【投資要點(diǎn)】:
美國(guó)作為全球?qū)櫸锏谝淮髧?guó),寵物市場(chǎng)發(fā)展成熟。在美國(guó),寵物貓和寵物狗的數(shù)量分別為0.85億只和0.78億只,寵物人均擁有量為51.10%,并且在過(guò)去十年,飼養(yǎng)寵物的家庭比例始終保持在60%-65%之間,飼養(yǎng)寵物已成為穩(wěn)定的社會(huì)需求。龐大的寵物數(shù)量帶來(lái)巨大的寵物消費(fèi)市場(chǎng),2015年美國(guó)寵物行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模達(dá)603億美元,其中寵物食品行業(yè)占比39%,寵物醫(yī)療行業(yè)占比30%,人口老齡化和家庭少子化趨勢(shì)是推動(dòng)美國(guó)寵物市場(chǎng)發(fā)展的重要因素。
寵物醫(yī)療行業(yè)是美國(guó)寵物行業(yè)的重要子行業(yè),兩大龍頭崛起——VCA、Banfield。美國(guó)寵物醫(yī)療企業(yè)主要有兩種發(fā)展模式,一個(gè)是連鎖寵物醫(yī)院VCA,院內(nèi)醫(yī)療設(shè)備齊全,并擁有自己的實(shí)驗(yàn)室,主要通過(guò)兼并收購(gòu)擴(kuò)張,在北美擁有750家門(mén)店;另一個(gè)是連鎖寵物診所Banfield,主要提供常規(guī)性醫(yī)療服務(wù),全部門(mén)店設(shè)在全美最大連鎖寵物零售店P(guān)etSmart內(nèi),背靠PetSmart帶來(lái)穩(wěn)定客流。
中國(guó)寵物行業(yè)起步晚,發(fā)展空間大。相比美國(guó)的成熟寵物市場(chǎng),中國(guó)的寵物行業(yè)仍處于發(fā)展初期。中國(guó)約有1.5億只寵物犬、1億只寵物貓,在寵物人均擁有量上遠(yuǎn)低于美國(guó)水平。從市場(chǎng)規(guī)模來(lái)看,2015年中國(guó)寵物行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模為978億元,其中寵物食品行業(yè)占比34%、寵物醫(yī)療行業(yè)占比23%。中國(guó)不僅在總市場(chǎng)規(guī)模上落后于美國(guó),在各寵物細(xì)分行業(yè)較美國(guó)均存在差距。
消費(fèi)升級(jí)和人口結(jié)構(gòu)利好中國(guó)寵物市場(chǎng),行業(yè)增速較快。隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)、人口老齡化和獨(dú)居化的加劇、對(duì)寵物消費(fèi)觀念的改變,中國(guó)寵物行業(yè)的市場(chǎng)增長(zhǎng)前景巨大。目前中國(guó)寵物行業(yè)處于快速發(fā)展階段,2010-2016年年均增長(zhǎng)率達(dá)到43.45%。
營(yíng)銷(xiāo)、人才輸送、門(mén)店復(fù)制和服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)化為連鎖寵物醫(yī)院的四大核心要素。寵物醫(yī)療行業(yè)是寵物產(chǎn)業(yè)的重要細(xì)分子行業(yè),以連鎖寵物醫(yī)院作為主要的經(jīng)營(yíng)業(yè)態(tài)。寵物醫(yī)院要想打造核心競(jìng)爭(zhēng)力,需要具備良好的線上導(dǎo)流能力和線下門(mén)擴(kuò)張能力、對(duì)專(zhuān)業(yè)人才的吸納和培養(yǎng)能力、門(mén)店的復(fù)制擴(kuò)張能力以及服務(wù)的標(biāo)準(zhǔn)化能力。目前,國(guó)內(nèi)寵物醫(yī)療行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局已經(jīng)初現(xiàn)端倪,瑞鵬和瑞派兩大龍頭都具有100余家門(mén)店,領(lǐng)跑于國(guó)內(nèi)寵物醫(yī)療行業(yè)。
風(fēng)險(xiǎn)提示:行業(yè)景氣度不達(dá)預(yù)期;養(yǎng)寵政策變化。
一
美國(guó)寵物市場(chǎng):規(guī)模龐大、發(fā)展成熟
1、美國(guó)家庭寵物數(shù)量多、種類(lèi)廣
寵物產(chǎn)業(yè)指的是與寵物相關(guān)的產(chǎn)品與服務(wù)。在歐洲與北美等發(fā)達(dá)國(guó)家地區(qū),養(yǎng)寵物已有多年歷史,寵物產(chǎn)業(yè)發(fā)展得比較完善。在美國(guó),養(yǎng)寵物已經(jīng)成為美國(guó)人生活的重要組成部分,據(jù)美國(guó)寵物用品協(xié)會(huì)(APPA)的調(diào)研數(shù)據(jù),美國(guó)約65%的家庭至少擁有一只寵物,并且在過(guò)去十年飼養(yǎng)寵物的家庭比例始終保持在60%以上,飼養(yǎng)寵物已成為穩(wěn)定的社會(huì)需求。
另外,在美國(guó)飼養(yǎng)犬類(lèi)和貓類(lèi)寵物的家庭數(shù)量和占比較高。2015年美國(guó)的寵物貓和寵物狗的數(shù)量分別為0.85億只和0.78億只,總量高達(dá)1.63億只,寵物人均擁有量為51.10%。從發(fā)展歷史來(lái)看,1988年美國(guó)貓和狗數(shù)量約1.2億只,到2004年其數(shù)量增長(zhǎng)到1.6億只,之后基本保持穩(wěn)定。除了寵物貓和寵物狗之外,美國(guó)家庭飼養(yǎng)寵物種類(lèi)豐富,包括淡水魚(yú)、海水魚(yú)、鳥(niǎo)、馬和爬行類(lèi)動(dòng)物等,且都保持較大規(guī)模,其中2015年淡水魚(yú)數(shù)量為0.96億只。
龐大的寵物消費(fèi)市場(chǎng)加快了寵物產(chǎn)業(yè)的細(xì)分步伐,包括上游的寵物養(yǎng)殖、寵物銷(xiāo)售、寵物食品加工、寵物用品零售等,以及下游的寵物醫(yī)療、寵物美容、寵物殯葬等一系列服務(wù)。
2、市場(chǎng)發(fā)展成熟,寵物醫(yī)療為重要子行業(yè)
1994年,美國(guó)寵物產(chǎn)業(yè)消費(fèi)規(guī)模僅為170 億美元。進(jìn)入21世紀(jì)后,美國(guó)寵物經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)入爆發(fā)期,2003-2007年行業(yè)增速都保持在6%以上。隨后,美國(guó)的寵物產(chǎn)業(yè)進(jìn)入平穩(wěn)增長(zhǎng)期,雖然經(jīng)歷了2008年金融危機(jī)和經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇期,但寵物產(chǎn)業(yè)仍保持著超過(guò)4%的增長(zhǎng)速度。根據(jù)Euromonitor International的數(shù)據(jù),2015年全球?qū)櫸锸袌?chǎng)規(guī)模達(dá)1,050億美元,其中美國(guó)寵物市場(chǎng)規(guī)模為603億美元,占比達(dá)57.42%,位全球全球第一寵物大國(guó)。
