創(chuàng)新谷朱波：80%項(xiàng)目順利走到A輪 互聯(lián)網(wǎng)+拼人

6月18日，創(chuàng)新谷進(jìn)駐創(chuàng)客周主場(chǎng)———深圳灣創(chuàng)業(yè)廣場(chǎng)，并舉行了OPENDAY，創(chuàng)新谷創(chuàng)始人、CEO朱波當(dāng)天也在現(xiàn)場(chǎng)“迎客”，不少創(chuàng)業(yè)者帶著項(xiàng)目慕名前來(lái)咨詢(xún)。作為已經(jīng)投了超級(jí)課程表、兼職貓、禮物說(shuō)的投資機(jī)構(gòu)掌舵人，朱波表示募集一只大體量的基金，根本就不是問(wèn)題，只是擔(dān)心資金體量大了之后，投資動(dòng)作會(huì)變形，不在投資上認(rèn)真打磨，而是依靠管理費(fèi)過(guò)日子，那是他不愿看到的，所以他給自己立下投資200個(gè)天使項(xiàng)目之后再完善投資后端延展的規(guī)則。

為什么那么多錢(qián)涌入天使投資?

南都：創(chuàng)新谷投資了多少項(xiàng)目?通常投資額度是怎樣的?

朱波：截至目前，創(chuàng)新谷投了75個(gè)項(xiàng)目，投資額度一般在200萬(wàn)元左右。其實(shí)，今天天使輪的價(jià)格已經(jīng)很高了，2012年的時(shí)候，天使輪的價(jià)格只是今天的一半。大量熱錢(qián)往前端涌入的時(shí)候，對(duì)天使投資人來(lái)說(shuō)，是巨大的挑戰(zhàn)。我們?cè)诠韫纫灿型顿Y，中國(guó)現(xiàn)在和硅谷差不多高。

南都：為什么那么多錢(qián)涌入天使投資?

朱波：今天我們的傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)不掙錢(qián)了，地產(chǎn)、股市卻很火，很多中國(guó)有錢(qián)人，在尋找錢(qián)的出路，尤其是當(dāng)互聯(lián)網(wǎng)100倍、200倍的造神神話(huà)出來(lái)之后，包括原來(lái)的PE看到項(xiàng)目源枯竭，也希望在項(xiàng)目早期的時(shí)候，能插一只腳進(jìn)去，后面可以更好地參與。甚至一些土豪也愿意在天使輪押注，現(xiàn)在就是土豪亂拳打死老師傅的階段，天使投資已經(jīng)特別亂。

投資人選項(xiàng)目的標(biāo)準(zhǔn)是什么?

南都：創(chuàng)新谷投資的成績(jī)?nèi)绾?

朱波：常規(guī)來(lái)說(shuō)，創(chuàng)業(yè)企業(yè)里90%的項(xiàng)目會(huì)死掉，但是創(chuàng)新谷投資的項(xiàng)目，有80%可以順利從天使輪走到A輪。今年有3-5個(gè)項(xiàng)目會(huì)上新三板，已經(jīng)在做股改，但是我認(rèn)為是政策打開(kāi)了新三板的門(mén)，但是從公司發(fā)展角度來(lái)看，未必每一個(gè)都走到這么成熟的地步。我三成時(shí)間花在選項(xiàng)目上，剩下七成用在投后管理中。

我們并不在意投了多少上市公司，我更關(guān)注的是，我是不是他們第一個(gè)投資人，創(chuàng)新谷有沒(méi)有最大限度發(fā)揮特長(zhǎng)，未來(lái)能夠出現(xiàn)創(chuàng)新谷標(biāo)志性的項(xiàng)目。

南都：只花30%時(shí)間去選項(xiàng)目，那你的決策速度很快?選項(xiàng)目的標(biāo)準(zhǔn)是什么?

朱波：是，我們投資項(xiàng)目決策很快。對(duì)于早期項(xiàng)目，每個(gè)人都會(huì)有不同看法，而且早期項(xiàng)目大多有缺陷，大家會(huì)提出很多不投的理由，我更看重投的理由。

我投項(xiàng)目看三個(gè)字，勢(shì)、事、人。這個(gè)市場(chǎng)的發(fā)展趨勢(shì)是怎樣的，是首先會(huì)去關(guān)注的。其次是你要做的事，是不是剛需，是不是高頻。前面兩個(gè)都是對(duì)的，作為創(chuàng)始人，你有沒(méi)有能力完成你想做的事情?很多創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目都是對(duì)了，但是創(chuàng)始人做不出來(lái)。三個(gè)東西都滿(mǎn)足了，那基本就是靠譜的。當(dāng)然后面還有很多需要打開(kāi)來(lái)看，比如競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手和行業(yè)環(huán)境，現(xiàn)在是一個(gè)最好的創(chuàng)業(yè)時(shí)代，很容易拿到錢(qián)，但現(xiàn)在也是一個(gè)最壞的創(chuàng)業(yè)時(shí)代，因?yàn)槊恳粋€(gè)賽道上，都擠滿(mǎn)了團(tuán)隊(duì)，能不能比別人快，成為很多創(chuàng)業(yè)者繼續(xù)走下去的重要原因，競(jìng)爭(zhēng)空前激烈。

投資人可以給的幫助在哪里?

