吸引天使投資要考慮的八個(gè)因素

2015/01/12 22:05     

通常企業(yè)都會(huì)被天使們拒絕,因?yàn)樗麄兊钠髽I(yè)并不符合投資者的標(biāo)準(zhǔn)或投資偏好。投資者一般會(huì)考慮這樣幾個(gè)重要因素:公司的發(fā)展階段、融資數(shù)額,公司的地理位置。企業(yè)家可以通過進(jìn)行大量的研究,確保自己的公司符合潛在天使們的要求。

地理位置

大多數(shù)天使們喜歡投資本地企業(yè),這是由很多原因的。首先,近距離可以使他們經(jīng)常訪問他們投資的公司,這樣他們就可以定期和管理團(tuán)隊(duì)開會(huì),而且還可以見證自己的投資進(jìn)展。第二這樣使他們可以與自己認(rèn)識(shí)和信任的人進(jìn)行交易。為了實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo),他們很大程度上依賴當(dāng)?shù)仄渌奶焓雇顿Y人、會(huì)計(jì)師、律師和商業(yè)伙伴。

規(guī)模投資

天使們對(duì)把一個(gè)初創(chuàng)的小公司發(fā)展成為中等或大型企業(yè)很感興趣,他們追求較高的投資回報(bào)率。這種類型的初創(chuàng)企業(yè)可能至少需要上千萬的美元啟動(dòng)資金和接下來的發(fā)展資金。天使們的投資金額在2.5萬到50萬美元之間甚至更多。

例如,一個(gè)初創(chuàng)公司50萬美元的啟動(dòng)資金可以由一個(gè)天使投資者提供,也可以使5個(gè)天使各投資10萬美元,也可以使20位天使一個(gè)人投資2.5萬美元。

管理團(tuán)隊(duì)

由公司創(chuàng)始人任命的管理團(tuán)隊(duì)必須是固定的、平衡并且富有經(jīng)驗(yàn)。有些企業(yè)的管理團(tuán)隊(duì)分布在不同的城市,僅通過電話或視頻會(huì)議聚在一起。這種“預(yù)定”組織把整個(gè)團(tuán)隊(duì)置于不利地位,因?yàn)樗麄儾⒉辉谝黄鸸ぷ饕簿筒粫?huì)知道如何合作。

另一方面,如果管理團(tuán)隊(duì)的所有人都在一起工作,那么每個(gè)人都有機(jī)會(huì)相互協(xié)作和相互學(xué)習(xí)彼此的優(yōu)缺點(diǎn)。即使之前一個(gè)團(tuán)隊(duì)沒在一起工作,但當(dāng)他們?cè)诠緞偝闪r(shí)就在一起工作,他們應(yīng)該表現(xiàn)出“執(zhí)行能力”,那就是可以把良好的記錄,展示公司的收入和快速回報(bào)率集合起來。

市場(chǎng)/行業(yè)影響力

天使們往往會(huì)投資他們有經(jīng)驗(yàn)的行業(yè)。他們總是評(píng)估不同的產(chǎn)品或服務(wù)的市場(chǎng)的需求。初創(chuàng)公司的貨物或發(fā)明只有已經(jīng)表現(xiàn)出巨大的增長(zhǎng)潛力,天使投資者才會(huì)考慮提供必要的資金。 一個(gè)成長(zhǎng)中的市場(chǎng)是盈利的關(guān)鍵,也是一位天使的戰(zhàn)略的象征。 早期公司要始終提供這樣的商品和服務(wù):體現(xiàn)獨(dú)特性,具有競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì),滿足消費(fèi)者需求并且市場(chǎng)在不斷擴(kuò)大。

提高技術(shù)

技術(shù)產(chǎn)品和服務(wù)往往會(huì)受到消費(fèi)者的青睞。由于多種技術(shù)的存在,創(chuàng)業(yè)者要向天使們保證他們的技術(shù)產(chǎn)品并不是獨(dú)一無二的,要強(qiáng)調(diào)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手產(chǎn)品的缺陷,最終消費(fèi)者會(huì)購(gòu)買自己的商品和服務(wù)。

許多大公司聘用的技術(shù)人員都能夠見證公司忽略的無數(shù)的利基市場(chǎng)。 這些人繼續(xù)進(jìn)步,離開公司,并開發(fā)一種可以解決以前遇到的問題的技術(shù)。 天使們喜歡投資這樣的公司,因?yàn)檫@已經(jīng)具有一個(gè)成熟的消費(fèi)群和識(shí)別客戶需求的新方法。

競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)

每一個(gè)投資者通過找出消費(fèi)者更傾向于使用公司的產(chǎn)品和服務(wù)背后的原因來決定一個(gè)公司的價(jià)值。然而,建立一個(gè)強(qiáng)大的客戶服務(wù)是任何一個(gè)公司成功的關(guān)鍵。即使一個(gè)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手以更低的價(jià)格提供同樣的商品,顧客們就仍然會(huì)從本公司購(gòu)買產(chǎn)品和服務(wù),這是已經(jīng)被證實(shí)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。企業(yè)主應(yīng)該向天使們傳達(dá)公司與眾不同的品質(zhì)和他們的企業(yè)具備競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的原因。

潛在回報(bào)率

相對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)投資,金錢獲取往往是大多數(shù)天使們一個(gè)次要的動(dòng)機(jī)。雖然許多天使的金融投資的原因不是單一的,但他們的總體目標(biāo)仍然是盈利能力。 他們認(rèn)為剛成立的公司是高風(fēng)險(xiǎn)的投資,他們會(huì)通過尋求相稱(非常高)的收益率調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)。

例如,有些天使要求每年25%的回報(bào)率,而其他人可能要求很多,比如在一定的時(shí)間框架內(nèi)要獲得他們投資十倍的收益, 這可能給一段時(shí)間跨度從幾年到幾十年。 許多這樣的天使并不期望在5-7年的回報(bào)率。 他們預(yù)期的投資回報(bào)率平均約34%。

退出策略

這是一個(gè)公司為投資者提供流動(dòng)性事件的一種方法,公司發(fā)展過程中的一個(gè)時(shí)機(jī)或某個(gè)時(shí)間里天使可以獲得他們的回報(bào)率。 退出戰(zhàn)略往往包含在創(chuàng)業(yè)者替天使們計(jì)劃,應(yīng)該為潛在的天使投資者提供了最好的退出時(shí)間和流動(dòng)資金。 收購(gòu)一家公司或一個(gè)公司合并是最有可能退出的戰(zhàn)略機(jī)遇,除非公司取得的收入和市場(chǎng)部門強(qiáng)烈建議上市。

為初創(chuàng)公司尋求資本的創(chuàng)業(yè)者最終會(huì)被大多數(shù)投資者所拒絕。 投資者較少投資有很多原因。一個(gè)具有良好記錄的強(qiáng)大的管理團(tuán)隊(duì),一個(gè)特定的地理位置,也只是一些天使們決定投資的一些因素。獲得投資也許只需要你簡(jiǎn)單得做一個(gè)研究,確保你的公司滿足潛在投資者的要求。

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