根據(jù)International Federation for Animal Health(IFAH)的數(shù)據(jù)顯示,在美國(guó)寵物產(chǎn)業(yè)的細(xì)分行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模中,占比最高的為寵物食品行業(yè),占比為39%;其次是寵物醫(yī)療行業(yè),占比達(dá)到30%,寵物食品和醫(yī)療是寵物產(chǎn)業(yè)的核心環(huán)節(jié)。
3、人口結(jié)構(gòu)為重要驅(qū)動(dòng)因素
根據(jù)美國(guó)勞工統(tǒng)計(jì)局2011年的數(shù)據(jù),年齡在45-74歲間的人群年均寵物支出最高。同時(shí),調(diào)查數(shù)據(jù)顯示,除了單人家庭外,家庭寵物支出與家庭人口數(shù)量成負(fù)相關(guān)關(guān)系。上個(gè)世界70年代以來(lái),美國(guó)人口老齡化和家庭少子化趨勢(shì)的持續(xù)推進(jìn)共同推動(dòng)了寵物醫(yī)療行業(yè)的發(fā)展。
4、連鎖寵物醫(yī)療機(jī)構(gòu)巨頭——VCA、Banfield
寵物醫(yī)療行業(yè)作為美國(guó)寵物產(chǎn)業(yè)的重要組成部分,行業(yè)中企業(yè)主要有兩種發(fā)展模式:一是連鎖寵物診所模式,即在社區(qū)內(nèi)設(shè)立小型連鎖寵物診療機(jī)構(gòu),主要提供疫苗注射、驅(qū)蟲(chóng)、節(jié)育和其他常規(guī)診斷服務(wù),藥品銷(xiāo)售收入占比較高,以Banfield Pet Hospital為代表;二是連鎖寵物醫(yī)院模式,即設(shè)立大型專(zhuān)業(yè)連鎖寵物診療機(jī)構(gòu),院內(nèi)醫(yī)療設(shè)備齊全,除提供常規(guī)診療外還提供了包括外科手術(shù)、腫瘤、癌癥、心臟病治療和獸醫(yī)診斷在內(nèi)的專(zhuān)業(yè)獸醫(yī)服務(wù),以VCA Antech為代表。
(1)VCA
VCA Antech成立于1986年,2001年在納斯達(dá)克上市,總部位于美國(guó)的洛杉磯。公司的業(yè)務(wù)主要分布于美國(guó)和加拿大,門(mén)店數(shù)量已經(jīng)達(dá)到750家,并擁有超過(guò)50家的獸醫(yī)診斷實(shí)驗(yàn)室,每年接待病寵超過(guò)800萬(wàn)例,員工數(shù)量約為2.6萬(wàn)名。
VCA為寵物提供專(zhuān)業(yè)的診療服務(wù),在寵物的內(nèi)科、腫瘤科、眼科、皮膚科和心臟病等項(xiàng)目上具有特色優(yōu)勢(shì)。除此之外,公司還為獸醫(yī)行業(yè)提供超聲波和數(shù)字射線照相設(shè)備,同時(shí)也向超過(guò)1.9萬(wàn)家獨(dú)立寵物醫(yī)院提供高科技成像、超聲波儀器等獸醫(yī)醫(yī)療設(shè)備,并在130多個(gè)地區(qū)提供寵物日托和寄宿服務(wù)。
公司在寵物醫(yī)療保健領(lǐng)域擁有良好的品牌效應(yīng),過(guò)去十年不論在收入規(guī)模還是門(mén)店數(shù)量上都處于行業(yè)領(lǐng)先地位。2006年公司營(yíng)業(yè)收入為9.83億美元,至2016年?duì)I業(yè)收入已達(dá)25.17億美元,過(guò)去十年年均增速為9.86%;凈利潤(rùn)也由2006年的1.06億美元增長(zhǎng)至2016年的2.09億美元,年均增速為7.02%。其中2008年受到金融危機(jī)的影響,公司的營(yíng)業(yè)收入增速大幅度放緩;2012年公司收購(gòu)了加拿大一家擁有85家連鎖寵物醫(yī)院的Associate VeterinaryClinics,使得當(dāng)年收入增速上升為14.43%,但拉低了當(dāng)年毛利率與凈利率。
從收入結(jié)構(gòu)來(lái)看,寵物醫(yī)院收入占比最高,2016年公司寵物醫(yī)院收入為20.92億元,占比83.11%;其次是實(shí)驗(yàn)室服務(wù),占比16.78%。從寵物醫(yī)院數(shù)量來(lái)看,公司的門(mén)店數(shù)由2005年的379家上升至2015年的682家,增幅為80%;而單店平均收入則是從187.9萬(wàn)美元提升到249.0萬(wàn)美元,增幅為32.5%。因此,公司寵物醫(yī)院收入增加的主要原因是寵物醫(yī)院數(shù)量的提升,寵物單店平均收入的上升也有一定貢獻(xiàn),兼并收購(gòu)其他寵物醫(yī)院是VCA過(guò)去十年的主要發(fā)展戰(zhàn)略之一。
(2)Banfiled
Banfield Pet Hospital是美國(guó)第二大連鎖寵物醫(yī)療機(jī)構(gòu),成立于1955年,總部位于美國(guó)的亞利桑那州,是集網(wǎng)絡(luò)食品、用具銷(xiāo)售及線下寵物配套服務(wù)為一體綜合服務(wù)公司。1994年美國(guó)最大的寵物用品零售商PetSmart投資Banfield并取得21%股權(quán),通過(guò)簽訂合作協(xié)議,寵物醫(yī)療連鎖機(jī)構(gòu)Banfield與PetSmart合作,形成寵物一體化服務(wù)模式。
Banfield在美國(guó)和波多黎各擁有超過(guò)900 所寵物醫(yī)院,其全部開(kāi)在PetSmart內(nèi),公司門(mén)店面積相對(duì)較小,背靠PetSmart為公司帶來(lái)流量。Banfiled通過(guò)與寵物用品零售商合作,形成產(chǎn)業(yè)的協(xié)同效應(yīng)。對(duì)于產(chǎn)業(yè)鏈上游提高整體談判的話語(yǔ)權(quán),更具規(guī)?;瘍?yōu)勢(shì);對(duì)于產(chǎn)業(yè)鏈下游的消費(fèi)者,渠道嫁接品類(lèi)豐富,產(chǎn)業(yè)鏈整合的一體化服務(wù)所形成的品牌優(yōu)勢(shì)更容易吸引消費(fèi)。PetSmart作為全美最大的連鎖寵物商店,門(mén)店數(shù)量高達(dá)1,477家。2014年P(guān)etSmart服務(wù)收入為8.08億美元,占營(yíng)業(yè)總收入的11.36%,主要來(lái)自于Banfield診療服務(wù)的營(yíng)收貢獻(xiàn)。
二
中國(guó)寵物市場(chǎng):寵物醫(yī)療行業(yè)為新藍(lán)海
1、中國(guó)寵物產(chǎn)業(yè)起步晚,仍處于發(fā)展初期
隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展與消費(fèi)升級(jí)的驅(qū)動(dòng),養(yǎng)寵物這一行為逐漸步入千家萬(wàn)戶中,寵物數(shù)量不斷增加,寵物種類(lèi)日趨豐富,從而帶動(dòng)起整個(gè)寵物產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展。中國(guó)的寵物產(chǎn)業(yè)起步較晚,發(fā)展至今主要分為以下幾個(gè)階段:
啟蒙期(1990-2000年):中國(guó)寵物產(chǎn)業(yè)于20世紀(jì)90年代開(kāi)始興起。一方面,養(yǎng)寵政策逐步解禁,如養(yǎng)犬從“禁養(yǎng)”轉(zhuǎn)變?yōu)?ldquo;限養(yǎng)”,各地區(qū)相繼出臺(tái)《限制養(yǎng)犬規(guī)定》以規(guī)范居民養(yǎng)犬行為,寵物數(shù)量開(kāi)始提升。另一方面,以瑪氏公司和法國(guó)皇家為代表的西方寵物品牌開(kāi)始進(jìn)駐中國(guó)一線城市,將寵物經(jīng)濟(jì)理念正式開(kāi)始引進(jìn)國(guó)內(nèi),同期我國(guó)第一批專(zhuān)業(yè)寵物用品零售服務(wù)寵物店在北京、上海建立。
