北極光吳峰：海外有藍(lán)海 重點(diǎn)關(guān)注這幾大領(lǐng)域機(jī)會(huì)

獵云注：在國(guó)內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈情況下，不少創(chuàng)業(yè)者把目光盯向了海外市場(chǎng)，并迅速積累了大量用戶提供了前行借鑒。在上月北極光創(chuàng)投投資總監(jiān)吳峰用一系列數(shù)據(jù)說(shuō)明，海外移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)才是真正的巨大藍(lán)海，并提出跨境服務(wù)、廣告和工具等幾個(gè)機(jī)會(huì)點(diǎn)。

下面是吳峰的現(xiàn)場(chǎng)演講整理：

吳峰：謝謝大家，今天分享在海外移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的趨勢(shì)，還有我們這一年多來(lái)的分享。我相信90%的嘉賓認(rèn)定這么一個(gè)觀念，海外移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)是一個(gè)機(jī)會(huì)，我相信對(duì)于這個(gè)機(jī)會(huì)到底有多大?具體的機(jī)會(huì)點(diǎn)在哪里?這個(gè)路徑跟這里面的挑戰(zhàn)在哪個(gè)地方?關(guān)于我們投資人在過(guò)去一到兩年中積累細(xì)分領(lǐng)域判斷跟想法，今天我們整個(gè)PPT就圍繞著四個(gè)主題來(lái)進(jìn)行演講。

我們整個(gè)框架會(huì)得出一些觀察跟我們?cè)谶@個(gè)領(lǐng)域投資邏輯，會(huì)講細(xì)分領(lǐng)域的機(jī)會(huì)跟判斷，首先看一些數(shù)據(jù)觀察。

觀察一：從全網(wǎng)數(shù)據(jù)表現(xiàn)，整個(gè)移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)2014年1月份跟2015年3月份，全網(wǎng)前20名的排名，大家可以看出來(lái)幾個(gè)趨勢(shì)。第一全網(wǎng)前20名排名基本上沒有變化。DAU的門檻大幅度提高，我們估算這個(gè)門檻到了3千萬(wàn)日活?？吹郊t圈的地方，大家看到是什么?在細(xì)分領(lǐng)域里面，在紅海里面依然有企業(yè)跟公司做得不錯(cuò)，像在文件分享，特別是在視頻領(lǐng)域，大家可以看到，2014年1月份沒有視頻公司產(chǎn)品進(jìn)入全網(wǎng)前20名，今年3月份有三家視頻企業(yè)進(jìn)入全網(wǎng)前20名。雖然在細(xì)分領(lǐng)域有這么多機(jī)會(huì)，但是整個(gè)全網(wǎng)的流量平均增速是低于10%，我認(rèn)為這已經(jīng)是一片紅海，可能更多在一些細(xì)分領(lǐng)域可能是血海，出路在哪里?

107，用紅圈標(biāo)出來(lái)，整個(gè)全網(wǎng)前十名在海外中國(guó)工具出海，平均增速是107%，昨天我查了一個(gè)數(shù)據(jù)，全球工具榜的前十名9款是中國(guó)的，這其實(shí)挺出乎我意料。整個(gè)微信、百度、獵豹、360，去年是海外移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)，我覺得流動(dòng)的元年，整個(gè)渠道大公司全部加在一起在渠道上的推廣費(fèi)用，去年超過(guò)40億人民幣。我們非常有幸在去年6月份跟APUS李濤合作，4月份APUS上線，整個(gè)活躍增長(zhǎng)率遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于其它對(duì)手或者產(chǎn)品。我們可以得出一個(gè)結(jié)論，中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)公司在全球范圍內(nèi)產(chǎn)生流量溢出，未來(lái)一定會(huì)成為數(shù)字服務(wù)輸出大國(guó)。我們接下來(lái)會(huì)引出第二個(gè)觀察。

