余額寶暴富記

i黑馬觀察到，僅僅五個月的時間，余額寶就讓名不見經(jīng)傳的天弘基金從年年虧損到資產(chǎn)規(guī)模國內(nèi)前十，它不僅證明了中國草根網(wǎng)民的力量，更證明了基金公司觸網(wǎng)而帶來的變革?，F(xiàn)在，各家基金公司紛紛聯(lián)系阿里、騰訊等互聯(lián)網(wǎng)公司，要求合作，它們想共同戳破那張“紙”。

i黑馬認(rèn)為余額寶成功的要素很多，但最關(guān)鍵的是“便捷簡單”，符合互聯(lián)網(wǎng)時代的用戶體驗。余額寶將會啟動互聯(lián)網(wǎng)時代金融產(chǎn)業(yè)的變革。

“現(xiàn)在大家都往兩個地方‘朝圣’，一個是杭州的阿里巴巴，一個是深圳的騰訊。”

“窮”則思變

五個月，一只新基金的規(guī)模從零走到1000億元，躍居國內(nèi)最大規(guī)模的貨幣基金。名不見經(jīng)傳的天弘基金管理有限公司(簡稱“天弘基金”)旗下的一只貨幣基金6月13日上線，截至11月14日下午3點，其投資賬戶數(shù)已經(jīng)接近3000萬戶，規(guī)模超過1000億元，相當(dāng)于國內(nèi)全部78只貨幣基金總規(guī)模的近20%。

這家成立9年的基金公司管理的資產(chǎn)規(guī)模也借此狂增，并且擺脫年年虧損上千萬元的厄運，上半年凈利潤達(dá)850萬，在85家基金公司中的管理資產(chǎn)規(guī)模排名從去年年底的50名開外躥升到前十。

這背后的功臣，是今年6月中旬天弘基金和支付寶合作推出的名為“余額寶”的產(chǎn)品，這個產(chǎn)品在支付寶賬戶內(nèi)嵌入了天弘基金旗下名為“增利寶”的貨幣基金，如果用戶將資金從支付寶賬戶轉(zhuǎn)入余額寶內(nèi)，即相當(dāng)于默認(rèn)購買增利寶貨幣基金?，F(xiàn)在，平均每天有超過30萬新用戶開通余額寶，近百億元資金在余額寶進(jìn)進(jìn)出出。

“我們太窮了。”在證券基金業(yè)做了20年的天弘基金副總經(jīng)理周曉明直入主題：窮則思變。他說，大家把余額寶捧得挺高，但它本身沒什么大不了：普通的貨幣基金，搭載到大家習(xí)以為常的支付平臺，唯一的創(chuàng)新就是所謂嵌入式直銷，把貨幣基金直接放到支付賬戶里，但也就是一張紙的距離。國外早已有類似做法：1999年美國的網(wǎng)上支付公司PayPal設(shè)立了賬戶余額的貨幣基金，用戶只需簡單設(shè)置，原先存放在PayPal賬戶中不計算利息的余額就會自動轉(zhuǎn)入默認(rèn)的貨幣基金，2007年規(guī)模達(dá)到10億美元，到了2011年，由于美國連續(xù)數(shù)年實行零利率政策，貨幣基金整體業(yè)績頻降，PayPal最終將該基金清盤。

但不是誰都能想到打破這一張紙。大的基金公司用不著，他們?nèi)兆舆^得挺爽，傳統(tǒng)業(yè)務(wù)發(fā)展不錯，品牌不錯，員工薪水也不錯。天弘基金則不行。天弘基金是小公司，2004年成立，規(guī)模在行業(yè)一直處于中下游，最近幾年年年虧損。

基金業(yè)要賺錢，規(guī)模是基礎(chǔ)。做大規(guī)模要靠鋪渠道，銀行幾乎壟斷了基金銷售的渠道，近百家基金公司，上千款基金產(chǎn)品，憑什么讓銀行優(yōu)先賣你的產(chǎn)品?只能出高價。按照行業(yè)通行標(biāo)準(zhǔn)，基金公司付給銀行的渠道費相當(dāng)于基金管理費的三四成，甚至更高。