孕育期(2000-2010年):進(jìn)入21世紀(jì),中國(guó)的寵物數(shù)量開(kāi)始快速增長(zhǎng),由1999年的不足4,000萬(wàn)只迅速增加到2010年的約1.5億只寵物犬、1億只寵物貓。同時(shí),養(yǎng)寵觀念發(fā)生較大轉(zhuǎn)變,寵物情感經(jīng)濟(jì)逐漸啟蒙,人們對(duì)自己養(yǎng)的寵物賦予更多情感因素,國(guó)內(nèi)開(kāi)始出現(xiàn)開(kāi)展寵物產(chǎn)品生產(chǎn)制造的規(guī)模化工廠。我國(guó)居民寵物飼養(yǎng)量快速增加,也帶動(dòng)了寵物診療業(yè)、美容業(yè)、服飾業(yè)等新興行業(yè)的興起和發(fā)展,寵物產(chǎn)業(yè)呈現(xiàn)多種經(jīng)營(yíng)的方式。
發(fā)展期(2010年至今):2010年以來(lái),我國(guó)寵物行業(yè)進(jìn)入快速發(fā)展階段。一方面,寵物食品和寵物用品生產(chǎn)銷(xiāo)售等傳統(tǒng)寵物相關(guān)領(lǐng)域的逐漸增多,同時(shí),寵物醫(yī)院、寵物零售店、寵物養(yǎng)殖場(chǎng)等企業(yè)也逐漸在上海、北京等經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)城市成立,并有逐漸擴(kuò)張的趨勢(shì)。另一方面,寵物種類(lèi)不斷豐富,除傳統(tǒng)的貓、狗等寵物類(lèi)型外,諸如爬行動(dòng)物、昆蟲(chóng)、馬等另類(lèi)寵物也逐漸增加,并擁有與傳統(tǒng)寵物平分市場(chǎng)的潛在可能。
2、寵物行業(yè)增速快,寵物醫(yī)療占比高
雖然中國(guó)寵物行業(yè)的起步較晚,但隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)的快速增長(zhǎng),寵物行業(yè)發(fā)展迅速。隨著寵物數(shù)量的增多和消費(fèi)觀念的轉(zhuǎn)變,中國(guó)寵物行業(yè)已逐漸形成規(guī)模。寵物行業(yè)已不僅僅局限于售賣(mài)寵物食品及寵物美容,以北京為例,以寵物為主要服務(wù)對(duì)象的寵物用品銷(xiāo)售、醫(yī)療保健、寵物美容、寵物攝影等服務(wù)機(jī)構(gòu)已有數(shù)百家,每年的寵物消費(fèi)規(guī)模平均在10 億元左右。根據(jù)有寵網(wǎng)發(fā)布的《2016年度中國(guó)寵物行業(yè)白皮書(shū)》顯示,2016年中國(guó)寵物行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模達(dá)1,220億元。2010-2016年年均增長(zhǎng)率為43.45%。
作為寵物產(chǎn)業(yè)的重要組成部分,寵物醫(yī)療在寵物市場(chǎng)規(guī)模中占比較高。根據(jù)美國(guó)寵物用品協(xié)會(huì)的數(shù)據(jù),中國(guó)在寵物行業(yè)細(xì)分市場(chǎng)占比中,寵物醫(yī)療行業(yè)占比為22.88%,即2016年我國(guó)寵物醫(yī)療行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模為279.14億元。隨著寵物消費(fèi)服務(wù)升級(jí),預(yù)計(jì)我國(guó)寵物醫(yī)療市場(chǎng)份額將逐步提升。
3、醫(yī)療保健為主,輔以寵物美容和零售服務(wù)
寵物醫(yī)療行業(yè)作為寵物產(chǎn)業(yè)的重要組成部分,目前國(guó)內(nèi)的寵物醫(yī)療機(jī)構(gòu)主要有民營(yíng)寵物醫(yī)院和高校附屬寵物醫(yī)院兩種形式。高校附屬寵物醫(yī)院如中國(guó)農(nóng)業(yè)大學(xué)動(dòng)物醫(yī)院、南京農(nóng)業(yè)大學(xué)動(dòng)物醫(yī)院,醫(yī)院隸屬于事業(yè)單位,性質(zhì)較為特殊,因此本文對(duì)寵物醫(yī)療機(jī)構(gòu)的討論僅針對(duì)民營(yíng)寵物醫(yī)院進(jìn)行。
寵物醫(yī)院提供的服務(wù)主要為寵物醫(yī)療和保健服務(wù),除此之外,大部分寵物醫(yī)院也會(huì)進(jìn)行產(chǎn)業(yè)鏈的延伸,提供寵物美容、寵物食品用品零售等一系列服務(wù)。
(1)寵物醫(yī)療與保健
寵物醫(yī)療是指對(duì)寵物疾病進(jìn)行診斷和治療、為解決寵物病痛所進(jìn)行的活動(dòng),具體包括消除病因、對(duì)癥治療及支持治療等內(nèi)容;寵物保健是指為保持和增進(jìn)寵物健康、提高寵物生活質(zhì)量、延長(zhǎng)寵物壽命、預(yù)防寵物疾病所采取的綜合措施,具體包括營(yíng)養(yǎng)管理、免疫驅(qū)蟲(chóng)、行為訓(xùn)導(dǎo)、預(yù)防性護(hù)理、幼老年寵物特殊護(hù)理等內(nèi)容。從醫(yī)療服務(wù)種類(lèi)來(lái)看,寵物醫(yī)院提供的醫(yī)療、保健服務(wù)一般包括:
外科疾病的一般處理及手術(shù):該服務(wù)主要面向犬、貓、兔等,通過(guò)對(duì)寵物提供一般性外科處理及護(hù)理、外科手術(shù)等,達(dá)到盡量保證動(dòng)物機(jī)體解剖結(jié)構(gòu)完整、治療疾病并提高寵物生活質(zhì)量的目的。該服務(wù)技術(shù)含量高,一般需要獸醫(yī)具備較高的技術(shù)能力和豐富的臨床經(jīng)驗(yàn)。
內(nèi)科疾病的診治:該服務(wù)主要面向犬、貓等,旨在通過(guò)體檢、給予藥物治療、手術(shù)等醫(yī)療手段,對(duì)包括肝腎疾病、糖尿病、腫瘤病等在內(nèi)的常見(jiàn)內(nèi)科疾病及老年病進(jìn)行早期篩查和對(duì)癥治療,達(dá)到提高疾病的治愈率、提高寵物生活質(zhì)量、延長(zhǎng)寵物壽命的目的。該服務(wù)同樣具有較高的技術(shù)含量。
皮膚病防治:該服務(wù)主要面向犬、貓、兔等。寵物皮膚病為常見(jiàn)病,特別在春、夏兩季多發(fā),除季節(jié)外,與寵物自身?xiàng)l件、寵主護(hù)理等多種因素有關(guān)。該項(xiàng)服務(wù)旨在通過(guò)盡早發(fā)現(xiàn)、盡早對(duì)癥治療,達(dá)到提高寵物治愈率、提升寵物生活質(zhì)量的目的。
傳染病防治:該服務(wù)主要面向犬、貓、兔等。寵物傳染病也為常見(jiàn)病,多在春、冬兩季發(fā)病,多發(fā)于幼年動(dòng)物,與寵物自身?xiàng)l件、寵主護(hù)理、長(zhǎng)途運(yùn)輸?shù)榷喾N因素均可能有關(guān)。該項(xiàng)服務(wù)旨在通過(guò)盡早發(fā)現(xiàn)、盡早對(duì)癥治療,達(dá)到提高寵物治愈率、提升寵物生活質(zhì)量的目的。