觀察二：這三個(gè)圖給我的感覺只有兩個(gè)字，叫“暴增”，中國(guó)人越來(lái)越有錢，中國(guó)人在國(guó)內(nèi)沒有得到的滿足，醫(yī)療、教育、旅游、房產(chǎn)，滿足不了會(huì)在全球?qū)で筮@方面的資源來(lái)進(jìn)行匹配。大家覺得太虛，我可以舉幾個(gè)例子。

去韓國(guó)整容、去美國(guó)生子，我細(xì)算一下市場(chǎng)數(shù)字，2014年5萬(wàn)人去美國(guó)，UP值是130萬(wàn)。

房產(chǎn)占國(guó)外海外100億，每一個(gè)領(lǐng)域都是100億甚至更多的市場(chǎng)規(guī)模，我沒想清楚為什么國(guó)內(nèi)O2O領(lǐng)域殺成一片血海，這個(gè)領(lǐng)域依然剛剛開始。

細(xì)分一下，在全球資源，我們按照非標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品和標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品，我們列為遠(yuǎn)程醫(yī)療、游學(xué)、整容，這是非標(biāo)準(zhǔn)化的服務(wù)范疇。食品、食品、租車、機(jī)票+酒店是標(biāo)準(zhǔn)化的產(chǎn)品，在海外跨境服務(wù)，大家用的方式跟方法，我覺得還是有一些我們自己的觀點(diǎn)跟看法，我們想闡述是什么?在中國(guó)里面沒有得到的需求一定會(huì)在全球內(nèi)尋找資源匹配，我們認(rèn)為跨境這個(gè)需求由于溢出導(dǎo)致的創(chuàng)業(yè)機(jī)會(huì)比流量溢出導(dǎo)致的創(chuàng)業(yè)機(jī)會(huì)更大更多。

每個(gè)投資人投一個(gè)案子投一個(gè)履歷都有內(nèi)在的邏輯，我在這邊給大家介紹兩個(gè)模型，一個(gè)是CSP模型一個(gè)CTW模型?；ヂ?lián)網(wǎng)是流量加轉(zhuǎn)換率，理解這五個(gè)字輕松理解所有互聯(lián)網(wǎng)的產(chǎn)品和形態(tài)，把握其本質(zhì)。更重要的觀點(diǎn)是什么呢?我們認(rèn)為每一次流量發(fā)生系統(tǒng)性轉(zhuǎn)變，大家天天說(shuō)風(fēng)口，系統(tǒng)性轉(zhuǎn)變。我們舉了三個(gè)例子，過(guò)去5年，流量發(fā)生系統(tǒng)性轉(zhuǎn)變的三次機(jī)會(huì)。

第一，中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)公司全面移動(dòng)化。大家看到出現(xiàn)一些彎道超車機(jī)會(huì)。

第二，微博興起，這個(gè)流量不能稱之為系統(tǒng)性但是也是導(dǎo)致，導(dǎo)致了蘑菇街、美麗說(shuō)的第一桶金。

第三，沒有得到證明是智能硬件。

模型說(shuō)明什么?海外移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)如果是流量溢出導(dǎo)致的機(jī)會(huì)可能是一個(gè)系統(tǒng)性的機(jī)會(huì)，我們認(rèn)為這可能是一個(gè)風(fēng)口。

另外一個(gè)模型，Copy to world，在座的團(tuán)隊(duì)經(jīng)歷過(guò)這個(gè)歷程非常明顯，在硬件帶寬支付上面的環(huán)境跟中國(guó)的2011年，你會(huì)發(fā)現(xiàn)驚人相似，這個(gè)模型告訴我們什么?告訴我們可能在海外中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)發(fā)生的路徑是什么?大概跟中國(guó)類似，先是工具出海，然后廣告游戲最后可能是電商跨境服務(wù)，大家注意到一個(gè)細(xì)節(jié)，我們把跨境電商放進(jìn)去，這其實(shí)是有原因的。