天弘基金沒錢可賠，也沒空間先燒錢養(yǎng)客戶和品牌。2011年下半年，公司管理層更換，周曉明加入。新管理層想做直銷。直銷有兩種方式，建實體網(wǎng)點或者做電商。實體網(wǎng)點沒錢做，只能考慮做電商。做電商又有兩個選擇：自己直銷，或者去傍大平臺開店。

周曉明先想到淘寶：他早年間的同事祖國明去了淘寶，負(fù)責(zé)金融理財業(yè)務(wù)。祖國明告訴他，淘寶在籌劃推動基金公司開店，給他看了淘寶的首頁瀏覽量、交易支付筆數(shù)等數(shù)據(jù)。2011年9月22日，周曉明第一次去當(dāng)時淘寶的總部杭州西湖國際，見了淘寶網(wǎng)總裁姜鵬，談了1個多小時。

當(dāng)年底，周曉明就推動在公司成立電子商務(wù)小組，在那之前天弘基金的電子商務(wù)是三無：無人員、無系統(tǒng)、無客戶。但后來，因為種種原因，淘寶的基金業(yè)務(wù)拖了一年多也沒推出，同期接觸的很多基金公司已經(jīng)基本放棄。而且互聯(lián)網(wǎng)賣基金的效果一直平平，去年下半年，時任中歐基金公司董事長唐步就此話題接受《商業(yè)周刊/中文版》采訪時說，互聯(lián)網(wǎng)渠道就像雞肋，成本不比銀行低，效果沒銀行好，都說前景光明，但光明究竟什么時候來?看不清。

去年下半年，天弘基金開始考慮為支付寶量身定制產(chǎn)品，方案是貨幣基金，加上支付功能，正好能和阿里系的網(wǎng)上購物結(jié)合。

“支付寶是最重要的流量入口，1.6億的實名用戶數(shù)遠(yuǎn)超過其他互聯(lián)網(wǎng)公司。”余額寶創(chuàng)始團(tuán)隊成員、天弘基金產(chǎn)品設(shè)計部副總經(jīng)理李駿說，不去找它，就像線下放棄北上廣，所以一定要搶占這個制高點。

天弘基金把和支付寶的合作當(dāng)作頭等大事，周曉明作為項目負(fù)責(zé)人，可以調(diào)動公司一切資源。光余額寶上線前的系統(tǒng)開發(fā)、服務(wù)器投入，就花了至少400萬元，這對天弘基金這樣的小公司來說不是小數(shù)目。其實，也有其他基金公司收到阿里邀請，但大多數(shù)公司望而卻步。

“在余額寶整個過程中，其實事情做不做得成，大家并不是有百分之百的把握，但天弘基金就愿意投入。”彭蕾說。今年上半年余額寶立項后，天弘基金幾十個人的團(tuán)隊在杭州做技術(shù)開發(fā)，沒日沒夜地干，讓她非常佩服。再加上天弘基金自身的專業(yè)和嚴(yán)謹(jǐn)，以及他們對互聯(lián)網(wǎng)的理解程度，彭蕾后來對郭樹強(qiáng)說，余額寶這個事肯定要和天弘基金緊密合作，毫無二話。

為“草根”量身定做

天弘基金擊中了支付寶的痛點。當(dāng)時移動互聯(lián)網(wǎng)的浪潮洶涌，騰訊憑借微信領(lǐng)先一籌。整個2012年下半年，支付寶的高管們都在考慮兩個問題：怎樣打造移動互聯(lián)網(wǎng)的入口，怎樣增加支付寶的客戶黏性。

