27家PE首季減持26股套現(xiàn)16.5億 青海華鼎最妖

　　6家私募股權(quán)投資機(jī)構(gòu)在一季度套現(xiàn)超億，豐鎮(zhèn)科技、盛宇投資和高投名力獲利甚豐

　　世上沒(méi)有永恒的利益。每每行情震蕩之時(shí)，就是PE套利出逃之際。

　　據(jù)理財(cái)周報(bào)記者統(tǒng)計(jì)，第一季度共計(jì)27家私募股權(quán)投資機(jī)構(gòu)完成股票減持，涉及26家上市公司，累計(jì)減持股票13481萬(wàn)股，套現(xiàn)金額達(dá)16.534億元。 其中，國(guó)恒鐵路“最不待見(jiàn)”，兩家PE對(duì)其毫不客氣地減持了3968萬(wàn)股。

　　6家PE一季度減持套現(xiàn)過(guò)億

　　根據(jù)相關(guān)公告，有6家私募股權(quán)投資機(jī)構(gòu)在第一季度的減持中套現(xiàn)過(guò)億元。

　　他們分別是青海豐鎮(zhèn)科技、紅塔創(chuàng)投、上海聚豐、上海盛宇以及高投名力創(chuàng)投。其中，豐鎮(zhèn)科技、盛宇投資、高投名力和聚豐投資在1只股票上的套現(xiàn)就已經(jīng)過(guò)億。

　　2010年10月27日至2011年1月21日，豐鎮(zhèn)科技分三次對(duì)青海華鼎(600243.SH)進(jìn)行了減持，累計(jì)減持3267.87萬(wàn)股，占青海華鼎總股本的8.798%，共計(jì)套現(xiàn)3.35億元。豐鎮(zhèn)科技也因此成為第一季度減持公告披露的投資機(jī)構(gòu)中套現(xiàn)最多的贏家。

　　盛宇投資以1.86億元的套現(xiàn)金額名列第二。丹化科技(600844.SH)3月1日公告稱，自2010年10月12日至2011年2月25日，盛宇投資累計(jì)減持公司股票1033.6987萬(wàn)股，占公司總股本的1.33%;1月7日，高投名力通過(guò)大宗交易系統(tǒng)減持了超圖軟件(300036.SZ)374.25萬(wàn)股，減持套現(xiàn)1.15億元。2011年2月17日，聚豐投資通過(guò)大宗交易方式出售所持國(guó)恒鐵路2968萬(wàn)股，占國(guó)恒鐵路總股本的1.98%，交易價(jià)格為3.82元/股，共計(jì)套現(xiàn)1.134億元。

　　今年一季度遭減持最多的上市公司中，國(guó)恒鐵路當(dāng)仁不讓。2月17日，聚豐投資通過(guò)大宗交易方式出售所持國(guó)恒鐵路2968萬(wàn)股，占國(guó)恒鐵路總股本的1.98%，交易價(jià)格為3.82元/股，共計(jì)套現(xiàn)1.134億元。浙江英維特和上海聚豐分別于1月21日和2月17日減持國(guó)恒鐵路，共計(jì)3968萬(wàn)股。1月21日至25日，英維特在二級(jí)市場(chǎng)累計(jì)減持國(guó)恒鐵路1000萬(wàn)股，占國(guó)恒鐵路總股本的0.67%。

　　其間，國(guó)恒鐵路大股東中融國(guó)際信托也在拋售，累計(jì)拋出8240萬(wàn)股。2月17日聚豐投資以大宗交易方式拋售國(guó)恒鐵路2968萬(wàn)股，占國(guó)恒鐵路總股本的1.98%，交易價(jià)格3.82元/股。而在2010年12月22日，聚豐投資同樣通過(guò)大宗交易，拋出國(guó)恒鐵路4500萬(wàn)股。兩次減持，聚豐投資共計(jì)套現(xiàn)約合2.83億元。

