一號文件預期增強 農(nóng)業(yè)四領(lǐng)域龍頭股借力起飛

臨近2013年年末，農(nóng)業(yè)的相關(guān)配套政策出臺進入高峰期，農(nóng)業(yè)股有明顯的走強跡象，投資者對中央“一號文件”的預期亦更進一步加強。

在近期市場弱勢震蕩的過程中，農(nóng)業(yè)及相關(guān)股的表現(xiàn)十分搶眼，作為農(nóng)林牧漁行業(yè)的龍頭股神農(nóng)大豐，12月份以來已累計上漲20%。今日本文特對農(nóng)林牧漁、農(nóng)田水利、農(nóng)機和化肥等涉及農(nóng)業(yè)的四大細分領(lǐng)域的政策與市場表現(xiàn)進行分析梳理，發(fā)掘其中個股的投資機會，供投資者參考。

農(nóng)林牧漁 

政策面利好可期 　

據(jù)《證券日報》市場研究中心數(shù)據(jù)顯示，本周以來兩市可交易的農(nóng)林牧漁股共有75只，其中，有39只期間內(nèi)實現(xiàn)上漲。其中，量子高科（26.27%）、百洋股份（23.57%）、神農(nóng)大豐（13.56%）、敦煌種業(yè)（12.85%）、金河生物（12.72%）等個股期間累計漲幅均超過10個百分點。

從資金流向方面看，本周以來共有26只農(nóng)林牧漁股實現(xiàn)大單資金凈流入，其中，豐樂種業(yè)（3443.13萬元）、百洋股份（3058.02萬元）、金健米業(yè)（1519.50萬元）、開創(chuàng)國際（1500.83萬元）、金新農(nóng)（1085.45萬元）、金河生物（1081.45萬元）、大北農(nóng)（1055.22萬元）、中牧股份（1044.28萬元）等個股期間累計大單資金凈流入均超過1000萬元。

從業(yè)績的角度來看，據(jù)三季報披露顯示，農(nóng)林牧漁行業(yè)內(nèi)共有33家公司報告期內(nèi)實現(xiàn)歸屬母公司凈利潤同比增長，其中，金健米業(yè)（2098.23%）、中農(nóng)資源（2081.69%）、大湖股份（1373.98%）等公司業(yè)績增長幅度均超過1000%。同時，行業(yè)內(nèi)有35家公司已披露年報業(yè)績預告，其中15家業(yè)績預喜。具體來看，大湖股份、通威股份等兩家公司業(yè)績預告類型為預增，大江股份、大康牧業(yè)等兩家公司則預計今年將實現(xiàn)扭虧。

投資策略方面，東莞證券表示，臨近年底，政策進入高峰期，中央農(nóng)村工作會議、一號文件都值得期待，年底旺季產(chǎn)品價格也有望配合上漲，預計年底到一季度農(nóng)業(yè)股有較好的表現(xiàn)。中長期看好飼料行業(yè)和種子行業(yè)龍頭公司強者恒強的長期發(fā)展價值，個股推薦大北農(nóng)、海大集團、通威股份、新希望、登海種業(yè)、隆平高科。短期推薦雛鷹農(nóng)牧、正邦科技、民和股份、圣農(nóng)發(fā)展旺季價格回升的機會。另外業(yè)績出現(xiàn)好轉(zhuǎn)的獐子島也值得關(guān)注。

化肥 

尿素價格反彈

據(jù)《證券日報》市場研究中心數(shù)據(jù)顯示，本周以來兩市可交易的化肥概念股共有30只，其中，有8只期間內(nèi)實現(xiàn)上漲，它們分別為雙環(huán)科技（8.92%）、青島堿業(yè)（4.21%）、北大荒（2.28%）、天潤控股（2.19%）、華魯恒升（1.79%）、湖北宜化（1.17%）、華昌化工（1.02%）、滄州大化（1.00%）。

從資金流向方面看，本周以來共有8只化肥概念股實現(xiàn)大單資金凈流入，它們分別為雙環(huán)科技（8076.92萬元）、華魯恒升（3231.98萬元）、青島堿業(yè)（1078.18萬元）、滄州大化(173.42萬元）、瀘天化（136.88萬元）、云煤能源（46.97萬元）。

從業(yè)績的角度來看，據(jù)三季報披露顯示，化肥行業(yè)內(nèi)共有8家公司報告期內(nèi)實現(xiàn)歸屬母公司凈利潤同比增長，其中，云煤能源（148.08%）、青島堿業(yè)（109.86%）、云維股份（95.96%）、宏達股份（53.02%）、昌九生化（45.60%）、芭田股份（30.82%）等公司同比增長幅度均超過三成。同時，行業(yè)內(nèi)有9家公司已披露年報業(yè)績預告，其中4家業(yè)績預喜。具體來看，云煤能源、青島堿業(yè)、華昌化工等3家公司預計今年將實現(xiàn)扭虧，芭田股份預計凈利潤或同比增長達到35%。

投資策略方面，海通證券表示，尿素價格出現(xiàn)反彈。11月份尿素均價1621元/噸，環(huán)比上漲3.21%，月均價在環(huán)比連續(xù)8個月下降后首次出現(xiàn)環(huán)比回升。受天然氣供應緊張影響，尿素企業(yè)開工率下降，尿素價格出現(xiàn)反彈。給予化肥行業(yè)“增持”投資評級。未來關(guān)注的事件包括：氣價的調(diào)整及實施狀況、天然氣利用政策、化肥出口情況等。個股方面，關(guān)注金正大、華魯恒升等。