德圣基金研究中心首席分析師江賽春說，余額寶為支付寶搭載了增值功能，而且利用的是風(fēng)險較低、收入穩(wěn)定的貨幣基金，對于支付寶的客戶黏性提升非常有幫助。

去年12月22日，天弘基金總經(jīng)理郭樹強(qiáng)帶隊拜會阿里小微金融服務(wù)集團(tuán)(籌)副總裁樊治銘，樊治銘負(fù)責(zé)支付寶國內(nèi)業(yè)務(wù)。晚上6點半，雙方共7個人在北京環(huán)球金融中心西塔2樓國錦軒吃飯。簡單寒暄后，周曉明向樊治銘介紹他們的設(shè)想，當(dāng)他說到天弘基金將為支付寶量身定制產(chǎn)品，支付寶可以采購這個服務(wù)，為其用戶增值時，樊治銘立刻揮手打斷他，“我明白了，這個事可以做。”

其實和支付寶接觸的基金公司不少，但大多數(shù)基金公司還是以自己的產(chǎn)品為中心，跟支付寶提的都是自己的投資管理能力，把支付寶當(dāng)作銷售自家產(chǎn)品的渠道。周曉明說，天弘基金是站在支付寶的角度考慮，談自己能為支付寶的用戶提供什么價值。

今年3月14日，天弘增利寶的產(chǎn)品方案正式上報中國證監(jiān)會。三天后，在杭州黃龍時代廣場支付寶大樓14層春秋書院，140多名支付寶技術(shù)人員開誓師大會，樊治銘等高管給他們鼓勁。每個團(tuán)隊曾獲得的獎杯都放在前面的桌子上，樊治銘告訴他們，余額寶是集團(tuán)2號項目，意義重大。

接下來差不多兩個月，春秋書院成為支付寶、天弘基金團(tuán)隊的閉關(guān)室，天弘基金負(fù)責(zé)技術(shù)的創(chuàng)新支持部總經(jīng)理樊振華說，兩個月里，他四分之三的時間在杭州，幾乎每周都是周一去杭州，周五回北京，直到6月13日余額寶上線。

余額寶上線15天后，在上海陸家嘴[-2.81% 資金 研報]金融論壇，清華大學(xué)五道口金融學(xué)院的常務(wù)副院長廖理談到這款產(chǎn)品：“我讓我的學(xué)生體驗了下，他買了1000塊，結(jié)果第二天變成了1000塊零1毛8分。”臺下一陣哄笑，透著些看不上。陸家嘴金融論壇由上海市政府聯(lián)合央行等機(jī)構(gòu)主辦，論壇上談?wù)摰慕痤~至少以億元為單位。小小的1毛8分，自然入不了參與者們的眼。

余額寶后臺綁定的天弘增利寶貨幣基金，主要投向銀行同業(yè)存款、大額存單、短期國債、央行票據(jù)等風(fēng)險較低的貨幣市場，每天每萬份基金的單位收益長期維持在1.2元左右。按照目前余額寶用戶人均持有5000份基金份額計算，人均每天獲得的收益不到一塊錢。

但支付寶看重的，正是每天通過余額寶賺幾毛錢的草根。彭蕾說，相比發(fā)行50億元商業(yè)票據(jù)這樣的大問題，她對余額寶的5毛錢收益更感興趣，因為更接近支付寶用戶的生活。

今年25歲的龍聰聰就是典型。他和妻子在北京東五環(huán)外的一棟居民樓開了個小便利店。一個多月前，他從弟弟那里知道余額寶，現(xiàn)在已經(jīng)放了1.2萬元，每天增值大約1塊5。更有意思的是，他開始在自己的便利店用支付寶錢包收款，然后直接轉(zhuǎn)入余額寶。在此之前，他們夫婦沒有投資過任何理財產(chǎn)品，所有積蓄幾乎都存了銀行定期。