南都：作為投資人，你覺(jué)得能夠給到創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目哪些幫助?

朱波：投后管理不是控制，因?yàn)樽罱K的決策權(quán)在創(chuàng)始人手上。首先是投資的時(shí)候會(huì)一起砍業(yè)務(wù)的發(fā)展方向，如何才能有更大的市場(chǎng)，同時(shí)也更能夠讓投資人接受。其次是團(tuán)隊(duì)，創(chuàng)始團(tuán)隊(duì)需要各種各樣人才，但是創(chuàng)始團(tuán)隊(duì)通常會(huì)有短板，我們會(huì)協(xié)助他們補(bǔ)足短板。最關(guān)鍵的一點(diǎn)是，我們會(huì)輔助投資項(xiàng)目，獲得下一輪投資，這在很多投資機(jī)構(gòu)里并不多見(jiàn)。在一個(gè)公司準(zhǔn)備進(jìn)行A輪融資的時(shí)候，創(chuàng)始人要花3-6個(gè)月的全職時(shí)間，至少要見(jiàn)15個(gè)投資機(jī)構(gòu)，每一個(gè)投資機(jī)構(gòu)要見(jiàn)2-3個(gè)人，但我們自己投過(guò)的案子里，絕大部分都由我們協(xié)助完成下一輪投資。而且創(chuàng)新谷的股東本身就是中國(guó)最頂尖的投資人，加上他們?cè)谕顿Y圈里的人脈關(guān)系，都讓創(chuàng)興谷能夠做得更好。

現(xiàn)在的投資和過(guò)去有何不同?

南都：現(xiàn)在的投資和過(guò)去有什么不同?

朱波：我們開(kāi)始考慮合投，會(huì)找一個(gè)和我們資源互補(bǔ)的團(tuán)隊(duì)來(lái)合投。因?yàn)槿缃竦膭?chuàng)業(yè)，大多是互聯(lián)網(wǎng)+領(lǐng)域，是對(duì)行業(yè)進(jìn)行共享經(jīng)濟(jì)的創(chuàng)新，但并不是技術(shù)創(chuàng)新，也不是顛覆性的創(chuàng)新，因此比拼的往往是團(tuán)隊(duì)的執(zhí)行能力，資源整合能力和融資能力。創(chuàng)新谷也在不斷更新，除了能維持運(yùn)營(yíng)成本外，孵化器完全非盈利，投資才是我們的贏利點(diǎn)。同時(shí)，創(chuàng)新谷的項(xiàng)目源相對(duì)充足，除了我們自己已經(jīng)投了項(xiàng)目，還會(huì)有一些我們已經(jīng)認(rèn)同，可是還沒(méi)有下定決心去投的項(xiàng)目在廣州和深圳路演，同時(shí)也會(huì)推薦一些項(xiàng)目給其他投資人，形成投資聯(lián)盟。

南都：未來(lái)創(chuàng)新谷的規(guī)劃是怎樣的?

朱波：每年投資不少于50個(gè)項(xiàng)目，其中1/4會(huì)投在美國(guó)。因?yàn)椴季止韫?，是投行業(yè)未來(lái)的發(fā)展趨勢(shì)，帶有更多的前瞻性，而投資中國(guó)則是財(cái)務(wù)驅(qū)動(dòng)，在幫助創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)的同時(shí)，也能帶來(lái)好的資金回報(bào)。

南都：創(chuàng)新谷的資金總體量如何?

朱波：包括周鴻祎等都是創(chuàng)新谷的股東，很多股東本身已經(jīng)非常富有。目前主要是有兩只基金，一只是早期基金，主要是針對(duì)孵化器內(nèi)項(xiàng)目，還有一只針對(duì)PR A -A的基金，或是超級(jí)天使輪，主要是兩個(gè)方向，一個(gè)是接我們自己的好案子，項(xiàng)目多了之后也會(huì)向后延展，另一方向是針對(duì)天使輪不在我們雷達(dá)的范圍內(nèi)，A輪之前我們也愿意進(jìn)去的項(xiàng)目，這個(gè)可以看到更多項(xiàng)目，不受區(qū)域限制，可以全球布局。

但是這只基金我們還沒(méi)有具體規(guī)劃，募資對(duì)我們來(lái)講，一點(diǎn)難度都沒(méi)有。但是基金體量大了之后，動(dòng)作就變形，而且A輪之后多我一個(gè)不多，少我一個(gè)不少，我所需要做的就是克制自己的貪欲，在早期項(xiàng)目中認(rèn)真投完200個(gè)之后，再往A輪走。