新三板IPO“集郵黨”注意了！三類風(fēng)險你必須要防

據(jù)華爾街日報報道，消息人士表示，中國券商重新審查IPO申請企業(yè)的財務(wù)記錄和信息披露；中國證監(jiān)會希望將894家申請IPO的公司名單縮減三分之一左右。

截止7月5日，新三板擬IPO的掛牌公司共有196家。IPO門檻收緊，勢必會對新三板的擬IPO公司形成實質(zhì)性的影響。因為當(dāng)前三板市場主要的投資策略之一就是IPO套利，投資者一般稱之為采取“集郵”。如果該消息屬實，投資者的投資策略可能要隨之發(fā)生變動。

除了IPO審核收緊的政策風(fēng)險之外。“集郵黨”還會面臨中介機(jī)構(gòu)以及掛牌公司方面的風(fēng)險。

6月23日，西南證券（600369.SH）公告收到證監(jiān)會調(diào)查通知書，因公司涉嫌未按規(guī)定履行職責(zé)。立案調(diào)查期間，證監(jiān)會暫不受理公司作為保薦機(jī)構(gòu)的推薦，暫不受理相關(guān)保薦代表人具體負(fù)責(zé)的推薦，暫不受理公司作為獨立財務(wù)顧問出具的文件。

對于暫不受理的時間，公司公告中并沒有給出明確的期限，而這對于在新三板上擬IPO的5家公司來說，無疑是個晴天霹靂，因為它們的輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)正是西南證券。5家擬IPO企業(yè)分別是拓新股份（831508.OC）、仁新科技（833310.OC）、耐普礦機(jī)（834947.OC）、瑞豐股份（833123.OC）、芯能科技（833677.OC）。其中，仁新科技與芯能科技是創(chuàng)新層企業(yè)。

但從6月23日的盤面來看，僅有拓新股份與芯能科技有成交記錄，兩只股票并未出現(xiàn)異動。

在西南證券事件之前，也就是6月14日，興業(yè)證券也曾因欣泰電氣（300372.SZ）造假而被證監(jiān)會立案調(diào)查。興業(yè)證券包括20個IPO項目在內(nèi)的全部保薦項目恐將全部被暫停受理。

在新三板，興業(yè)證券共輔導(dǎo)了3家掛牌公司，分別為捷昌驅(qū)動（830948.OC）、揚子地板（430539.OC）、古城香業(yè)（830837.OC），當(dāng)日的漲跌幅為2.52%、2.16%、-15.70%。

另外一個層面則是來自擬掛牌公司自身，比如嘉達(dá)早教（430518.OC）。6月8日，嘉達(dá)早教公告稱，公司已于2015年12月24日，分別向廣東監(jiān)管局和申萬宏源提交《關(guān)于中止進(jìn)行上市輔導(dǎo)工作的申請》，并委托申萬宏源代為辦理中止上市輔導(dǎo)手續(xù)。

除了面臨政策風(fēng)險、中介機(jī)構(gòu)的風(fēng)險、擬掛牌公司主動中止IPO的風(fēng)險之外，新三板“集郵黨”還會有更多的風(fēng)險襲來嗎？（挖貝網(wǎng)轉(zhuǎn)自讀懂新三板微信號：ddxinsnaban）

以下是新三板擬IPO的196家掛牌公司：