這邊進(jìn)行小結(jié)跟我們的總的觀察跟判斷。我們認(rèn)為現(xiàn)在在發(fā)生兩個(gè)非常興奮的現(xiàn)象，第一，叫流量溢出，第二，需求溢出。流量溢出導(dǎo)致中國(guó)成為整個(gè)全球性的數(shù)字服務(wù)輸出大國(guó)。需求溢出，這邊可能中國(guó)的消費(fèi)者正在尋找全球性的資源滿足消費(fèi)升級(jí)導(dǎo)致需求增加。這兩個(gè)溢出會(huì)導(dǎo)致整個(gè)中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)全球化，有可能會(huì)成為現(xiàn)在的三大風(fēng)口之一，那另外兩個(gè)風(fēng)口大家都知道了，互聯(lián)網(wǎng)金融跟所謂的互聯(lián)網(wǎng)使用化也是O2O左右。整個(gè)中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)全球化的進(jìn)程會(huì)大大加快，PC互聯(lián)網(wǎng)用了15年，中國(guó)移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)用了5年走完進(jìn)程。全球化，我認(rèn)為會(huì)大大加快這個(gè)過(guò)程。

接下來(lái)會(huì)從細(xì)分領(lǐng)域來(lái)講這里面的機(jī)會(huì)與挑戰(zhàn)。

為什么把跨境服務(wù)放在第一個(gè)。我們認(rèn)為VC投未來(lái)，未來(lái)兩三年內(nèi)我們認(rèn)為是一個(gè)非常大的機(jī)會(huì)。

現(xiàn)在大家都知道所有的海淘如火如荼，所謂的實(shí)物交易?？缇畴娚毯涂缇撤?wù)有什么區(qū)別，跨境電商面臨兩個(gè)問題，市場(chǎng)過(guò)重，第二，一個(gè)東西在短期之內(nèi)解決，物流，你無(wú)法像國(guó)內(nèi)物流達(dá)到的時(shí)間跟快捷，還有三座山擺在你們面前，京東、天貓、亞馬遜;跨境服務(wù)，我認(rèn)為是藍(lán)海一片，腫瘤診斷，韓國(guó)美容，包括租車領(lǐng)域我們?cè)谶@里面已經(jīng)有所布局，我們認(rèn)為會(huì)繼續(xù)在這個(gè)領(lǐng)域進(jìn)行一些有意義的探索。

接下來(lái)我認(rèn)為跨境電商的平臺(tái)跟跨境服務(wù)平臺(tái)他們本質(zhì)五個(gè)區(qū)別，分別從渠道競(jìng)爭(zhēng)，執(zhí)行競(jìng)爭(zhēng)關(guān)鍵、毛利率跟競(jìng)爭(zhēng)難點(diǎn)在哪里?我覺得在做O2O這塊的人是非常熟悉比較的特點(diǎn)在哪里。

我們按照消費(fèi)頻次跟消費(fèi)金額把所有的跨境服務(wù)的細(xì)分品類來(lái)進(jìn)行一個(gè)羅列。在這個(gè)領(lǐng)域消費(fèi)頻次比較高，金額相對(duì)比較小，那個(gè)領(lǐng)域頻次會(huì)比較低，但是消費(fèi)金額會(huì)更高。這個(gè)領(lǐng)域，我們可能更適合去做點(diǎn)評(píng)跟導(dǎo)購(gòu)。在這個(gè)領(lǐng)域我們做的都是個(gè)性化的服務(wù)，大家都知道，很早以前就有游學(xué)服務(wù)、租房包括美容整形，大家都是小生意沒辦法成為一個(gè)風(fēng)投，用中國(guó)整個(gè)移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的C2B的打法，嘗試這方面的平臺(tái)性的機(jī)會(huì)。

垂直O(jiān)2O，現(xiàn)在所有的創(chuàng)業(yè)公司包括模型都集中在這個(gè)領(lǐng)域。但我認(rèn)為這有可能會(huì)是很大的陷井，目前的打法。我們的判斷是什么?我們按照跨境服務(wù)在各個(gè)品類的打法，按照高頻次、低頻率、實(shí)體產(chǎn)品、服務(wù)產(chǎn)品。低額高頻實(shí)體產(chǎn)品，食品、服裝，我認(rèn)為還是B2C的模式。