寵物免疫及驅(qū)蟲(chóng):該服務(wù)主要面向犬、貓等,通過(guò)定期注射疫苗、喂食藥物等方法,預(yù)防犬、貓常見(jiàn)傳染病及寄生蟲(chóng)感染。
(2)寵物美容
寵物美容指通過(guò)美容用品和修剪技法等,為寵物提供洗浴、剃毛、SPA、造型、毛發(fā)染色、毛發(fā)解結(jié)、按摩、指甲修理等服務(wù)。以瑞鵬股份(838885.OC)為例,寵物醫(yī)院提供的寵物美容服務(wù)如下:
(3)寵物食品用品銷(xiāo)售
以直營(yíng)連鎖寵物醫(yī)院的零售為主,主要面向前來(lái)就診、美容或有直接購(gòu)買(mǎi)需求的客戶進(jìn)行銷(xiāo)售。另外,由于連鎖醫(yī)院一般擁有自己的采購(gòu)平臺(tái),也會(huì)向其他小型寵物診所提供寵物食品、藥品的銷(xiāo)售,包括寵物狗干濕糧、寵物貓干濕糧、寵物玩具、寵物藥品等。
4、行業(yè)規(guī)范尚未完善,寵物醫(yī)院良莠不齊
由于寵物數(shù)量的增長(zhǎng)帶來(lái)的寵物醫(yī)療行業(yè)的迅速增長(zhǎng),各地寵物醫(yī)院迅速建立起來(lái)。但由于此類(lèi)寵物醫(yī)院均屬于小型寵物診所,部分寵物醫(yī)院沒(méi)有配備專(zhuān)業(yè)的寵物醫(yī)生和專(zhuān)門(mén)的治療設(shè)備,導(dǎo)致寵物“醫(yī)療事故”經(jīng)常發(fā)生,威脅寵物的健康。在全國(guó)現(xiàn)有的寵物醫(yī)療企業(yè)中,固定資產(chǎn)在1,000 萬(wàn)元以下的小企業(yè)超過(guò)九成。行業(yè)目前集中度較低,寵物醫(yī)院水平層次不齊。
目前,我國(guó)的寵物醫(yī)療行業(yè)仍處于發(fā)展初期,行業(yè)規(guī)范處于逐步完善的階段。涉及寵物醫(yī)療機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)資質(zhì)的法律法規(guī),主要有《動(dòng)物診療機(jī)構(gòu)管理辦法》和《獸藥管理?xiàng)l例》。根據(jù)《動(dòng)物診療機(jī)構(gòu)管理辦法》的規(guī)定,從事動(dòng)物診療活動(dòng)的機(jī)構(gòu),應(yīng)當(dāng)取得動(dòng)物診療許可證,并在規(guī)定的診療活動(dòng)范圍內(nèi)開(kāi)展動(dòng)物診療活動(dòng)。根據(jù)《獸藥管理?xiàng)l例》的規(guī)定,經(jīng)營(yíng)獸藥的企業(yè),應(yīng)當(dāng)向市、縣人民政府獸醫(yī)行政管理部門(mén)申請(qǐng)獸藥經(jīng)營(yíng)許可證;經(jīng)營(yíng)獸用生物制品的企業(yè),應(yīng)當(dāng)向省、自治區(qū)、直轄市人民政府獸醫(yī)行政管理部門(mén)申請(qǐng)獸藥經(jīng)營(yíng)許可證。
由于行業(yè)起步較晚,相關(guān)法律法規(guī)也都是在近些年才逐步頒布實(shí)施。涉及寵物醫(yī)療機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)資質(zhì)的兩部法律法規(guī),分別于2004年和2008年頒布,涉及獸用處方藥和非處方藥的管理辦法也在2013年才頒布。此外,由于我國(guó)是傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)大國(guó),涉及動(dòng)物診療和獸藥的相關(guān)法律法規(guī),主要是針對(duì)養(yǎng)殖業(yè)的家禽、家畜的,對(duì)于寵物醫(yī)院并無(wú)專(zhuān)門(mén)的法律法規(guī)。這也導(dǎo)致當(dāng)出現(xiàn)寵物“醫(yī)療事故”時(shí),寵物醫(yī)療糾紛也面臨著法律的空白,沒(méi)有明確的、能夠維護(hù)寵物主人和寵物本身權(quán)益的法律保障。這些因素在一定程度上制約了行業(yè)的發(fā)展,成為行業(yè)內(nèi)企業(yè)做大做強(qiáng)的主要瓶頸。
三
消費(fèi)升級(jí)利好寵物醫(yī)療行業(yè)發(fā)展
1、宏觀經(jīng)濟(jì)持續(xù)增長(zhǎng)帶動(dòng)寵物醫(yī)療行業(yè)發(fā)展
中國(guó)經(jīng)濟(jì)總量持續(xù)增長(zhǎng)帶來(lái)居民可支配收入的提高,是寵物醫(yī)療行業(yè)快速發(fā)展的源動(dòng)力。根據(jù)局國(guó)家統(tǒng)計(jì)局的數(shù)據(jù)顯示,2016年我國(guó)實(shí)現(xiàn)國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值74.4萬(wàn)億元,較上年同比增長(zhǎng)6.7%;2016年我國(guó)城鎮(zhèn)居民人均可支配收入為3.36萬(wàn)元,較上年同比增長(zhǎng)7.8%。隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)持續(xù)增長(zhǎng),居民收入及支出規(guī)模、結(jié)構(gòu)及分配合理性的不斷改善,消費(fèi)水平不斷提升,消費(fèi)觀念不斷更新,使國(guó)民經(jīng)濟(jì)的全新增長(zhǎng)點(diǎn)正涌現(xiàn),推動(dòng)寵物消費(fèi)等新型消費(fèi)市場(chǎng)的快速發(fā)展,從而使得寵物醫(yī)療行業(yè)獲得發(fā)展契機(jī)。
2、人口結(jié)構(gòu)變化帶動(dòng)寵物伴侶需求市場(chǎng)
目前,中國(guó)已經(jīng)成為世界上老年人口最多的國(guó)家,也是人口老齡化發(fā)展速度最快的國(guó)家之一。截至2014年底,中國(guó)60歲以上的老人占總?cè)丝诘?5.5%,達(dá)到了2.12億。據(jù)《中國(guó)老齡事業(yè)發(fā)展報(bào)告》以及全國(guó)老齡工作委員會(huì)辦公室估計(jì),至2050年,我國(guó)60歲以上人口占總?cè)丝诒壤龑⒃鲩L(zhǎng)至30%。老齡化社會(huì)帶來(lái)的其中一個(gè)結(jié)果是老齡化下寵物伴侶需求興起,飼養(yǎng)寵物成為解決老年人孤寂生活、豐富精神生活的重要方法。
另一方面,隨著城市化進(jìn)程和生活節(jié)奏的加快、家庭結(jié)構(gòu)的變化,如丁克家庭、空巢家庭的增多也增加了青壯年對(duì)寵物的需求。根據(jù)狗民網(wǎng)發(fā)布的《2015中國(guó)寵物主人消費(fèi)行為報(bào)告》,在飼養(yǎng)寵物的人群中,“單身”及“已婚無(wú)子女者”共占八成,寵物扮演著十分重要的陪伴角色。隨著中國(guó)的晚婚、“不婚”及“難婚”趨勢(shì)的加劇,這一比例或?qū)⑦M(jìn)一步加大。
預(yù)計(jì)未來(lái),我國(guó)的寵物擁有人數(shù)將會(huì)出現(xiàn)爆發(fā)性增長(zhǎng),而寵物數(shù)量也將會(huì)隨之快速增加。居民對(duì)寵物的需求增加,也同時(shí)帶動(dòng)寵物行業(yè)全產(chǎn)業(yè)鏈的發(fā)展。寵物的角色變得越來(lái)越重要,人們把寵物作為生活伴侶的需求增強(qiáng),促進(jìn)寵物消費(fèi)升級(jí)和寵物食品行業(yè)快速發(fā)展。
