清理場外配資不搞一刀切

“清理場外配資”成了本周市場的心病。證監(jiān)會昨晚發(fā)布通知，要求繼續(xù)清理整頓違法證券業(yè)務(wù)活動，同時不要采取“一刀切”的方式。

證監(jiān)會昨天下發(fā)的通知稱，截至9月16日，完成了3577個資金賬戶的清理，占全部涉嫌違法從事證券業(yè)務(wù)活動賬戶的64.30%。在完成清理賬戶過程中，84.96%以取消信息系統(tǒng)外部接入權(quán)限并改用合法交易的方式進行清理，1.01%的賬戶僅余停牌股票，其他賬戶已無資產(chǎn)余額或采取產(chǎn)品終止、銷戶等方式處理。

通知強調(diào)指出，各證監(jiān)局應(yīng)當(dāng)督促證券公司，仔細甄別、確認涉嫌場外配資的相關(guān)賬戶。信托產(chǎn)品賬戶清理的范圍包括：一是在證券投資信托委托人份額賬戶下設(shè)子賬戶、分賬戶、虛擬賬戶的信托產(chǎn)品賬戶；二是傘形信托不同的子傘委托人(或其關(guān)聯(lián)方)分別實施投資決策，共用同一信托產(chǎn)品證券賬戶的信托產(chǎn)品賬戶；三是優(yōu)先級委托人享受固定收益，劣后級委托人以投資顧問等形式直接執(zhí)行投資指令的股票市場場外配資。

各證監(jiān)局應(yīng)當(dāng)督促證券公司按既定部署開展清理整頓工作，積極做好與客戶溝通、協(xié)調(diào)，不要單方面解除合同、簡單采取“一斷了之”的方式。證券公司應(yīng)當(dāng)與客戶協(xié)商采取多種依法合規(guī)的承接方式，可以采取將違規(guī)賬戶的資產(chǎn)通過非交易過戶、“紅沖藍補”等方式劃轉(zhuǎn)至同一投資者的賬戶，或者取消信息系統(tǒng)外部接入權(quán)限并改用合法交易方式等方法處理。

針對市場關(guān)切的清理配資等問題，證監(jiān)會9月14日曾表示，對剩余場外配資賬戶進行清理，對市場不會有明顯沖擊。

7月12日證監(jiān)會發(fā)布《關(guān)于清理整頓違法從事證券業(yè)務(wù)活動的意見》，明確了對違反證券賬戶實名制、未經(jīng)許可從事證券業(yè)務(wù)的活動予以清理整頓的具體意見。前期，證監(jiān)局完成了對證券公司信息系統(tǒng)外部接入自查情況的核實和現(xiàn)場檢查，并督促其清理涉嫌違規(guī)賬戶。截至9月11日，完成清理資金賬戶3255個，占全部涉嫌場外配資賬戶的60.85%；還有2094個賬戶尚未清理，持股市值約1876.27億元。已清理賬戶中，有76.28%采取取消信息系統(tǒng)外部接入權(quán)限并改用合法交易的方式清理，僅6.33%采取銷戶方式清理，還有部分賬戶采取產(chǎn)品終止等方式清理。多數(shù)場外配資賬戶持有人積極配合，主動清理，強行平倉占比較低。按照現(xiàn)有方式、節(jié)奏對剩余場外配資賬戶進行清理，對市場不會造成明顯沖擊。

9月16日，公開消息顯示，目前配資清理放緩獲得確認，結(jié)構(gòu)化配資變更端口后可存續(xù)。公開消息說，券商對于賬戶背后涉嫌存在配資行為的單一結(jié)構(gòu)化信托或資管計劃不再采取“一刀切”的清理方式，取而代之的是將原有的第三方交易端口取消，并重新橋接券商自身的PB(主經(jīng)紀商業(yè)務(wù))端口進行交易。

財經(jīng)撰稿人玉名表示，本周走勢未改變市場在3000-3200點區(qū)間震蕩的格局。最近市場下跌，表面原因仍是監(jiān)管層對場外配資的最后通牒引起的短暫性恐慌。數(shù)據(jù)顯示，場外配資額度在前幾次殺跌后都出現(xiàn)了大幅下降，如今這種尾盤跳水也是明顯的資金撤離行為。文/本報記者 劉慎良