　　悄悄減持，打槍的不要

　　值得注意的是，在今年一季度公布的減持公告中，有不少PE減持已是去年的動(dòng)作。螞蟻搬家，積少成多。

　　珠海鏵創(chuàng)投資深諳此道。1月22日蓉勝超微發(fā)布減持公告顯示，鏵創(chuàng)投資共計(jì)進(jìn)行了7次減持，日期都定格在去年。從2010年3月至12月，鏵創(chuàng)投資每次減持均不超過(guò)40萬(wàn)股，其中3月9日到6月30日的一次減持僅為1萬(wàn)股。

　　當(dāng)1月22日減持公告發(fā)布之時(shí)，鏵創(chuàng)投資已經(jīng)在二級(jí)市場(chǎng)累計(jì)減持蓉勝超微180萬(wàn)股，套現(xiàn)2333萬(wàn)元。

　　據(jù)wind數(shù)據(jù)，鏵創(chuàng)投資最后一次減持截至12月31日。如果該次減持之后，減持的股票數(shù)量累計(jì)已達(dá)總股本的5%，那么為何遲遲于1月22日才公告?理財(cái)周報(bào)記者致電蓉勝超微。該公司工作人員稱：“時(shí)間上應(yīng)該沒(méi)有什么問(wèn)題。我們1月20日接到鏵創(chuàng)投資的減持通知，22日就公告了。”如果確如該工作人員所說(shuō)，鏵創(chuàng)投資涉嫌隱瞞了減持信息公開的時(shí)間。

　　其他投資機(jī)構(gòu)諸如甘肅大成投資、深圳西泉泛東投資，也都在去年陸續(xù)分批拋出股票。

　　
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　　甘肅大成在去年11月份，分三次減持大禹節(jié)水1日、15日和16日分別減持64萬(wàn)股、32萬(wàn)股和14萬(wàn)股。2011年1月、2月，甘肅大成又分3次陸續(xù)減持大禹節(jié)水。至2月17日減持公告發(fā)布時(shí)，甘肅大成累計(jì)減持大禹節(jié)水436萬(wàn)股，套現(xiàn)共計(jì)9107萬(wàn)元。

　　2010年8月31日至2011年12月23日，深圳西泉泛東投資2次通過(guò)大宗交易的方式拋售*ST中服，共計(jì)減持1280萬(wàn)股，占*ST中服總股本的4.96%。2011年1月、2月，又通過(guò)二級(jí)市場(chǎng)拋出9.99萬(wàn)股。歷次減持共計(jì)套現(xiàn)約合1.06億元。

　　紅塔創(chuàng)投、深創(chuàng)投減持榜上有名

　　機(jī)構(gòu)減持中不乏紅塔創(chuàng)投、深創(chuàng)投這樣的投資大鱷。

　　紅塔創(chuàng)投在這輪的減持中賺得盆滿缽滿。根據(jù)2011年第一季度的減持公告，紅塔創(chuàng)投減持了煙臺(tái)冰輪38.4227萬(wàn)股和大族激光776.8485萬(wàn)股，分別套現(xiàn)765.67萬(wàn)元和16586.49萬(wàn)元。

　　據(jù)wind數(shù)據(jù)，2011年2月14日至2011年3月14日，深創(chuàng)投累計(jì)拋售鼎龍股份(300054.SZ)21.48萬(wàn)股，占該公司總股本的0.36%，套現(xiàn)1160萬(wàn)元。

　　有分析人士受訪稱，“目前大盤震蕩走勢(shì)不明，每一次反彈都或?qū)⒊蔀橥顿Y機(jī)構(gòu)出貨的機(jī)會(huì)。”據(jù)wind公布的減持?jǐn)?shù)據(jù)，第一季度的減持多集中于2月和3月初。這一階段恰是行情的一波反彈。

　　“在信貸緊縮和利率上行的經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，為緩解自身再投資的資金壓力，創(chuàng)投類投資者的套現(xiàn)之后可能會(huì)更加頻繁。”上述業(yè)內(nèi)人士如是說(shuō)。

　　值得注意的是，還有一部分私募股權(quán)投資機(jī)構(gòu)減持公告發(fā)布在今年，但從去年就已經(jīng)開始悄然撤離。