3、消費(fèi)觀念改變,養(yǎng)寵成為生活剛需
根據(jù)狗民網(wǎng)的調(diào)研顯示,在調(diào)研人群中,有54.5%的養(yǎng)寵人士會(huì)將寵物當(dāng)作自己的孩子,33.4%的人將寵物當(dāng)作自己的親人。寵物不再是消遣玩物,而成為人們的生活伴侶。
同時(shí),養(yǎng)寵人群的消費(fèi)意愿十分強(qiáng)烈,消費(fèi)行為更加日?;pB(yǎng)寵人士每月在寵物身上消費(fèi)金額在101-500元之間的占50%,消費(fèi)501-1,000元的占25%,高于1,000元的占16%,低于100元的僅占9%。寵物消費(fèi)支出已逐步成為飼養(yǎng)寵物家庭的正常消費(fèi)支出的一部分,人們?cè)趯櫸锷砩舷M(fèi)的意愿日漸提高,對(duì)寵物產(chǎn)品價(jià)格的敏感度逐漸降低。
4、寵物數(shù)量遠(yuǎn)未飽和,增長(zhǎng)空間巨大
根據(jù)美國(guó)寵物用品協(xié)會(huì)(APPA)預(yù)計(jì),歐美發(fā)達(dá)國(guó)家的寵物產(chǎn)品消費(fèi)額未來(lái)將以3-5%的速度穩(wěn)定增長(zhǎng)。根據(jù)前瞻產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2015-2020 年寵物用品及服務(wù)行業(yè)市場(chǎng)調(diào)研與投資預(yù)測(cè)分析報(bào)告》,美國(guó)有4億只寵物,是美國(guó)人口的1.3倍;從城市擁有犬只的家庭占比來(lái)看,北京為7.5%、上海為4.5%,全國(guó)僅為1.7%,而美國(guó)70%的家庭擁有寵物。與國(guó)外相比,中國(guó)的寵物數(shù)量遠(yuǎn)未飽和。隨著經(jīng)濟(jì)水平的提高,未來(lái)十年,我國(guó)飼養(yǎng)寵物人數(shù)將持續(xù)增長(zhǎng),寵物數(shù)量將會(huì)快速增加。
從市場(chǎng)規(guī)模來(lái)看,與成熟的美國(guó)寵物產(chǎn)業(yè)相比,中國(guó)不僅在總市場(chǎng)規(guī)模上落后于美國(guó),在各寵物細(xì)分市場(chǎng)較美國(guó)市場(chǎng)存在巨大差距,其中寵物食品、寵物醫(yī)療的差距尤為明顯。
5、連鎖經(jīng)營(yíng)為寵物醫(yī)療機(jī)構(gòu)主要發(fā)展趨勢(shì)
寵物連鎖醫(yī)院一般以醫(yī)療為核心,輔以寵物美容、寵物商品銷(xiāo)售等,擴(kuò)大醫(yī)院的服務(wù)范圍吸引客戶。連鎖寵物醫(yī)院通過(guò)統(tǒng)一標(biāo)識(shí)、規(guī)范經(jīng)營(yíng)的經(jīng)營(yíng)管理,能夠有效地打造品牌效應(yīng),并且在技術(shù)、設(shè)備、人才上實(shí)現(xiàn)資源共享,建立有效的醫(yī)療網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)。這一模式將全面促進(jìn)企業(yè)服務(wù)方式的不斷完善,有益于快速形成統(tǒng)一經(jīng)營(yíng)和規(guī)范化的管理模式,最終獲得巨大的規(guī)范化和品牌化效益,提高企業(yè)的國(guó)際市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力和影響力。目前,我國(guó)規(guī)模較大的代表性寵物連鎖醫(yī)院主要有瑞鵬寵物醫(yī)院、瑞派寵物醫(yī)院、芭比堂寵物醫(yī)院等。未來(lái),寵物醫(yī)院連鎖經(jīng)營(yíng)成為我國(guó)寵物醫(yī)療行業(yè)主要發(fā)展趨勢(shì),連鎖寵物醫(yī)院也將通過(guò)尋求加盟搶占市場(chǎng)先機(jī),以期迅速擴(kuò)大市場(chǎng)份額。
6、建立品牌效應(yīng)和客戶黏性,發(fā)展全產(chǎn)業(yè)鏈
品牌的建立對(duì)于寵物醫(yī)院有著至關(guān)重要的意義。在品牌建立過(guò)程中,獸醫(yī)人才的培養(yǎng)以及建立顧客對(duì)獸醫(yī)的信任起著最主要的作用,類(lèi)比于人類(lèi)就醫(yī),這類(lèi)信任一旦建立,客戶會(huì)逐漸形成對(duì)同一醫(yī)生、同一醫(yī)院的依賴,從而形成有效的客戶粘性,并可繼續(xù)傳導(dǎo)至寵物商品零售等其他產(chǎn)業(yè)鏈條,拓寬企業(yè)盈利途徑。
當(dāng)連鎖寵物醫(yī)院建立起品牌效應(yīng)和客戶黏性后,是進(jìn)入其他寵物子行業(yè)的很好的切入口。專(zhuān)業(yè)性的寵物醫(yī)院將逐漸開(kāi)展寵物疾病診療、防治、寵物保健、寵物美容等全產(chǎn)業(yè)鏈業(yè)務(wù),并捆綁寵物食品、寵物保健品的銷(xiāo)售,以求實(shí)現(xiàn)規(guī)模效應(yīng)。
全產(chǎn)業(yè)鏈的建立可使企業(yè)以最小的資金投入取得最大的經(jīng)濟(jì)效益,同時(shí),客戶也將受益于集成的便利性和及時(shí)性,進(jìn)一步增加了寵物主人反復(fù)消費(fèi)的意愿及頻率。故全力建立品牌效應(yīng)和增加客戶粘性,發(fā)展全產(chǎn)業(yè)鏈經(jīng)營(yíng)將成為寵物醫(yī)療行業(yè)進(jìn)一步升級(jí)的主要方向。
7、二三線城市市場(chǎng)潛力有待發(fā)掘
目前,由于二三線城市地區(qū)經(jīng)濟(jì)實(shí)力不強(qiáng)、地區(qū)規(guī)模效應(yīng)不夠高,寵物醫(yī)療行業(yè)尚未發(fā)展起來(lái)。從未來(lái)的發(fā)展趨勢(shì)來(lái)看,經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)將使這些城市中飼養(yǎng)寵物的家庭逐漸增多。同時(shí),隨著居民飼養(yǎng)觀念的進(jìn)步,飼養(yǎng)寵物會(huì)從目前的初級(jí)階段發(fā)展至成熟階段,寵物主人會(huì)更加注重寵物的健康。另外,受益于經(jīng)濟(jì)水平的提高導(dǎo)致的消費(fèi)觀念的轉(zhuǎn)變,二三線城市消費(fèi)者愿意為其寵物所支付的花費(fèi)也將有所增加,并逐漸將其歸類(lèi)為家庭的正常消費(fèi)支出的一部分,二三線城市的寵物產(chǎn)業(yè)也將隨之展現(xiàn)巨大商機(jī)。隨著中國(guó)二三線城市的不斷發(fā)展和經(jīng)濟(jì)提速,其寵物市場(chǎng)中的潛在消費(fèi)者正逐步轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)實(shí)消費(fèi)者,填補(bǔ)二三線城市的專(zhuān)業(yè)型寵物醫(yī)院的空白為未來(lái)寵物醫(yī)療發(fā)展提供更大的發(fā)展機(jī)遇。
四
競(jìng)爭(zhēng)格局初現(xiàn),營(yíng)銷(xiāo)、人才、門(mén)店復(fù)制、服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)化為核心要素