高額低頻實(shí)體產(chǎn)品，包括房產(chǎn)、汽車，在國(guó)內(nèi)已經(jīng)如火如荼，但在海外我們看了一下，我覺得這一塊依然沒有成體系，中國(guó)的創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)特別是具有互聯(lián)網(wǎng)基因的團(tuán)隊(duì)在這一塊進(jìn)行創(chuàng)業(yè)。

第三塊，高額低頻標(biāo)準(zhǔn)服務(wù)華產(chǎn)品，租車、租房，用移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)C2B。

高額低頻非標(biāo)服務(wù)產(chǎn)品，游學(xué)、整容、生子，垂直O(jiān)2O。

這里面最近發(fā)生的一些事件，舊金山，可能會(huì)導(dǎo)致產(chǎn)生的資源與當(dāng)?shù)匚幕a(chǎn)生一些沖突，德國(guó)、法國(guó)、韓國(guó)已禁止Uber全部或部分業(yè)務(wù)，但不能阻擋這個(gè)主流。

接下來(lái)是工具領(lǐng)域的判斷，在這個(gè)領(lǐng)域投資人眼中，好的工具標(biāo)準(zhǔn)是什么?我認(rèn)為有三個(gè)。

第一，痛點(diǎn)。剛需的應(yīng)用場(chǎng)景。

第二，你要有很好的時(shí)長(zhǎng)跟頻度。

第三，你滿足用戶后續(xù)需求能力，你要有用戶，有PV。

下面是我們根據(jù)經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)。你現(xiàn)在要進(jìn)入第一陣營(yíng)，每天新增的用戶超過(guò)50萬(wàn)，第一陣營(yíng)的門檻我們認(rèn)為在1500萬(wàn)到2000萬(wàn)，下半年要到3000萬(wàn)的標(biāo)準(zhǔn)，很有幸，出現(xiàn)了北極光的投資企業(yè)。

這塊創(chuàng)業(yè)機(jī)會(huì)點(diǎn)在哪里?我覺得有兩種辦法。

第一，如果經(jīng)過(guò)中國(guó)移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)業(yè)都知道，我們首先找大機(jī)會(huì)大平臺(tái)，那是入口性的機(jī)會(huì)，我羅列了一下10個(gè)路口性的機(jī)會(huì)。根據(jù)我們之前所講的投資標(biāo)準(zhǔn)，我們根據(jù)它的剛需程度、留存程度、變現(xiàn)能力，當(dāng)面臨李總在思考的時(shí)候，我們就根本這個(gè)深深思考，做桌面到底有機(jī)會(huì)沒有?到底有多大機(jī)會(huì)?很多創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)在選擇，比方說(shuō)現(xiàn)在有人跟我說(shuō)，我還有一個(gè)機(jī)會(huì)我要做桌面，我就判斷這個(gè)機(jī)會(huì)可能比較小，因?yàn)闀r(shí)點(diǎn)不一樣，可能在去年你做，因?yàn)槟菚r(shí)候獲取用戶成本相對(duì)比較低，現(xiàn)在獲取用戶成本比較高。

我前兩天拉的一個(gè)全球工具榜單，挺出乎我意料之外，前十名有九個(gè)中國(guó)團(tuán)隊(duì)，增長(zhǎng)最快三個(gè)領(lǐng)域，文件共享、桌面、屏幕輔助。大家看到安全已經(jīng)是紅海一片，八個(gè)團(tuán)隊(duì)在做。最有意思的是什么呢?輸入法，已經(jīng)有四款產(chǎn)品，但我認(rèn)為依然有機(jī)會(huì)。為什么?這里面最大的覆蓋率現(xiàn)在是2.79%，我們認(rèn)為一款軟件覆蓋低于5%，它的統(tǒng)治地位并沒有鞏固。大家可以看到所謂的新的，這個(gè)產(chǎn)品是最近準(zhǔn)備上線，最近在迅猛增長(zhǎng)，我們認(rèn)為依然有6個(gè)潛在機(jī)會(huì)，輸入法、應(yīng)用導(dǎo)航、消息通知、鎖屏，隱私保護(hù)、二維碼掃描。我昨天拉了一下全球的排名，在工具榜單存在印度的電商，比方說(shuō)視頻、音樂、圖片，我認(rèn)為這里面會(huì)有更多的機(jī)會(huì)， 可能在這塊領(lǐng)域只是狹義的需求，在整個(gè)工具領(lǐng)域，我認(rèn)為大概還有四到五個(gè)窗口空白點(diǎn)，這個(gè)方面如果大家有想法可以跟我們聯(lián)系。