彭蕾說，每天早晨她睜開眼睛，第一件事就是拿手機(jī)查余額寶收益。實際上，余額寶已經(jīng)超過轉(zhuǎn)賬和話費充值，成為支付寶錢包里最活躍的應(yīng)用。

“余額寶已經(jīng)成為支付寶非常底層的應(yīng)用，所以我們一定要確保對它的絕對掌控。”樊治銘在今年10月16日的媒體溝通會上毫不掩飾余額寶對支付寶的重要性。說這句話之前一周，支付寶的母公司浙江阿里巴巴電子商務(wù)公司宣布出資11.8億元，收購天弘基金51%股份，天弘基金原先的三大股東天津信托、內(nèi)蒙君正[-1.47% 資金 研報]能源化工股份有限公司、蕪湖高新投資有限公司的股份各有不同程度減少，天弘基金管理層則將成為第四大股東，持股11%。

樊治銘說，今年11月中旬開始，支付寶錢包會在全國大規(guī)模推廣，余額寶會成為主推功能，不僅能花錢，還會賺錢，這將是支付寶錢包相對微信支付等競爭對手的獨特核心價值。

甚至馬云也把余額寶與淘寶、支付寶并列，稱為阿里系的“三寶”。據(jù)說，去年這位阿里系創(chuàng)始人去上海參加金融論壇，說到要做金融，周圍的金融家們大多不以為然。但今年他再去，直接被請到主桌，合影留念時被眾位金融大佬眾星捧月似地圍在中間。

余額寶改變了一個行業(yè)

一個產(chǎn)品，改變了一個行業(yè)。似乎一夜間貨幣基金就成為理財市場的寵兒。由于方便程度與銀行活期儲蓄相差無幾，收益率卻普遍高出后者不少。各種名為“現(xiàn)金寶”、“活期寶”、“天天寶”的類余額寶產(chǎn)品相繼出現(xiàn)，規(guī)?？焖僭黾?，東方財富[1.41% 資金 研報]網(wǎng)和華商基金公司合作的“活期寶”在5個月內(nèi)累計銷售額接近100億。

“銀行、基金、券商都該感謝余額寶，因為它帶來了顛覆性變化。”華寶興業(yè)基金管理有限公司副總經(jīng)理黃小薏說。該產(chǎn)品給整個行業(yè)帶來了快速的改造和提升。由于余額寶的出現(xiàn)，貨幣基金實際上已經(jīng)具有活期存款的功能，已經(jīng)可以有條件和銀行在這個品種上形成競爭。

各家基金公司紛紛聯(lián)系阿里、騰訊等互聯(lián)網(wǎng)公司，要求合作。“現(xiàn)在大家都往兩個地方‘朝圣’，”華夏基金管理有限公司副總經(jīng)理吳志軍在今年7月的一個基金業(yè)論壇上說，“一個是杭州的阿里巴巴，一個是深圳的騰訊。”

周曉明說，余額寶的成功，是因為服務(wù)了傳統(tǒng)體系中得不到很好服務(wù)的普通人，傳統(tǒng)金融并非不愿服務(wù)這些客戶，但成本不劃算。“想一想，如果銀行物理網(wǎng)點每天接待幾千個客戶，每人存取幾十塊錢，一定支撐不了成本。”

互聯(lián)網(wǎng)的特點則是邊際成本遞減，用戶越多，成本越低，甚至趨近零。這讓余額寶們能按一塊錢的最低門檻服務(wù)那些小客戶。不僅如此，海量客戶、頻繁交易、小客單價組成在一起，通過大數(shù)據(jù)技術(shù)，還形成了相對穩(wěn)定的趨勢。周曉明說，通過大數(shù)據(jù)技術(shù)，余額寶的基金經(jīng)理可以準(zhǔn)確預(yù)測第二天的流動性需求，偏離度不超過5%。在此基礎(chǔ)上，基金經(jīng)理可以更精準(zhǔn)投資，也為用戶提供更穩(wěn)定的收益。