隨著寵物醫(yī)療行業(yè)的快速發(fā)展,越來(lái)越多的投資者開(kāi)始將目光聚焦到寵物店鋪的投資運(yùn)營(yíng)上,寵物醫(yī)院日益增多,寵物醫(yī)療行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)逐步加劇。雖然寵物醫(yī)療行業(yè)在近年取得了快速的發(fā)展,但該行業(yè)仍處于低水平運(yùn)行狀態(tài)。目前國(guó)內(nèi)寵物醫(yī)院、診所的門(mén)店數(shù)已經(jīng)超過(guò)1萬(wàn)家,其中定資產(chǎn)在1,000萬(wàn)元以下的小型動(dòng)物診療企業(yè)占比超過(guò)九成,經(jīng)營(yíng)面積在30~50平方米的門(mén)店占比超過(guò)80%,寵物醫(yī)療機(jī)構(gòu)良莠不齊。
從門(mén)店數(shù)量來(lái)看,國(guó)內(nèi)寵物醫(yī)院可分為:門(mén)店數(shù)量在100家以上的第一梯隊(duì),包括2016年8月在新三板掛牌的瑞鵬寵物醫(yī)院,以及A股生物制藥公司瑞普生物投資的瑞派寵物醫(yī)院;數(shù)量在50家以上的第二梯隊(duì),即芭比堂寵物醫(yī)院;門(mén)店數(shù)量在十幾家到幾十家不等的第三梯隊(duì),如派特、艾貝爾、寵福鑫、美聯(lián)眾合、貝克和史東等;以及其他零散的小型寵物診所。
國(guó)內(nèi)的寵物醫(yī)療行業(yè)經(jīng)過(guò)二十多年的發(fā)展,競(jìng)爭(zhēng)格局已經(jīng)初步顯現(xiàn)。對(duì)于連鎖寵物醫(yī)院來(lái)說(shuō),營(yíng)銷(xiāo)能力、人才輸送能力、連鎖化復(fù)制能力、服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)化能力是提升品牌口碑、加強(qiáng)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力的幾大核心要素,下文對(duì)此分別進(jìn)行討論:
1、營(yíng)銷(xiāo)能力:線上APP導(dǎo)流為為新模式
寵物醫(yī)院提供的寵物醫(yī)療與保健、寵物美容和寵物食品用品零售服務(wù),主要通過(guò)旗下門(mén)店進(jìn)行銷(xiāo)售。由于寵物醫(yī)院面向的客戶主要為單個(gè)養(yǎng)寵人群,收入來(lái)源較為分散,因此對(duì)寵物醫(yī)院的營(yíng)銷(xiāo)能力提出了更高的要求。寵物醫(yī)院的營(yíng)銷(xiāo)模式主要包括線下門(mén)店拓展和線上網(wǎng)站、APP導(dǎo)流兩種。
對(duì)于連鎖寵物醫(yī)院來(lái)說(shuō),旗下實(shí)體店主要負(fù)責(zé)對(duì)周邊社區(qū)進(jìn)行業(yè)務(wù)覆蓋。由于單個(gè)寵物醫(yī)院門(mén)店的輻射范圍有限,因此線下門(mén)店的拓展就是寵物醫(yī)院最為重要的導(dǎo)流模式。線下門(mén)店周邊的客戶密度和客戶黏性是影響門(mén)店收入的關(guān)鍵因素,寵物醫(yī)院需制定詳盡、科學(xué)的選址指引,在每家連鎖分院開(kāi)設(shè)之初做好市場(chǎng)調(diào)研工作,確保網(wǎng)點(diǎn)周邊的客戶密度。同時(shí),在設(shè)立門(mén)店時(shí),合理進(jìn)行分院的布局也很重要。以瑞鵬寵物醫(yī)院為例,公司采取“1+P+C”,即“中心醫(yī)院+專(zhuān)科醫(yī)院+社區(qū)醫(yī)院”的布局模式。三級(jí)布局模式能夠滿足不同客戶的消費(fèi)需求,提升運(yùn)營(yíng)效率,并門(mén)店擴(kuò)張時(shí)有效控制成本、優(yōu)化資源配置。
除了傳統(tǒng)的線下門(mén)店拓展之外,線上的互聯(lián)網(wǎng)渠道也逐漸成為給連鎖寵物醫(yī)院導(dǎo)流的新渠道?;ヂ?lián)網(wǎng)寵物公司分為電商、O2O、社交、醫(yī)療、門(mén)戶論壇及大類(lèi),其中涉及到為線下醫(yī)院導(dǎo)流渠道的主要為寵物門(mén)戶論壇、寵物社交APP和寵物醫(yī)療APP三類(lèi)。
門(mén)戶論壇由于發(fā)展時(shí)間較長(zhǎng),格局較為穩(wěn)定。根據(jù)Alexa的數(shù)據(jù),貓咪有約和狗民網(wǎng)在日均PV(page view,即頁(yè)面訪問(wèn)量)和日均IP數(shù)上都遙遙領(lǐng)先于其他門(mén)戶網(wǎng)站。目前寵物互聯(lián)網(wǎng)公司新進(jìn)者主要的進(jìn)入領(lǐng)域?yàn)橐苿?dòng)APP端,未來(lái)寵物類(lèi)門(mén)戶論壇的競(jìng)爭(zhēng)格局將會(huì)保持相對(duì)穩(wěn)定。
從寵物社交APP來(lái)看,目前也已經(jīng)形成了一定的梯隊(duì)分化。根據(jù)酷傳的數(shù)據(jù),有寵在安卓市場(chǎng)總下載量上,以及IOS排名上都處于遙遙領(lǐng)先;門(mén)戶網(wǎng)站龍頭狗民網(wǎng)旗下的鈴鐺寵物則緊隨其后。
寵物醫(yī)療APP于2015年開(kāi)始逐漸興起,主要模式是通過(guò)簽約醫(yī)生提供在線問(wèn)答。從競(jìng)爭(zhēng)格局來(lái)看,目前市面上幾款寵物醫(yī)療類(lèi)APP的表現(xiàn)都不溫不火。主要還是由于已有的門(mén)戶論壇和社交APP多半設(shè)有醫(yī)療咨詢服務(wù)入口,且具有較強(qiáng)的用戶黏性和流量入口,因此仍是養(yǎng)寵人群上網(wǎng)查詢寵物醫(yī)療資訊的主要方式。
在線上渠道的導(dǎo)流上,行業(yè)龍頭瑞鵬寵物醫(yī)院布局較早、較深。在門(mén)戶論壇中,狗民網(wǎng)的合作機(jī)構(gòu)為瑞鵬寵物醫(yī)院和美聯(lián)眾合寵物醫(yī)院(瑞鵬旗下的聯(lián)營(yíng)企業(yè))。狗民網(wǎng)的醫(yī)療頻道中設(shè)有醫(yī)療問(wèn)答模塊,用戶可向瑞鵬和美聯(lián)眾合的醫(yī)生進(jìn)行提問(wèn),醫(yī)生們也會(huì)定期發(fā)布關(guān)于寵物醫(yī)療的科普性帖子。門(mén)戶論壇方便互聯(lián)網(wǎng)用戶進(jìn)行醫(yī)療資訊的查詢,基于其龐大的用戶數(shù)對(duì)線下寵物醫(yī)院穩(wěn)定地進(jìn)行導(dǎo)流。
由于近年來(lái)互聯(lián)網(wǎng)用戶由PC端向移動(dòng)端轉(zhuǎn)移,門(mén)戶論壇也在大力發(fā)展移動(dòng)端APP。狗民網(wǎng)的醫(yī)療頻道中,醫(yī)生的回答時(shí)間都在兩年以前,提問(wèn)區(qū)也在2016年10月就停止更新,主要是由于狗民網(wǎng)將醫(yī)療頻道的提問(wèn)區(qū)轉(zhuǎn)移至旗下寵物社交APP鈴鐺寵物上,鈴鐺寵物通過(guò)寵物醫(yī)療APP阿聞醫(yī)生提供醫(yī)生的提問(wèn)、醫(yī)院的查詢等服務(wù)。從阿聞醫(yī)生APP上的簽約醫(yī)生情況來(lái)看,也都為全部為瑞鵬和美聯(lián)眾合的獸醫(yī)。綜上,瑞鵬與狗民網(wǎng)系的門(mén)戶論壇、社交類(lèi)APP和醫(yī)療類(lèi)APP三條線全面合作,持續(xù)為線下門(mén)店進(jìn)行導(dǎo)流。
2、勞動(dòng)密集型行業(yè)特性