這是我半年注意到最有意思的現(xiàn)象，最近有一個(gè)產(chǎn)品起來(lái)非?？?就是輸入法，工具榜單有四款應(yīng)用全做輸入法，為什么把它提出來(lái)。第一，迅猛增長(zhǎng)用戶量;第二，現(xiàn)在在海外工具變現(xiàn)是一個(gè)比較難的一個(gè)話題，或者大家比較關(guān)注的話題。下面一個(gè)數(shù)據(jù)是說(shuō)，DAU300萬(wàn)如收入超過(guò)1.8萬(wàn)美元。2014年海外移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的流動(dòng)元年，2015年大家創(chuàng)業(yè)者特別是巨頭他在密切關(guān)注一個(gè)東西?我如何變現(xiàn)，我如何賺錢，我不能永遠(yuǎn)燒錢進(jìn)行下去。實(shí)際上這是一種非常有意義在變現(xiàn)方式產(chǎn)品嘗試。

接下來(lái)我們?cè)趶V告領(lǐng)域跟游戲領(lǐng)域的一些看法跟觀點(diǎn)的介紹。

第一，我想講的數(shù)據(jù)。在渠道上去年花了40億，這邊的四個(gè)企業(yè)，去年是盆滿缽滿。還有兩年，2014年我們認(rèn)為是第一年，我自己認(rèn)為這些平臺(tái)有三年，大碗喝酒，大碗吃肉的機(jī)會(huì)還有三年?？赡苊媾R最大的問題，現(xiàn)在中國(guó)的廣告跟國(guó)外的廣告是不一樣的，大量同質(zhì)化效率低下，增地不增收，我昨天跟國(guó)內(nèi)知名廣告CEO確認(rèn)觀點(diǎn)，基本能判斷的，我們經(jīng)驗(yàn)一個(gè)數(shù)據(jù)，PC上流量是國(guó)內(nèi)移動(dòng)流量變現(xiàn)能力的3到5倍這是經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)，國(guó)內(nèi)的流量是國(guó)際流量1到2倍，這是現(xiàn)在的數(shù)據(jù)。 關(guān)注重點(diǎn)，創(chuàng)新的廣告形式：包括這里面的創(chuàng)業(yè)者、投資者，應(yīng)該更關(guān)注一些新的廣告形式，feed流、富媒體、H5等。資本退出角度看，廣告平臺(tái)多維收購(gòu)?fù)顺觥?/p>

2015年應(yīng)用分發(fā)的兩種趨勢(shì)，對(duì)創(chuàng)業(yè)者、用戶、廣告平臺(tái)主，2014年是推廣流量年，2015年國(guó)內(nèi)巨頭大規(guī)模營(yíng)銷支出，他們?cè)谶@方面的消費(fèi)急劇下降，他們會(huì)面臨CPI就是收入，如何幫這些創(chuàng)業(yè)公司、大平臺(tái)公司賺錢，我依然認(rèn)為2015年變現(xiàn)的嘗試年，用戶規(guī)模擴(kuò)張依然是在座的主題。