現(xiàn)在，幾乎沒有基金公司不在觸網(wǎng)。南方基金和財付通合作，華夏基金和百度走在一起，易方達(dá)基金據(jù)傳正和360接洽。今年11月初上線的首批基金淘寶店，一下子涌入了17家基金公司。“雙11”當(dāng)天，不少基金公司投入大量資源，易方達(dá)基金公司的一款債券分級基金當(dāng)天銷量超過1.7億元。

但在貨幣基金這個選項上，作為目前國內(nèi)最成功的基金銷售渠道，支付寶的大門已經(jīng)不再向天弘基金之外的公司敞開。彭蕾說，淘寶理財就像在一個商業(yè)街上開了好多店，用戶可以去選有什么感興趣的，而余額寶更像順手而為，用戶不需要刻意挑選。

簡單，才是最好的

產(chǎn)品設(shè)計的極簡，實質(zhì)上是“殫精竭慮的簡單呈現(xiàn)”。這是周曉明的原話。余額寶成功的要素很多，但多位支付寶、天弘基金及其他基金業(yè)人士均認(rèn)為，最關(guān)鍵的是客戶體驗，再具體點，是簡單。彭蕾說，這是余額寶給她最大的啟示。“很多人把金融神秘化了，但互聯(lián)網(wǎng)最核心的東西是，讓用戶很快看明白為什么要買這個，怎么操作。”

簡單讓人親近;過于復(fù)雜，讓人敬而遠(yuǎn)之。為人熟知的是蘋果公司的平板電腦，沒有任何說明，但三歲小孩都能用;再比如唐時白居易寫詩，流傳到日本，原因就是不識字的老婦人都能懂。用阿里小微研究院院長陳達(dá)偉的話，衡量互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的好壞，標(biāo)準(zhǔn)很簡單，“我媽能買，就差不多成功了。”

實際上，余額寶功能不少，是一個集合理財、購物、支付、轉(zhuǎn)賬、生活應(yīng)用等在內(nèi)的一站式解決方案——這讓它不用徹底陷入與同類產(chǎn)品的收益率之爭。這款產(chǎn)品不止能增值，還能直接向銀行實時轉(zhuǎn)賬，繳納水電煤氣費，還可以直接用于網(wǎng)上或線下購物。

但余額寶的操作和支付寶幾乎一模一樣，用戶基本不需要重新學(xué)習(xí)。初次購買的用戶四步成功買入，老用戶三步操作完成。不僅簡單，而且夠快。“你直接一拉一轉(zhuǎn)，上面(支付寶或者銀行卡賬戶)少了，下面(余額寶賬戶)就多了。”李駿說，這就是所謂的“所見即所得，所得即可用”。用戶轉(zhuǎn)入余額寶的錢，可以實時在賬戶顯現(xiàn)，也可以實時贖回或用于購物。而在傳統(tǒng)的T+0貨幣基金，申購后還需要等1天，資金才能確認(rèn)，進(jìn)而支持消費或者快速取現(xiàn)，在這期間，申購基金的資金不能動用。

天弘基金還在客服團(tuán)隊設(shè)置了3個人的客戶體驗師團(tuán)隊，他們的任務(wù)是從用戶角度“找茬”和提意見。除了余額寶自身的產(chǎn)品，這個團(tuán)隊還嘗試和體驗市場上的其他同類產(chǎn)品，作為余額寶的借鑒。

廣發(fā)基金管理有限公司副總經(jīng)理肖雯在中國資本[0.00%]市場學(xué)院的最近一個研討會上說，余額寶出來的時候，他覺得可以做出更好的東西，但組織人研究了很長時間后發(fā)現(xiàn)，“就客戶的體驗而言，我們已經(jīng)沒有辦法為它再做優(yōu)化了。”