寵物醫(yī)療行業(yè)屬于勞動(dòng)密集型行業(yè),對(duì)寵物醫(yī)師、寵物美容師的需求大。以瑞鵬寵物醫(yī)院為例,截至2016年12月31日,公司共有1,100多名員工,其中寵物醫(yī)生及助理有597人,寵物美容師及助理有328人。
根據(jù)《動(dòng)物診療機(jī)構(gòu)管理辦法》及《執(zhí)業(yè)獸醫(yī)師管理辦法》的有關(guān)規(guī)定,我國(guó)實(shí)行執(zhí)業(yè)獸醫(yī)資格制度,只有通過(guò)資格考試、獲得執(zhí)業(yè)獸醫(yī)資格證書(shū)、并在縣級(jí)以上地方人民政府獸醫(yī)主管部門(mén)申請(qǐng)注冊(cè)的合格人員,才能提供動(dòng)物診療服務(wù)。因此,對(duì)寵物醫(yī)師、美容師的吸納能力,乃至培養(yǎng)能力,都是連鎖寵物醫(yī)院的核心要素。
目前,國(guó)內(nèi)最大的連鎖寵物醫(yī)院瑞鵬擁有執(zhí)業(yè)獸醫(yī)師400多人、中高級(jí)寵物美容技師300多人,第二大連鎖寵物醫(yī)院瑞派也有300余人的執(zhí)業(yè)獸醫(yī),兩家龍頭企業(yè)的專(zhuān)業(yè)人才儲(chǔ)備充足。此外,瑞鵬與瑞派都建有自己的人才培育體系。瑞鵬早在2013年就建立了自己的臨床獸醫(yī)培訓(xùn)中心——瑞鵬學(xué)院,為公司持續(xù)提供管理類(lèi)、技術(shù)類(lèi)人才的輸入。同時(shí),瑞鵬積極開(kāi)展與全國(guó)各大高校的深度合作,現(xiàn)已和南京農(nóng)業(yè)大學(xué)等諸多重點(diǎn)高校簽訂了合作協(xié)議,保證公司人才招聘體系完善。同樣,瑞派也設(shè)有自己的培訓(xùn)基地——瑞派學(xué)院,在為公司提供人才輸送同時(shí),也對(duì)外提供專(zhuān)業(yè)寵物醫(yī)療人才的培養(yǎng)。
3、自建+收購(gòu)為復(fù)制擴(kuò)張主要方式
連鎖經(jīng)營(yíng)為國(guó)內(nèi)寵物醫(yī)院的主要經(jīng)營(yíng)業(yè)態(tài),寵物醫(yī)院需具備良好的擴(kuò)張能力。寵物醫(yī)療機(jī)構(gòu)一般需要具備完善的硬件醫(yī)療設(shè)備和一定的經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所,對(duì)硬件設(shè)施具有較高要求。以瑞鵬寵物醫(yī)院為例,公司專(zhuān)業(yè)設(shè)備配備齊全,2015年底固定資產(chǎn)凈值為1,556.72萬(wàn)元,占總資產(chǎn)比重為14.27%。因此,寵物醫(yī)院進(jìn)行門(mén)店復(fù)制時(shí),首先要在硬件設(shè)備上投入較大的資金。
在門(mén)店的復(fù)制上,不論是北美連鎖寵物醫(yī)院巨頭VCA,還是國(guó)內(nèi)的兩大龍頭瑞鵬、瑞派,都采取自建+并購(gòu)的方式迅速擴(kuò)張線下門(mén)店數(shù)。但在具體擴(kuò)張思路上,瑞鵬與瑞派采取了不同的擴(kuò)張戰(zhàn)略。
瑞鵬寵物醫(yī)院的擴(kuò)張戰(zhàn)略是以自建為主、收購(gòu)為輔。瑞鵬在華南、華東、中西部等地的寵物醫(yī)院,瑞鵬以自建醫(yī)院為主要擴(kuò)張方式。而在北京和南寧地區(qū),瑞鵬采用了聯(lián)營(yíng)和收購(gòu)的方式:瑞鵬在北京設(shè)立的連鎖醫(yī)院,主要通過(guò)美聯(lián)眾合寵物醫(yī)院進(jìn)行運(yùn)營(yíng)。瑞鵬于2016年底北京美聯(lián)眾合寵物醫(yī)院增資3,000萬(wàn)元,持股33.60%,將美聯(lián)眾合于北京的20余家連鎖醫(yī)院納入瑞鵬旗下管理;同期,瑞鵬以570萬(wàn)元現(xiàn)金,收購(gòu)南寧市諾瑞寵物醫(yī)院100%股權(quán),將旗下3家連鎖寵物醫(yī)院納入瑞鵬體系。
根據(jù)瑞鵬官網(wǎng)顯示(非實(shí)時(shí)數(shù)據(jù)),公司的連鎖寵物醫(yī)院主要分布在華北、華東、華南和中西部四個(gè)區(qū)域。其中,在城市的布局上,瑞鵬以北山廣深四大一線城市為主,四個(gè)城市的門(mén)店數(shù)量占到總門(mén)店數(shù)的75%以上。此外,由于華南地區(qū)為瑞鵬的大本營(yíng),瑞鵬在華南地區(qū)的門(mén)店數(shù)也占到了全國(guó)門(mén)店數(shù)的一半以上,在華南寵物醫(yī)院市場(chǎng)占有絕對(duì)領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)。
相比起瑞鵬以自建為主的策略不同,瑞派作為2012年才成立的后起之秀,通過(guò)大量收購(gòu)的方式在全國(guó)迅速擴(kuò)張。瑞派在東北、華北、華東和華南等地大規(guī)模收購(gòu)當(dāng)?shù)剡B鎖寵物醫(yī)院,一般以控股60%的方式進(jìn)行收購(gòu),同時(shí)不改變?cè)瓕櫸镝t(yī)院的名稱(chēng)和經(jīng)營(yíng)體系,并在短短幾年時(shí)間發(fā)展為行業(yè)第二水平。
瑞派的迅速擴(kuò)張,來(lái)自于背靠A股上市公司瑞普生物(300119)帶來(lái)的強(qiáng)大資金實(shí)力。瑞派的法定代表人為李守軍,其為A股生物制藥公司瑞普生物的控股股東。瑞派于2015年開(kāi)始獲瑞普生物多次增資,并于2017年獲瑞普生物和Broad Street Investments Holding (Singapore) Pte.Ltd及Stone bridge 2017 (Singapore) Pte.Ltd合計(jì)2.45億元投資。相比瑞鵬以自建為主的穩(wěn)步擴(kuò)張方式,瑞派的擴(kuò)張更加激進(jìn)快速,旨在迅速搶占市場(chǎng)份額。
根據(jù)瑞派官網(wǎng)的門(mén)店分部情況來(lái)看(非實(shí)時(shí)數(shù)據(jù)),瑞派的寵物醫(yī)院在東北、華北、華東和華南等地均有分布。與瑞鵬深耕一線城市的寵物醫(yī)療市場(chǎng)不同,瑞派在北山廣深的門(mén)店數(shù)量?jī)H占全部門(mén)店數(shù)的36%,并且大部分為收購(gòu)門(mén)店,自建門(mén)店僅占全部門(mén)店數(shù)的16%。
4、基礎(chǔ)醫(yī)療服務(wù)主要依靠獸藥和儀器完成
除了硬件設(shè)備之外,寵物醫(yī)院在技術(shù)、服務(wù)等軟實(shí)力上能否保持標(biāo)準(zhǔn)化擴(kuò)張,對(duì)于企業(yè)樹(shù)立自身的品牌形象至關(guān)重要。寵物醫(yī)院提供的服務(wù)主要包括寵物醫(yī)療保健服務(wù)、寵物美容服務(wù)以及寵物食品用品零售服務(wù)三種,下面就分別對(duì)幾種服務(wù)的標(biāo)準(zhǔn)化復(fù)制能力進(jìn)行分析:
(1)寵物醫(yī)療保健服務(wù)