我想舉幾個(gè)例子。在這一塊，我之前說(shuō)的比較悲觀，海外流量變現(xiàn)能力比較低，我拿兩個(gè)公司，一個(gè)獵豹還有一個(gè)購(gòu)桌面，獵豹在4季度發(fā)生變化，海外移動(dòng)收入急劇擴(kuò)張，其海外單用戶變現(xiàn)能力已經(jīng)達(dá)到了國(guó)內(nèi)變現(xiàn)能力的65%，我認(rèn)為在這方面取得突破性的進(jìn)展，原因是什么?可能是這三條，通過(guò) 臉譜移動(dòng)廣告平臺(tái)的精準(zhǔn)推薦;第二，自建移動(dòng)廣告平臺(tái);第三，國(guó)內(nèi)外收購(gòu)三家移動(dòng)廣告公司。大家在變現(xiàn)這塊不要去畏懼，依然有很大增長(zhǎng)空間。

我講一個(gè)反面例子，久邦為獵豹提供第一桶用戶，最早變現(xiàn)的一個(gè)公司，剛開始變現(xiàn)能力是獵豹能力兩倍，現(xiàn)在單用戶變現(xiàn)能力，久邦的58.8%，我覺得兩個(gè)原因，第一，用戶停止增長(zhǎng);第二，它在廣告平臺(tái)沒有找到有效的變現(xiàn)的模式。

最后，為什么把這塊放在最后，我對(duì)這一塊持悲觀原因，第一，國(guó)際流量更碎片化，大家在座做過(guò)游戲，游戲前三天用戶增長(zhǎng)是非常重要，你有全球一百萬(wàn)的流量，你在泰國(guó) 進(jìn)行游戲變現(xiàn)，你會(huì)發(fā)現(xiàn)其實(shí)你在那個(gè)國(guó)家只有兩萬(wàn)用戶，國(guó)際 流量碎片化更加碎片化。第二，整個(gè)在終端支付網(wǎng)絡(luò)環(huán)境、用戶規(guī)模、游戲品質(zhì)上，我們認(rèn)為可能還需時(shí)日。告訴大家一個(gè)數(shù)據(jù)，中國(guó)游戲國(guó)內(nèi)的盤子是250個(gè)億到300億人民幣，從好的方面講，這有巨大空間，從壞的方面講，這里面有待時(shí)日來(lái)進(jìn)行完善跟成熟。為什么講這個(gè)東西?我想給大家，在今年變現(xiàn)的創(chuàng)業(yè)者或者廣告平臺(tái)，我個(gè)人意見，大家都知道變現(xiàn)就兩個(gè)方式，內(nèi)容分發(fā)廣告分發(fā)、第二游戲變現(xiàn)。我們認(rèn)為可能在目前這個(gè)節(jié)點(diǎn)廣告變現(xiàn)是一種更為有效的變現(xiàn)方式。

最后，我把前面總結(jié)了一下。國(guó)際化面臨四個(gè)挑戰(zhàn)，在流量、本地化、貨幣化、政策和文化。我挑幾個(gè)問題給大家一些建議。

在現(xiàn)在這個(gè)階段，流量獲取成本增長(zhǎng)的如此快，怎么辦?第一，尋找需求的空白點(diǎn)，我已經(jīng)用了一種思維來(lái)給大家舉了一些例子，在尋求需求空白點(diǎn)，重點(diǎn)區(qū)域突破。比方說(shuō)在東南亞做秀場(chǎng)，在中東做交友軟件，包括在印度做電商，可能會(huì)有些我覺得是一些新的機(jī)會(huì)。新渠道，渠道如果多樣化，創(chuàng)業(yè)者應(yīng)該注意品牌建設(shè)。你在線上通過(guò)臉譜、推特不要忘記你的品牌建設(shè)，我覺得濤總有非常豐富的經(jīng)驗(yàn)，做得非常好。

北極光創(chuàng)投在工具、游戲、跨境服務(wù)等領(lǐng)域，我們分別投了不少企業(yè)，其中包括快牙、APUS，表現(xiàn)都非常不錯(cuò)，還有愛貝云計(jì)費(fèi)的公司。大家有新的創(chuàng)業(yè)想法，歡迎跟我聯(lián)系。謝謝大家!