萬福生科IPO大造假：謊言包套言 二次譴責劍懸

謊言背后，是更大的謊言。

3月2日，萬福生科(300268.SZ)公告稱，公司自查發(fā)現(xiàn)，2008年至2011年累計虛增收入7.4億元左右，虛增營業(yè)利潤1.8億元左右，虛增凈利潤1.6億元左右。此前，公司披露其2012年半年報中虛增營收1.88億元。

這意味著，這家于2011年9月27日掛牌上市的公司，目前披露的累計虛增收入，已高達9.28億元。3月4日，萬福生科復牌后毫無懸念地跌停。

“我們現(xiàn)在還在自查，監(jiān)管部門也在查，所需時間較長。如有什么新發(fā)現(xiàn)，我們會立即公告。具體怎么處理，要由監(jiān)管部門決定。但我們同時會把生產(chǎn)經(jīng)營做好，把募投項目做好。”3月4日，萬福生科董秘肖力告訴本報記者。

值得注意的是，記者獲悉，本次公告或讓萬福生科遭深交所二度公開譴責。而根據(jù)《創(chuàng)業(yè)板股票上市規(guī)則(2012年修訂)》，公司若最近三十六個月內(nèi)累計受到深交所三次公開譴責，深交所將終止其股票上市。

全面大造假

萬福生科的謊言于去年10月開始揭開。

2012年10月25日晚間，萬福生科公告稱，2012年半年報中虛增營業(yè)收入1.88億元、虛增營業(yè)成本1.46億元、虛增利潤4023.16萬元，未披露公司上半年停產(chǎn)事項。其真實的業(yè)績?yōu)?，營收8216.94萬元，同比減少64.61%;凈利潤-1641.2萬元，同比減少157.86%。

同時，其循環(huán)經(jīng)濟型稻米精深加工生產(chǎn)線項目，因技改出現(xiàn)長時間停產(chǎn)，對業(yè)務造成重大影響，但公司未及時履行臨時報告義務，也未在半年報中披露。

“我們不想給投資者留下不好的印象嘛，雖然也不想這么做(財務造假)。我們前景是好的，后續(xù)發(fā)展也是好的。”前述公告發(fā)布后，萬福生科董事長龔永福對記者稱。

而10月28日，華泰證券在其研報中指出，萬福生科發(fā)生嚴重的財務造假事件，同時公司收入及凈利潤嚴重下滑。鑒于目前情況，無法對公司未來經(jīng)營做出預測，建議投資者短期回避該股票。

彼時，有投行人士對記者表示，就萬福生科對2012年上半年業(yè)績造假的大膽程度看，以及其在IPO過程中所受的質(zhì)疑，公司的IPO財務數(shù)據(jù)很可能存在大問題。

果不其然，“第二季”數(shù)據(jù)隨后出爐。

3月2日，萬福生科公告稱，自去年9月被證監(jiān)會立案調(diào)查以來，公司深刻反思、嚴厲自查。目前公司發(fā)現(xiàn)2008年至2011年累計虛增收入7.4億元左右，虛增營業(yè)利潤1.8億元左右，虛增凈利潤1.6億元左右。

其中，公司2011年營收公告數(shù)據(jù)為5.53億元，但實際上，其真實數(shù)據(jù)不到一半，僅2.73億元;其2011年營業(yè)利潤公告為6541.36萬元，實際為-630.51萬元。

3月2日，萬福生科還發(fā)布了2012年度業(yè)績快報，報告期內(nèi)，其營收2.96億元，同比增長8.39%，但凈利潤虧損337.98萬元，同比大降396.02%。

“萬福生科的這事在投行圈子里影響蠻大，搞得我們現(xiàn)在做項目都更謹慎了。”3月4日，一位北京投行人士對本報記者表示。

二次公開譴責劍懸頭上

“監(jiān)管部門的調(diào)查尚未結(jié)束，就讓公司先公告了初步自查的結(jié)果，這在以前是沒見過的。”一位熟悉資本市場的人士告訴記者，在萬福生科這件事情上，監(jiān)管層的處理方式有所變化。

而萬福生科第一次公告造假情況直接帶來的結(jié)果是被公開譴責。2012年11月22日，因上述事項，深交所對該公司及其全體董事、監(jiān)事和高管共18人予以公開譴責。這是創(chuàng)業(yè)板市場第二單公開譴責案例。

對萬福生科的第二次公開譴責很可能接踵而至。

深交所《創(chuàng)業(yè)板上市公司公開譴責標準》規(guī)定，上市公司財務會計報告存在下列違規(guī)情形之一的，該所予以公開譴責：財報存在重要差錯或虛假記載，公司改正后涉及對以前年度財報進行追溯調(diào)整，導致最近2年連續(xù)虧損或造成其他嚴重后果的;財報中將虧損披露為盈利或?qū)⒂稙樘潛p，且情節(jié)嚴重的。

而萬福生科3月2日在公告中亦稱，公司可能存在因涉嫌欺詐發(fā)行股票等重大違法違規(guī)行為、財務數(shù)據(jù)調(diào)整后出現(xiàn)連續(xù)三年虧損或凈資產(chǎn)為負等情形而導致公司股票被暫停上市的風險。

一位監(jiān)管層人士對記者表示，就目前情況而言，萬福生科很可能被交易所第二次公開譴責。

上市不足兩年的萬福生科，距離“36個月內(nèi)被3次公開譴責”的退市新紅線已越來越近。