農(nóng)田水利 

逾八成公司業(yè)績實現(xiàn)增長 　　

據(jù)《證券日報》市場研究中心數(shù)據(jù)顯示，本周以來兩市可交易的農(nóng)田水利概念股共有11只，其中，有7只期間內(nèi)實現(xiàn)上漲，它們分別為利歐股份（3.24%）、安徽水利（2.97%）、三峽水利（2.29%）、新界泵業(yè)（2.27%）、國統(tǒng)股份（1.43%）、先河環(huán)保（0.66%）、青龍管業(yè)（0.24%）。

從資金流向方面看，本周以來僅有1只農(nóng)田水利概念股實現(xiàn)大單資金凈流入，這只個股為三峽水利，期間累計大單資金凈流入金額為2019.56萬元。

從業(yè)績的角度來看，據(jù)三季報披露顯示，農(nóng)田水利行業(yè)內(nèi)共有9家公司報告期內(nèi)實現(xiàn)歸屬母公司凈利潤同比增長，占行業(yè)內(nèi)上市公司總數(shù)的81.81%。其中，國統(tǒng)股份（425.07%）、新界泵業(yè)（47.54%）、三峽水利（22.54%）、利歐股份（16.73%）、先河環(huán)保（15.93%）、中工國際（13.12%）等公司同比增長幅度均超過10%。同時，行業(yè)內(nèi)有6家公司已披露年報業(yè)績預告，其中5家業(yè)績預喜。具體來看，國統(tǒng)股份、新界泵業(yè)等2家公司業(yè)績預告類型為預增，而利歐股份、中工國際、青龍管業(yè)等公司業(yè)績預告類型為略增。

個股方面，本周以來市場表現(xiàn)較為出色的青龍管業(yè)，是我國制管行業(yè)中產(chǎn)品品種和規(guī)格最齊全的管道制造企業(yè)之一，也是我國陜、甘、寧、青、蒙地區(qū)產(chǎn)銷規(guī)模最大的供排水管道制造企業(yè)。公司產(chǎn)品主要應用于水利、市政等基礎(chǔ)設施行業(yè)，使用客戶主要為水利建設、市政建設、道路建設等政府主管部門。

另外，國統(tǒng)股份為行業(yè)內(nèi)三季報報告期內(nèi)業(yè)績成長最高的公司，公司主營業(yè)務PCCP制造、運輸及其異型管件、配件開發(fā)制造，及其它管材產(chǎn)品生產(chǎn)和經(jīng)營，是集研發(fā)、設計、生產(chǎn)和運輸為一體的綜合性管道公司。公司在同行業(yè)中最早構(gòu)建全國性產(chǎn)業(yè)布局，目前已在西北、華北、華東、東北、華南、西南形成穩(wěn)固的生產(chǎn)基地，區(qū)域內(nèi)市場競爭力明顯，全國市場占有率30%以上。

據(jù)公司三季報披露顯示，公司預計2013年年度凈利潤同比增長210%至260%，凈利潤變動區(qū)間為5000萬元至5800萬元(上年同期1607.82萬元)。公司解釋業(yè)績變動的原因為經(jīng)營規(guī)模擴張，主營業(yè)務毛利率和銷售量較上年同期大幅增加。

農(nóng)機

保有量將維持快速增長

據(jù)《證券日報》市場研究中心數(shù)據(jù)顯示，本周以來兩市可交易的農(nóng)機概念股共有11只，其中，有7只期間內(nèi)實現(xiàn)上漲，它們分別為新研股份（6.94%）、一拖股份（5.09%）、利歐股份（3.24%）、江淮動力（2.69%）、新界泵業(yè)（2.27%）、吉峰農(nóng)機（1.88%）、上柴股份（0.08%）。

從資金流向方面看，本周以來共有3只農(nóng)機概念股實現(xiàn)大單資金凈流入，它們分別為利歐股份（1346.73萬元）、新界泵業(yè)（415.16萬元）、江淮動力（372.01萬元）。

從業(yè)績的角度來看，據(jù)三季報披露顯示，農(nóng)機行業(yè)內(nèi)共有8家公司報告期內(nèi)實現(xiàn)歸屬母公司凈利潤同比增長，其中，全柴動力（47.73%）、新界泵業(yè)（47.54%）、悅達投資（33.68%）、蘇常柴A（32.90%）、新研股份（18.69%）、利歐股份（16.73%）等公司同比增長幅度均超過10%。同時，行業(yè)內(nèi)有3家公司已披露年報業(yè)績預告，其中2家業(yè)績預喜。具體來看，這兩家公司分別為新界泵業(yè)、利歐股份，其中新界泵業(yè)業(yè)績預告類型為預增，利歐股份業(yè)績預告類型則為略增。

個股方面，在本周市場表現(xiàn)不俗的一拖股份是我國拖拉機龍頭企業(yè)。公司主導產(chǎn)品包括大、中、小系列輪式拖拉機和履帶式拖拉機，以及非道路用柴油機等。

投資策略方面，東莞證券表示，參照亞洲第一農(nóng)業(yè)出口大國——泰國的標準，我國中大型拖拉機保有量仍需要維持在17.45%的復合年均增長的水平。而在其他細分農(nóng)業(yè)機械，例如我國現(xiàn)階段還尚未普及的玉米、水稻、棉花收割機、各種經(jīng)濟作物售收獲機、水泵、糧食處理機、設施管理設備等的增長潛力應該遠遠大于大型拖拉機的需求，因此有理由預計未來10年，以上精細農(nóng)機的年均增長率應該不低于20%。個股方面，首選具有技術(shù)和渠道優(yōu)勢的行業(yè)龍頭：新研股份、一拖股份和新界泵業(yè)。