寵物醫(yī)療保健服務(wù)包括外科手術(shù)、內(nèi)科疾病診療、傳染病防治、皮膚病防治和免疫驅(qū)蟲(chóng)。其中外科手術(shù)與內(nèi)科疾病診療對(duì)獸醫(yī)的技術(shù)要求較高,治療難度較高;傳染病防治、皮膚病防治和免疫驅(qū)蟲(chóng)的服務(wù)程序較為標(biāo)準(zhǔn)化,一般會(huì)采集寵物的血液、糞便,通過(guò)專(zhuān)業(yè)試劑或儀器進(jìn)行診斷,治療途徑則是由獸醫(yī)開(kāi)出口服藥、外用藥,或注射藥物、疫苗的方式進(jìn)行。由于寵物傳染病、皮膚病的防治,以及免疫驅(qū)蟲(chóng)服務(wù),服務(wù)流程較為標(biāo)準(zhǔn)化,對(duì)從業(yè)人員的技術(shù)要求難度低。因此,以這幾種服務(wù)為主要業(yè)務(wù)的寵物醫(yī)院在進(jìn)行門(mén)店擴(kuò)張時(shí),比較容易保證服務(wù)水平的標(biāo)準(zhǔn)化復(fù)制。
以寵物貓為例,幼貓從出生至成年時(shí),一般會(huì)經(jīng)歷的醫(yī)療服務(wù)有體檢、疫苗注射和驅(qū)蟲(chóng)、以及絕育。對(duì)于這幾項(xiàng)服務(wù),我們參照瑞鵬和芭比堂的收費(fèi)模式進(jìn)行分析:
瑞鵬寵物醫(yī)院的貓?bào)w檢套餐主要包括弓形蟲(chóng)、衣原體、支原體檢查、伍德氏燈和耳鏡檢查。弓形蟲(chóng)、衣原體、支原體檢查是采集貓的血液或分別,通過(guò)試紙檢測(cè);伍德氏燈是通過(guò)專(zhuān)業(yè)儀器檢測(cè)皮膚?。欢R檢查是通過(guò)專(zhuān)業(yè)儀器檢查耳螨蟲(chóng)。不難看出,貓常規(guī)體檢的幾項(xiàng)內(nèi)容主要依賴試紙和儀器來(lái)完成,標(biāo)準(zhǔn)化程度較高。
寵物貓的常規(guī)疫苗為三針貓三聯(lián)疫苗,外加一針狂犬疫苗;驅(qū)蟲(chóng)的方式為服用體內(nèi)驅(qū)蟲(chóng)藥。以瑞鵬寵物醫(yī)院為例,寵物貓進(jìn)行疫苗和驅(qū)蟲(chóng)時(shí),一般會(huì)收取10-20元的掛號(hào)費(fèi),其余費(fèi)用則是疫苗和驅(qū)蟲(chóng)藥的費(fèi)用。該項(xiàng)服務(wù)主要依靠獸藥來(lái)完成,對(duì)獸醫(yī)的技術(shù)難度要求較低。
在城市中的寵物貓犬,在成年后一般都會(huì)進(jìn)行絕育手術(shù)。從瑞鵬寵物醫(yī)院的公貓靜脈絕育套餐來(lái)看,術(shù)前血常規(guī)檢查、靜脈麻醉、材料費(fèi)、術(shù)后消炎止血以及疼痛管理(提供止痛藥),主要依靠獸藥或者專(zhuān)業(yè)儀器來(lái)完成,費(fèi)用占到套餐費(fèi)用的80%以上。由于絕育手術(shù)屬于外科創(chuàng)傷手術(shù),對(duì)獸醫(yī)的行醫(yī)能力有一定的要求。但從絕育手術(shù)的費(fèi)用構(gòu)成來(lái)看,醫(yī)療耗材和醫(yī)療器械的費(fèi)用占比仍為大多數(shù),獸藥和儀器仍是該項(xiàng)服務(wù)的主要利潤(rùn)來(lái)源。
(2)寵物美容
寵物美容服務(wù)主要包括寵物洗浴和寵物造型,寵物洗浴是由寵物美容師對(duì)寵物的耳朵、趾甲、肛周進(jìn)行清理,對(duì)身體洗凈清洗吹干;寵物造型則是在寵物洗浴的基礎(chǔ)上,對(duì)寵物的頭部、身體、四肢、尾部毛發(fā)進(jìn)行修剪。寵物美容服務(wù)雖然標(biāo)準(zhǔn)化程度不高,但服務(wù)的技術(shù)難度不大,對(duì)寵物美容師的培訓(xùn)難度低,勞動(dòng)密集型特點(diǎn)明顯,因此在門(mén)店復(fù)制擴(kuò)張時(shí),人才的穩(wěn)定輸入是關(guān)鍵要素。
(3)寵物食品用品零售
大部分寵物醫(yī)院在提供寵物醫(yī)療保健和寵物美容服務(wù)之余,都會(huì)輔以寵物食品用品零售業(yè)務(wù)。該項(xiàng)業(yè)務(wù)主要借助到店消費(fèi)者的客流進(jìn)行,標(biāo)準(zhǔn)化程度高,操作難度低。但目前寵物食品用品的零售渠道主要以大型超商和線上電商為主,寵物醫(yī)院的零售業(yè)務(wù)一般僅能維持在盈虧平衡水平。
綜上,除了少數(shù)的外科手術(shù)和內(nèi)科疾病診療外,寵物醫(yī)院提供的大部分服務(wù)的技術(shù)難度不高,醫(yī)療屬性較低,更多呈現(xiàn)消費(fèi)屬性,容易實(shí)現(xiàn)標(biāo)準(zhǔn)化復(fù)制。
此外,各項(xiàng)服務(wù)的盈利能力也有所不同。以瑞鵬股份為例,公司2015年毛利率為36.87%,其中寵物醫(yī)療保健服務(wù)毛利率為43.80%,寵物美容服務(wù)毛利率為52.17%,寵物食品用品銷(xiāo)售毛利率為-1.30%,公司的盈利能力主要由寵物醫(yī)療和寵物美容服務(wù)支撐。雖然寵物美容的毛利率高于寵物醫(yī)療服務(wù),但寵物美容的單次服務(wù)時(shí)間一般較長(zhǎng),且客單價(jià)低,因此對(duì)寵物醫(yī)院的營(yíng)收貢獻(xiàn)較小。瑞鵬股份2015年實(shí)現(xiàn)接診病例約25萬(wàn)次,貢獻(xiàn)營(yíng)收8,865.69萬(wàn)元,平均客單價(jià)為355元;同期完成寵物美容服務(wù)65萬(wàn)次,貢獻(xiàn)營(yíng)收2,662.04萬(wàn)元,平均客單價(jià)為41元。
5、小結(jié)
綜上,我國(guó)寵物醫(yī)療行業(yè)經(jīng)過(guò)二十年的發(fā)展,連鎖寵物醫(yī)院的競(jìng)爭(zhēng)格局已經(jīng)初步顯現(xiàn)。第一梯隊(duì)的瑞鵬、瑞派都擁有穩(wěn)定的人才輸入渠道,在門(mén)店擴(kuò)張數(shù)量上也遙遙領(lǐng)先于行業(yè)內(nèi)其他競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手,但兩大龍頭在發(fā)展戰(zhàn)略上存在著較大差異。瑞鵬的發(fā)展較為穩(wěn)健,在擴(kuò)張時(shí)以自建寵物醫(yī)院為主,深耕一線城市的同時(shí)向周?chē)鞘胁季?。瑞鵬對(duì)旗下大多數(shù)門(mén)店具有完全控制力,易于統(tǒng)籌管理降低運(yùn)營(yíng)成本,也有利于做到服務(wù)的標(biāo)準(zhǔn)化,建立品牌口碑。瑞派則是背靠上市公司的資金實(shí)力,在各地快速收購(gòu)寵物醫(yī)院來(lái)進(jìn)行擴(kuò)張。2012年才成立的瑞派,短短幾年時(shí)間已經(jīng)迅速發(fā)展為行業(yè)第二水平,這與其強(qiáng)大的融資能力和激進(jìn)的經(jīng)營(yíng)思路密不可分。
值得注意的是,寵物醫(yī)院第二梯隊(duì)的獨(dú)苗——芭比堂寵物醫(yī)院,雖然在門(mén)店數(shù)量和執(zhí)業(yè)醫(yī)師人數(shù)上落后于第一梯隊(duì)的瑞鵬與瑞派,但近年來(lái)發(fā)展迅速。芭比堂的60家門(mén)店數(shù)也與第三梯隊(duì)連鎖醫(yī)院有著較大的領(lǐng)先,同時(shí),芭比堂在眼科、貓科、微創(chuàng)和心臟等領(lǐng)域處于國(guó)內(nèi)領(lǐng)先水平。目前芭比堂的第一大股東為高瓴資本旗下的珠海高瓴天成股權(quán)投資基金,公司未來(lái)是否會(huì)借助主板、新三板的力量加速擴(kuò)張步伐,值得投資者的關(guān)注和期待。
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