IPO火爆爭(zhēng)奪戰(zhàn)：券商互挖項(xiàng)目 中間人傭金達(dá)10%

　　今年上半年，券商首次公開(kāi)募股(IPO)承銷市場(chǎng)出現(xiàn)了數(shù)目和募集資金雙降的局面，有很多券商甚至顆粒無(wú)收。

　　作為券商最主要的業(yè)務(wù)收入之一，如果IPO業(yè)務(wù)吃緊，除了業(yè)務(wù)壓力之外，券商還會(huì)上演“生存危機(jī)”。因此，目前部分券商為幫助公司創(chuàng)收，已經(jīng)開(kāi)始使出渾身解數(shù)來(lái)爭(zhēng)奪IPO承銷項(xiàng)目。

　　據(jù)記者調(diào)查了解，各家券商機(jī)構(gòu)爭(zhēng)奪IPO項(xiàng)目的背后，存在著不少隱秘的中間人，他們或是企業(yè)內(nèi)部人士，或是與券商相關(guān)人士，還有PE夾雜在其中。

　　“這些中間人的收入不菲，最高的可達(dá)項(xiàng)目總承銷費(fèi)用20%，一般則為5%~10%。”平安證券一位內(nèi)部人士告訴記者，一個(gè)總承銷費(fèi)用為5000萬(wàn)的項(xiàng)目，需要支付給中間人至少500-1000萬(wàn)。

　　中間人傭金高達(dá)10%

　　“沒(méi)想到他們會(huì)找我聯(lián)系業(yè)務(wù)。”據(jù)一位近日準(zhǔn)備再次申報(bào)IPO材料的民企董秘趙先生介紹，他已經(jīng)不止一次接到了中金、中信證券等大券商的電話，要求承攬他們的IPO業(yè)務(wù)。而在三年前該公司第一次IPO申請(qǐng)的時(shí)候，這些券商根本看不上他們。

　　趙先生透露，雖然他們已經(jīng)選定了承銷商，但是其他券商依然通過(guò)中間人找到了他們來(lái)爭(zhēng)取這個(gè)項(xiàng)目，這使得券商之間的競(jìng)爭(zhēng)進(jìn)一步升級(jí)。

　　“在我們這個(gè)行業(yè)挖項(xiàng)目很平常。平安挖過(guò)別人的一些項(xiàng)目，當(dāng)然也有別的券商挖我們的項(xiàng)目。”一位平安證券內(nèi)部人士告訴記者，如今項(xiàng)目競(jìng)爭(zhēng)激烈、僧多粥少，他們會(huì)開(kāi)出較高的傭金給中間人。

　　這位平安證券的內(nèi)部人士說(shuō)，目前，包括會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所、銀行、信托公司、PE在內(nèi)的機(jī)構(gòu)，都已經(jīng)成為券商爭(zhēng)奪項(xiàng)目的中間機(jī)構(gòu)，而且這群中間人隊(duì)伍還在繼續(xù)擴(kuò)大，成為券商爭(zhēng)奪IPO項(xiàng)目的關(guān)鍵“殺手锏”。

　　如果中間人能夠幫助他們談成一個(gè)項(xiàng)目，提成可達(dá)到整個(gè)項(xiàng)目的10%-20%。在高額傭金的誘惑下，平安證券內(nèi)部，全公司的人都會(huì)積極推薦身邊的項(xiàng)目，保薦人身邊的親友以及會(huì)計(jì)師、律師事務(wù)所也會(huì)成為項(xiàng)目的來(lái)源。

　　上述那家再次申報(bào)IPO的民企就是通過(guò)中間人找到了承銷商。趙先生說(shuō)，“因?yàn)橛羞@個(gè)朋友的存在，我們才選定了這家券商”。在他的眼中，正是這位中間人幫了他的大忙，但是，他并不知道這位中間人由此可以獲得不菲傭金。

　　“大部分中間人只是負(fù)責(zé)推薦項(xiàng)目，有的會(huì)幫助你把項(xiàng)目接攬下來(lái)，但是更主要的還是券商投行部負(fù)責(zé)項(xiàng)目攬存的人。”招商證券保薦人之一王亮告訴記者。