首部民間融資法規(guī):高利貸紅線劃定為年利超48%

首部規(guī)范民間融資法規(guī)成稿

高利貸紅線劃定為年利超48%

我國首部有關(guān)規(guī)范民間融資管理的法規(guī)已基本起草完畢，目前被列為浙江省人大本年度立法二類計劃，待時機(jī)成熟可提交浙江省人大會議表決。

該法規(guī)全稱為《浙江省溫州民間融資管理?xiàng)l例》(以下簡稱《條例》)。《條例》對社會關(guān)心的敏感問題做出了明確規(guī)定，比如，國家公務(wù)人員和國家法定金融機(jī)構(gòu)從業(yè)人員不得參與以營利為目的的借貸活動及相關(guān)服務(wù)，年利超過48%的融資活動將按照高利貸予以行政處罰。

日前，《條例》草案編制負(fù)責(zé)人、浙江大學(xué)光華法學(xué)院教授李有星接受了本報記者的專訪。他表示《條例》的總體原則是“輕審批、重服務(wù)、強(qiáng)監(jiān)管”，相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)或會根據(jù)溫州當(dāng)?shù)氐膶?shí)際情況和執(zhí)行效果予以修改。

須待浙江省人大表決

在溫州金改十二條細(xì)則中，排在首位的就是“規(guī)范發(fā)展民間融資”。當(dāng)中提到，“要研究起草溫州市民間融資管理?xiàng)l例，建立民間融資法律保障”，以及“探索建立民間融資備案管理制度，引導(dǎo)融資主體特別是法人實(shí)體進(jìn)行民間融資備案登記”。

為此，2012年8月27日，溫州市金融辦發(fā)布《溫州市民間融資管理研究》編制項(xiàng)目的公開招標(biāo)公告。9月21日，有包括浙江大學(xué)、西南政法大學(xué)、上海社會科學(xué)院法學(xué)所、浙江財經(jīng)學(xué)院四家參加投標(biāo)，最終浙江大學(xué)中標(biāo)。

今年2月6日，《條例》的草案通過了專家的論證和鑒定，之后會由溫州市政府將草案報送至浙江省金融辦，轉(zhuǎn)呈省政府審核。省政府若通過審核，將交由浙江省人大法工委和財經(jīng)委審查，最終由省人大會議表決。目前，《條例》被列為本年度人大二類立法計劃，將視時機(jī)成熟提交省人大大會表決。針對有媒體報道《條例》有望9月份最終立法，李有星表示無具體時間表，要視時機(jī)推進(jìn)。

如無意外，《條例》將由浙江省人大以地方性法規(guī)的形式頒布。從位階來看，地方性法規(guī)雖然低于法律，但高于政府規(guī)章和行政規(guī)范性文件，具備法律效力，可以作為法院審判的依據(jù)。

“要把資金掮客管起來”

《條例》正式指出，所謂民間融資，是指“民間借貸和私募債券、私募基金等貨幣資金融通活動的總稱”。在溫州市區(qū)域內(nèi)發(fā)生的民間融資行為及其監(jiān)督管理，適用本條例?？梢钥闯?，民間融資行為包含民間借貸但不限于民間借貸。

企業(yè)欲發(fā)私募債券，只要通過民間融資公共服務(wù)機(jī)構(gòu)的備案登記，就可取得在溫州市區(qū)域內(nèi)的私募債券的發(fā)行和轉(zhuǎn)讓權(quán)利。

而所謂私募基金，是指經(jīng)備案登記，向溫州市區(qū)域內(nèi)不超過二百個適格的投資者，以非公開方式募集，投資者按照契約約定享受權(quán)益和承擔(dān)風(fēng)險的非證券投資類集合資金。

李有星對本報記者表示，應(yīng)該培養(yǎng)專業(yè)化、針對性的為實(shí)體企業(yè)服務(wù)的機(jī)構(gòu)，使之能夠基金式地吸儲，但并非吸收存款。存款沒有門檻，任何人都能進(jìn)入，而基金投資者則有一定的適格要求。

個人和企業(yè)皆能作為民間融資的主體。作為出借人，其資金來源應(yīng)該合法，不得以轉(zhuǎn)貸牟利為目的套取金融機(jī)構(gòu)信貸資金或吸收他人資金轉(zhuǎn)貸，“要把資金掮客管起來”。公司作為出借人，應(yīng)當(dāng)按照《公司法》和公司章程的規(guī)定辦理。

值得一提的是，《條例》特別強(qiáng)調(diào)，國家公務(wù)人員和國家法定金融機(jī)構(gòu)的工作人員不得參與以營利為目的的借貸活動及相關(guān)服務(wù)。

年利超48%將遭行政處罰

在民間融資的利率管理方面，《條例》做出了頗有力度的嘗試。

李有星表示，民間借貸利率的主基調(diào)是市場自由調(diào)節(jié)，但要注意其利率限制要求，因?yàn)檫^高的利率對借款人和放貸人均不利。

《條例》規(guī)定，借款期限在一個月以上的，而且超過48%上限利率的將按照高利貸予以行政處罰。48%，是政府干預(yù)的利率上限，改變過去月息1毛、年利超過100%也沒有任何干預(yù)的局面。48%的年利，是正式利息和各種變相收益的總和。

另外，借款期限不超過1年的，年化利率不得高于同期銀行基準(zhǔn)利率的四倍;借款期限在一年以上的，年化利率不得高于同期銀行基準(zhǔn)利率的三倍。超過該規(guī)定利率的，超過部分利率不受法律保護(hù)，借款人可以拒絕支付。

李有星解釋說，48%政府干預(yù)利率上限的確定，是參考了人民銀行歷來在溫州的調(diào)研、溫州民間融資綜合利率指數(shù)以及香港的《放債人條例》而最終確定的。他特別強(qiáng)調(diào)，48%并非保護(hù)利率的上限，而是政府干預(yù)的紅線，“并不是說利率在48%以下都得保護(hù)”。