這些背后是技術(shù)上更多的投入。比如一個用戶先向余額寶賬戶轉(zhuǎn)入了1000元，然后又通過余額寶消費了500元，余額寶就要做兩個操作：撤回之前1000元的申購單，補(bǔ)上500元的申購單。每個用戶的所有撤單和補(bǔ)單都要一一匹配，成本自然也要上去，后臺服務(wù)器的帶寬和存儲都要因此相應(yīng)增加一倍。

再比如收益加速器。余額寶剛上線時，只有十幾臺服務(wù)器，過了一段時間，收益的發(fā)布速度越來越慢。天弘基金下定決心，要讓客戶早上起床就能看到收益，所以把服務(wù)器從17臺升級到450臺。這個投入不小，而且基金產(chǎn)品并沒有這樣的硬性規(guī)定，但他們覺得很值。后來的效果證明的確投入很值得：小小的改變，引起了廣泛的口碑傳播。

做社會化營銷，參與感是靈魂。這個說法來自小米手機(jī)副總裁黎萬強(qiáng)。天弘基金財富客戶部副總經(jīng)理蔡練剛剛組織同事學(xué)習(xí)了黎萬強(qiáng)的文章。蔡練負(fù)責(zé)余額寶的客服團(tuán)隊，她說余額寶的客服早已不同于傳統(tǒng)基金公司客服，已經(jīng)開始嘗試引導(dǎo)用戶互動和參與。

說起來，客服是天弘基金內(nèi)部人數(shù)增長最快的團(tuán)隊。余額寶剛立項時，客服只有2個人，現(xiàn)在天弘基金內(nèi)部專門為余額寶服務(wù)的客服是27個人，外包客服15個人，還有20個普通用戶兼職的“云小二”。

云小二全稱“寶粉云小二”。今年8月，他們通過微博招募云小二，要求很簡單：是余額寶的用戶，并且有時間。第一期算嘗試，選了20個，都在北京，大多20多歲，主要是學(xué)生和公司白領(lǐng)。

負(fù)責(zé)管理云小二的郎華說，每個云小二每天最多工作2小時，每周不能超過8小時，原因是希望這個工作帶給他們快樂而非太大壓力。云小二也有工資，但幾乎可以忽略不計。盡管如此，9月至今，沒有一個人退出，相反很多人在反復(fù)向郎華打聽，什么時候招募第二批，因為他們周圍有不少朋友都想加入。

26歲的北京女孩唐惠瑩就是其中一員，編號016。她在一家公司做行政，晚上做云小二。唐惠瑩理財經(jīng)驗不少，大一開始買基金。今年6月她注意到余額寶，仔細(xì)研究后買了1000元，從此愛上這個“小家伙”。唐惠瑩說，她喜歡做云小二，看中的是能學(xué)理財知識，接觸其他用戶，分享對余額寶的感受。

每個云小二上線，都要在QQ群說一句：“我是云小二，我在云端準(zhǔn)備好了。”郎華則會回復(fù)一個大拇指圖標(biāo)。這幾乎成為固定儀式。唐惠瑩說，每次她敲下這句話，心里總有股神圣感，覺得自己在做非常重要的事情。郎華說，有時候同時好幾位云小二說這句話，她感覺自己就像面對一隊整裝待發(fā)的飛機(jī)機(jī)長，在指揮塔臺豎起大拇指，祝福他們在云端順利翱翔。

現(xiàn)在，除了增加更多功能和應(yīng)用，周曉明考慮更多的，是打造余額寶的客戶生態(tài)圈，營造一個小而美的微生態(tài)。他說，他們做的不是賣基金，不是玩電商，而是帶著對這個微生態(tài)的尊重和敬畏，細(xì)心呵護(hù)它。在周曉明看來，任何一個產(chǎn)品深入人心，一定是有價值層面的東西。他希望余額寶帶給用戶的，除了每天顯示的收益，還有信任和快樂。不指望余額寶讓用戶大富大貴，而讓他們通過簡單操作獲得一些增量的幸福：早餐能把菜包換成肉包，七夕能給女朋友買束鮮花，和小伙伴去看場電影……

