浙籍“創(chuàng)投軍團(tuán)”崛起 股權(quán)投資額躋身全國(guó)第6

　　在第五屆中國(guó)有限合伙人峰會(huì)暨浙江省民間財(cái)富管理中心推進(jìn)會(huì)上，閃亮登場(chǎng)的浙江“創(chuàng)投軍團(tuán)”引起了業(yè)界的矚目新出爐的2011年中國(guó)本土創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)前10強(qiáng)和前50強(qiáng)中，浙江分別有2家和4家入選。從無到有、從小到大、從弱到強(qiáng)，短短數(shù)年間，浙江股權(quán)投資行業(yè)強(qiáng)勢(shì)崛起，已成為全國(guó)重要的私募股權(quán)集聚地。截至目前，全省上規(guī)模的股權(quán)投資管理企業(yè)已超過500家，股權(quán)投資額在全國(guó)居第六位。

　　近兩年，我省股權(quán)投資行業(yè)可謂風(fēng)起云涌，各類股權(quán)投資機(jī)構(gòu)如雨后春筍般地成長(zhǎng)。據(jù)省金融辦統(tǒng)計(jì)，目前我省以“創(chuàng)投”、“風(fēng)投”(PE/VC)名義在工商部門注冊(cè)的股權(quán)投資企業(yè)已突破500家，而以“投資管理”、“股權(quán)投資”為名注冊(cè)的公司則超過1000家。如果加上參與股權(quán)投資的集團(tuán)公司、制造業(yè)企業(yè)、貿(mào)易企業(yè)，這一數(shù)字還要龐大。不僅數(shù)量增多，我省股權(quán)投資企業(yè)的“個(gè)頭”也在迅速長(zhǎng)大。作為省內(nèi)最早的PE機(jī)構(gòu)之一的天堂硅谷股權(quán)投資管理集團(tuán)，現(xiàn)今其管理的資產(chǎn)規(guī)模已達(dá)60億元;華睿投資從60萬元起步，幾年間管理資產(chǎn)規(guī)模已擴(kuò)大為35億元;“后起之秀”浙商創(chuàng)投和賽伯樂，成立時(shí)間雖不長(zhǎng)，但管理資產(chǎn)規(guī)模也已雙雙超過20億元……

　　股權(quán)投資作為一種新興的投融資方式，給浙江中小企業(yè)辟設(shè)了一條直接融資的渠道。在中小企業(yè)很難獲得銀行間接融資的情形下，股權(quán)投資一頭聯(lián)結(jié)著社會(huì)資金，一頭聯(lián)結(jié)著產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目，無疑為中小企業(yè)融資另辟蹊徑通過設(shè)立股權(quán)投資基金，帶動(dòng)了創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金、風(fēng)險(xiǎn)投資基金的發(fā)展，為中小企業(yè)提供創(chuàng)新的資金支持。2010年以來，我省相繼發(fā)起設(shè)立了全省首只管理規(guī)模50億元的浙商產(chǎn)業(yè)投資基金，5億元規(guī)模的省創(chuàng)投引導(dǎo)基金，投入2.5億元財(cái)政資金引導(dǎo)設(shè)立了5只總規(guī)模達(dá)12億元的基金，主要投向科技型、初創(chuàng)型中小企業(yè)。與此同時(shí)，杭州、寧波、紹興等市也紛紛設(shè)立各自的引導(dǎo)基金，杭州成立了40億元規(guī)模的產(chǎn)業(yè)母基金，溫州成立了規(guī)模30億元的溫州人股權(quán)投資基金，著力扶持創(chuàng)新型中小企業(yè)。

　　股權(quán)投資加速了金融資本與產(chǎn)業(yè)資本的對(duì)接、融合，有力助推產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)。省金融辦負(fù)責(zé)人說，基金方深度參與管理，能幫助被投企業(yè)有效實(shí)現(xiàn)人才、資金、組織架構(gòu)、發(fā)展戰(zhàn)略等合理配置、規(guī)劃，提升其核心競(jìng)爭(zhēng)力和價(jià)值增長(zhǎng)。一個(gè)有力的佐證是省內(nèi)眾多PE機(jī)構(gòu)的行業(yè)投向與投資風(fēng)格發(fā)生了明顯的轉(zhuǎn)換。

　　據(jù)省金融研究院調(diào)查，全省PE機(jī)構(gòu)中有68.57%的企業(yè)把超過80%的資金投入了初創(chuàng)期的項(xiàng)目，46.88%的企業(yè)把50%至70%的資金用于投資發(fā)展期的項(xiàng)目，而對(duì)成熟期項(xiàng)目卻并無側(cè)重投資的偏好。這表明我省PE投資風(fēng)格已從青澀逐步轉(zhuǎn)向成熟，尤其是擺脫了初期投資盲目跟風(fēng)的現(xiàn)象，從一開始蜂擁扎堆投資互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，轉(zhuǎn)向“掘金”教育培訓(xùn)、餐飲連鎖、清潔技術(shù)、汽車后市場(chǎng)等傳統(tǒng)行業(yè)。此外，消費(fèi)品市場(chǎng)、醫(yī)療設(shè)備、環(huán)保、能源等行業(yè)如今也活躍著越來越多浙江PE機(jī)構(gòu)的身影。