新資本，共完成十支基金的募集。

　　“盡管2008年投資活動(dòng)進(jìn)度放緩，但凱雷分布于世界各地的投資專才仍忙于對(duì)并購(gòu)、增長(zhǎng)基金、房地產(chǎn)及債務(wù)融資等領(lǐng)域的投資基金展開盡職調(diào)查并進(jìn)行投資，”凱雷在創(chuàng)始人的信中稱，“同時(shí)避開一些競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手追逐的大額交易。”

　　去年凱雷的投資金額為126億美元，其中97億美元投向了117家新公司和房地產(chǎn)交易，企業(yè)總值160億美元。

　　不過，凱雷也受到了金融危機(jī)的沖擊，去年有三家凱雷投資的公司申請(qǐng)破產(chǎn)保護(hù)，包括德國(guó)汽車制造商Edscha，中游石油、天然氣物流及營(yíng)銷公司SemGroup和夏威夷電信。

　　此外，凱雷旗下兩支基金也于2008年進(jìn)入清盤。其中多元策略對(duì)沖基金Carlyle Blue Wave推出時(shí)恰逢市場(chǎng)困難，無法達(dá)到實(shí)施多元策略布局所需的資產(chǎn)管理規(guī)模，于去年7月進(jìn)入清盤。

　　至于前景，凱雷認(rèn)為旗下投資的公司面臨的運(yùn)營(yíng)環(huán)境仍然嚴(yán)峻，交易量和交易規(guī)模都將減??；市場(chǎng)對(duì)股本的需求增加，而借貸條款將更為嚴(yán)格。此外，投資的持有期將會(huì)增長(zhǎng)，回報(bào)卻會(huì)減少。