余額寶還在做一個叫“微快樂播報”的事，讓用戶自己播報余額寶凈值，分享感受。迄今為止，參加過的用戶，有港口工人、駐港部隊退伍兵、農(nóng)民工、養(yǎng)雞場工人、幼兒園老師、機(jī)關(guān)公務(wù)員、在校學(xué)生等等。

“雙11”也沒掉鏈子

“雙11”那天，天弘基金的客服團(tuán)隊全部待命，還準(zhǔn)備了二線梯隊，隨時準(zhǔn)備應(yīng)對可能出現(xiàn)的用戶問詢高峰。在剛過去的全民購物狂歡中，556萬人使用余額寶支付共61億元。零點后的十分鐘內(nèi)，余額寶收到156萬筆支付請求，全天處理近1700萬筆交易。但系統(tǒng)運行相當(dāng)順暢，用戶問詢量與往常比沒有明顯增加，客服工作量都沒有飽和。

為了迎接這場預(yù)料中的交易高峰，今年7月到9月，天弘基金和阿里云的技術(shù)團(tuán)隊配合，將余額寶的直銷系統(tǒng)全部轉(zhuǎn)到阿里云的“飛天”平臺上，成為第一家將系統(tǒng)放在云平臺的基金公司。過去10年一直在天弘基金負(fù)責(zé)技術(shù)支持的樊振華說，系統(tǒng)上云的好處是速度快、安全可靠，而且同樣的處理能力，使用云計算的成本比之前節(jié)約10倍。

天弘基金為余額寶的第一期IT部署投入了400萬元，能支持每秒鐘500個并發(fā)，每天可以支持1000萬筆交易清算。這相當(dāng)于傳統(tǒng)基金公司的百余倍，傳統(tǒng)基金的直銷系統(tǒng)每天的清算量通常在數(shù)萬筆。但這還是遠(yuǎn)遠(yuǎn)達(dá)不到“雙11”的要求。

按照預(yù)估，余額寶的直銷系統(tǒng)每秒要能支持5000到10000個并發(fā)請求，“雙11”當(dāng)天要能支持完成3億筆交易，整個過程當(dāng)中不能丟失數(shù)據(jù)，不能出現(xiàn)服務(wù)停頓。

不僅如此，傳統(tǒng)基金公司的系統(tǒng)早上9點半到下午3點做銷售，晚上做資金清算，二者不存在對IT資源的爭奪，但余額寶是7×24小時銷售，這對IT系統(tǒng)是相當(dāng)大的挑戰(zhàn)。而且為了讓用戶在第二天一早就能看到前一天的收益，最終的清算必須在2個半小時之內(nèi)完成。阿里云金融云架構(gòu)師白培新說，他們?yōu)榇俗隽?0個清算系統(tǒng)，把清算請求平均拆分，以便能夠及時完成清算。

上云的效果不錯。支付寶發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，“雙11”期間，8%的購物交易通過余額寶進(jìn)行，在快捷支付、支付寶余額支付、余額寶支付和網(wǎng)銀等方式中，余額寶支付的速度最快，成功率最高。而經(jīng)過11日晚上用戶瘋狂”購物后，11月12日早上3點半，余額寶用戶已經(jīng)陸續(xù)可以看到前一天的收益。

余額寶的規(guī)模仍在每天快速增加，海通證券[-3.95% 資金 研報]銀行業(yè)分析師戴志鋒、劉瑞在此前研究報告中預(yù)測，余額寶的潛在規(guī)?？梢赃_(dá)到2000億元至3000億元。很多人認(rèn)為，現(xiàn)在看來這個預(yù)測有點保守。但彭蕾和周曉明都說，規(guī)模只是結(jié)果。周曉明說，“關(guān)鍵是你到底服務(wù)了誰，有什么獨特價值，你對用戶很有用，也很好用，用戶自然就用你。”