平安投行遭華林挖墻腳 頭兩月IPO平安僅得一單

　　華林證券發(fā)展出路一直牽動業(yè)內(nèi)神經(jīng)。在華林、國信“聯(lián)姻”計(jì)劃破滅后，近期，平安證券總經(jīng)理薛榮年以及平安證券20余投行骨干轉(zhuǎn)投華林證券再掀風(fēng)波。去年的IPO承銷大贏家平安證券，今年前兩個(gè)月僅完成一個(gè)IPO項(xiàng)目。而在去年前兩個(gè)月，平安證券累計(jì)完成7個(gè)IPO承銷項(xiàng)目。坊間稱，華林證券此次給出的簽字費(fèi)為稅后150萬元，而目前公司保代中逾八成來自平安證券。有深圳知名獵頭公司告訴南都記者：“150萬完全靠譜。是業(yè)內(nèi)一般水平。有些券商能給200萬。”

　　“150萬簽字費(fèi)為業(yè)內(nèi)平均水平”

　　資料顯示，華林證券前身為江門證券，于1988年4月經(jīng)中國人民銀行廣東省分行批準(zhǔn)成立，是我國最早成立的證券公司之一。2003年2月經(jīng)證監(jiān)會批準(zhǔn)同意增資擴(kuò)股，注冊資本增加至80700萬元，并更名為華林證券。

　　2003年，立業(yè)集團(tuán)入主華林證券成為其第一大股東。2009年，在國信證券全力沖刺上市的時(shí)候，市場傳聞國信證券為了做大規(guī)模，有意在上市前收購華林證券。兩家一度傳聞進(jìn)行實(shí)質(zhì)性合并。而隨后，國信證券調(diào)整上市戰(zhàn)略，拋下華林。2011年，華林證券出現(xiàn)人事動蕩。

　　“華林證券去年上半年時(shí)候有8、9個(gè)保代，后來去了齊魯投行，最后也就剩2、3個(gè)。”深圳卓越時(shí)代廣場一家獵頭公司負(fù)責(zé)人士介紹說。

　　后在2011年的8-10月風(fēng)云再起，包括平安證券投行部董事總經(jīng)理龔寒汀在內(nèi)的數(shù)十名投行部門骨干員工轉(zhuǎn)投華林證券。近期，坊間消息稱，在完成手頭項(xiàng)目后，或仍有平安證券的保代選擇“轉(zhuǎn)會”華林證券。

　　據(jù)悉，華林證券開出150萬簽字費(fèi)。上述獵頭公司人士說：“150萬完全靠譜，只是業(yè)內(nèi)一般水平，有些券商能給200萬。準(zhǔn)保代取得了資格但是還沒有項(xiàng)目，和注冊保代待遇不同，注冊保代一般是120萬-200萬。做IPO其實(shí)主要還是看能否拿到項(xiàng)目，基本工資只是收入的一部分而已。”

　　資料顯示，中國共有1860名注冊保代，證監(jiān)會保薦信用監(jiān)管公開信息顯示，華林證券目前投行從業(yè)人數(shù)36人，其中保代29人，而逾八成(24人)是在2011年8月份到10月份期間從平安證券跳槽進(jìn)入華林。當(dāng)時(shí)，平安證券共有85名保代，無疑是一場地震。

　　業(yè)內(nèi)對此分析，近幾年平安證券投行業(yè)務(wù)發(fā)展很快，保薦人收入太高，引起集團(tuán)層面不滿。而華林證券挖腳平安證券，看中的則是平安證券投行團(tuán)隊(duì)的業(yè)務(wù)能量，準(zhǔn)備在IPO項(xiàng)目上取得突破。

　　“華林其實(shí)還能算上中型券商，固定收益業(yè)務(wù)做得還是不錯(cuò)。”據(jù)業(yè)內(nèi)人士介紹，“一些中小券商的待遇往往好過知名大券商。”另外，據(jù)統(tǒng)計(jì)，2011年全年，在企業(yè)債主承銷家數(shù)方面，華林證券以16只的成績排名全國第一，從企業(yè)債的承銷規(guī)模來看，華林證券以169億位排名行業(yè)第三位。

　　國信證券2月發(fā)力拔得頭籌

　　而投行業(yè)務(wù)收入為平安證券最主要收入來源，平安證券保代集體跳槽，已經(jīng)對其IPO業(yè)績造成沖擊。平安證券去年是IPO承銷大贏家，但是，今年前兩個(gè)月僅完成一個(gè)IPO項(xiàng)目。而在去年前兩個(gè)月，平安證券累計(jì)完成7個(gè)IPO承銷項(xiàng)目。

　　對此，平安證券內(nèi)部一位投行人士昨日指出：“現(xiàn)在發(fā)行的都是去年的項(xiàng)目，因此近期公司人員波動所造成的影響不會這么快在投行業(yè)績上得到體現(xiàn)。”

　　對投行員工的集體跳槽，平安證券目前顯得淡定。相關(guān)負(fù)責(zé)人士回應(yīng)說，近年來，隨著公司IPO業(yè)務(wù)的迅速發(fā)展，作為稀缺資源，平安保薦代表人也成為各大券商投行高薪挖腳的對象，這也是正常的市場雙向選擇的體現(xiàn)。同時(shí)，每年也有新鮮血液在不斷地加盟公司，人員流動和更替與行業(yè)流動情況一致。

　　平安證券同時(shí)表示，平安投行的優(yōu)勢在于之前在中小企業(yè)和創(chuàng)業(yè)板企業(yè)保薦領(lǐng)域不斷累積的傳統(tǒng)優(yōu)勢和平安集團(tuán)強(qiáng)大的綜合金融平臺的結(jié)合。未來將會注重對客戶的“精耕細(xì)作”，增加IPO、再融資和并購業(yè)務(wù)的獲客能力。

　　據(jù)W ind統(tǒng)計(jì)顯示，2月份券商共實(shí)現(xiàn)19個(gè)IPO承銷項(xiàng)目，較去年同期減少7個(gè)。從單一券商看，國信證券2月份發(fā)力，共完成IPO承銷項(xiàng)目4個(gè)，居承銷項(xiàng)目數(shù)量首位。緊隨其后的是民生證券和中信證券，分別為3個(gè)和2個(gè)IPO項(xiàng)目承銷。